Hiệu quả sử dụng VLĐ là một chỉ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý và sử dụng vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của công ty. Việc sử dụng VLĐ là hợp lý hay không được thể hiện nhiều thông qua các chỉ tiêu tốc độ ln chuyển VLĐ (vịng quay VLĐ) vì tốc độ nhanh hay chậm nói lên được hiệu quả cơng tác tổ chức, quản lý ở nhiều khâu: mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm…có hợp lý hay khơng. Trên đây mới chỉ là sự đi sâu phân tích về cơng tác tổ chức, quản lý và hiệu quả sử dụng của từng khoản mục cấu thành lên VLĐ như vốn bằng tiền, các khoản phải thu, HTK để có cái nhìn cụ thể và xem xét sự tác động của từng khoản mục đó ra sao đến hiệu quả sử dụng VLĐ nói chung. Để giúp các nhà quản trị tài chính DN có cái nhìn tổng qt và tồn diện hơn về hiệu quả sử dụng VLĐ phải thông qua các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của DN từ đó đưa ra những biện pháp tích cực, hợp lý nhằm tăng cuờng công tác quản lý kinh doanh, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và mang lại lợi nhuận tối ưu cho DN.
STT Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2019 Năm 2018
Chêch lệch(2020-2019) Chêch lệch(2019-2018) Số tuyệt đối TL(%) Số tuyệt đối TL(%) 1 Số VLĐ bình quân 13,605,786,618 791,216,929 992,307,170 12,814,569,689 1619.60 -201,090,241 -20.26 2 DTT trong kỳ 15,310,625,031 4,362,779,552 7,492,680,118 10,947,845,479 250.94 (3,129,900,566) -41.77 3 LNTT -2,195,810,997 -34,813,098 -545,224,176 -2,160,997,899 6207.43 510,411,078 -93.61 4 Số vòng quay VLĐ(2/1) 1.13 5.51 7.55 -4.39 -79.59 -2.04 -26.97 5 Kỳ luân chuyển VLĐ(360/4) 319.91 65.29 47.68 254.63 390.00 17.61 36.94 6 Hàng lượng VLĐ (1/2) 0.89 0.18 0.13 0.71 390.00 0.05 36.94 7 Tỷ suất LNTT trên VLĐ(3/1) -0.16 -0.04 -0.55 -0.12 266.80 0.51 -91.99 8 Mức tiết kiệm VLĐ(2/360*6) 13,605,786,618 791,216,929 992,307,170 7,743,343,487 271.85 -201.090.241 -20.26
Bảng 2.12.Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần PCCC Quảng Ninh - BOT
Từ bảng số liệu ta nhận thấy, doanh thu thuần của doanh nghiệp năm 2020 tăng so với năm 2019 là 10,947,845,479 đồng với mức tăng 250.94 %. Lợi nhuận trước thuế giảm 2,160,997,899 đồng so với năm trước đồng. Trong khi đó, số dư bình quân về VLĐ lại tăng so với doanh thu và lợi nhuận, tăng đi 12,814,569,689 đồng, tương ứng với tỷ lệ 1619.60%.
Số vòng quay vốn lưu động phản ánh trong kỳ vốn lưu động đã quay được bao nhiêu vòng và khả năng sử dụng vốn lưu động của Công ty. Trong năm vừa qua, việc số vòng quay vốn lưu động giảm xuống khiến cho kỳ luân chuyển vốn lưu động của Công ty tăng cho thấy Công ty sử dụng vốn lưu động đã có hiệu quả hơn so với năm trước, tiết kiệm được vốn lưu động. Số vòng quay vốn lưu động giảm xuống là do doanh thu thuần của Công ty năm 2020 giảm cịn số vốn lưu động bình quân thì tăng lên. Cụ thể: số vịng quay VLĐ của Cơng ty năm 2020 là 1.13 vòng, số vòng quay VLĐ của Cơng ty năm 2019 là 5.51 vịng. Số vòng quay giảm đi dẫn đến kỳ luân chuyển VLĐ tăng lên 254.63 ngày.
Nhìn chung, có thể thấy cơng tác quản lý và sử dụng VLĐ của công ty trong những năm gần đây là kiếm hiệu quả và có xu hướng xấu đi. Cơng ty cần nâng cao kết quả sản xuất kinh doanh, đồng thời rà soát, giải quyết những phần vốn bị ứ đọng để đẩy nhanh tốc độ quay của vốn, nâng cao hiệu suất sử dụng VLĐ.
Mức VLĐ tăng do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ năm 2020 tăng là:
VTK 2020 = DT T2020
360 * (K2020 – K2019)
VTK 2020 = 13,605,786,618360 * ( 319.91 –65.29) = 9,623,070,524 đồng.
Như vậy có thể thấy trong năm 2020, cơng ty đã tăng lên 9,623,070,524 đồng tài trợ cho VLĐ từ nguồn vốn.
Thêm vào đó hàm lượng VLĐ năm 2020 là 0.89 lần, nghĩa là để tạo ra một đồng doanh thu cần 0,89 đồng VLĐ. Trong khi đó, chỉ tiêu này ở năm 2019 chỉ là 0.18 đồng VLĐ. Như vậy cùng để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần thì năm 2020 bỏ ra số vốn lưu động nhiêu hơn so với năm 2019. Điều đó làm tăng hiệu quả sử dụng VLĐ và một lần nữa cho ta thấy hiệu quả và trình độ quản lý VLĐ của doanh nghiệp chưa tốt.
Để đánh giá rõ hơn về hiệu suất và hiệu quả sử dụng VLĐ, chúng ta cần xem xét 2 chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên VLĐ.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên VLĐ năm 2020 là -0.16%, trong khi đó ở năm 2019 là -0.04%. hai con số này đều thấp và có xu hướng giảm đi do Lợi nhuận trước thuế năm 2020 giảm so với năm 2019, VLĐ bình quân năm 2020 tăng so với năm 2019. Cụ thể trong khi lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh giảm 6207.43% thì vốn lưu động bình quân tăng 619.6%. Tốc độ giảm của lợi nhuận trước thuế từ hoạt động sản xuất kinh doanh nguyên nhân là do doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp
dịch vụ trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh dẫn đến lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh giảm. Đó được coi là hạn chế của doanh nghiệp trong việc quản lý chi phí.
2.2. Đánh giá chung về công tác quản trị VLĐ của Công ty Cổ phần PCCCQuảng Ninh – BOT Quảng Ninh – BOT