What is a cash flow hedge?
Phòng ngừa luồng tiền là phòng ngừa thay đổi các luồng tiền trong tương lai phát sinh từ rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng.
Khoản mục được phòng ngừa trong rủi ro luồng tiền::
a) Các luồng tiền trong tương lai liên quan đến TS/NPTrả đã ghi nhận; hoặc
b) Các luồng tiền trong tương lai gắn với các giao dịch cam kết hay giao dịch dự kiến cao.
Thu Hien- 2012 30
Kế toán phòng ngừa luồng tiền
Các thí dụ các khoản mục được phòng ngừa là các cam kết hay giao dịch dự kiến::
•Doanh thu bán ngoại tệ hay hàng hóa (ngoại tệ) sẽ thu về trong tương lai;
•Các khoản phải trả trong tương lai để nhập khẩu TSCĐ, vật từ, hàng hóa;
• Dự kiến phát hành CC nợ lãi suất thay đổi hay bằng ngoại tệ
Công cụ phòng ngừa rủi ro:
Công cụ phi phái sinh (phòng ngừa rủi ro tỷ giá) Công cụ phái sinh
Thu Hien- 2012 31
Kế toán phòng ngừa luồng tiền
Ngày 01.12.X0:
-Ký hợp đồng mua thiết bị, giá 10 triệu USD -Thời hạn giao hàng và thanh toán 01.05.X1
-Mua kỳ hạn 10 triệu USD theo tỷ giá kỳ hạn 1,5Euro/USD có thời hạn
01.05.X1
Ngày 31.12.X0: Tỷ giá kỳ hạn 1,6 Euro/USD; giá trị của HĐ kỳ hạn: 10 triệu * (1,6-1,5) = 1 triệu Euro
Ngày 01.05.X1:
-Cung cấp thiết bị, thanh toán giá mua 10 triệu USD -Tỷ giá giao ngay: 1,7 Euro/USD
Thu Hien- 2012 32
Ngày 01.12.X0: Giá trị HĐ kỳ hạn bằng 0 : không hạch toán
Tài sản Hợp đồng kỳ hạn VCSH OCI (31/12)1 triệu Euro (31.12)1 triệu Euro Ngày 01.5.X1: Tài sản Thiết bị (01.05) 17 triệu Euro (01.05) triệu Euro (01.05) triệu Euro Phải trả nhà cung cấp (01.05) 17 triệu Euro (10 tr $) TG - Euro TK -USD (01.05) 15 triệu Euro
(01.05) 15 triệu Euro (01.05) 17 triệu Euro (10 tr $) (01.05) 2 triệu Euro (01.05) 2 triệu Euro (01.05) 17 triệu Euro (10 tr $) (01.05) 17 triệu Euro (10 tr $) (01.05) 17 triệu Euro (10 tr $) (01.05) 17 triệu Euro (10 tr $)
Thu Hien- 2012 33
Kế toán phòng ngừa luồng tiền
Ngày 01.12.X0: Giá trị HĐ kỳ hạn bằng 0 : không hạch toán
Ngày 31.12.X0:
Ghi nhận giá trị thay đổi của HĐ kỳ hạn vào OCI (vốn chủ sở hữu) Nợ - HĐ kỳ hạn: 1triệu Euro / Có - VCSH : 1triệu Euro
Ngày 01.05.X1:
-Cung cấp thiết bị, thanh toán giá mua 10 triệu USD -Nợ Thiết bị : 17 triệu Euro / Có Phải trả 17 tr Euro -Giá trị của HĐ kỳ hạn:
Nợ - HĐ kỳ hạn: 1triệu Euro / Có - VCSH : 1triệu Euro
Thực hiện HĐ kỳ hạn:
Nợ Tgửi USD (10 tr USD = 17 tr Euro) Có Bank: 15 triệu Euro
Thu Hien- 2012 34