Chương 3 : Giải pháp nâng cao năng lực tài chính của DNNVV tại Việt Nam
3.2 Các gi ải pháp nh ằm nâng cao nă ng ực tài chính ủa DNNVV
3.2.1.4 Giải pháp quản trị các rủi ro
biến động lãi suất, biến động giá cả:
Để nâng cao hiệu quả họat động của DN, việc quản trị các rủi ro, đặc biệt là các rủi ro thường gặp trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế, là việc làm cần quan tâm hàng đầu. DNNVV thường khơng có đủ điều kiện để tính tốn và cân nhắc mức độ chịu đựng tổn thất khi rủi ro xảy ra. Vì vậy, cần có các biện pháp quản trị các rủi ro, để giải quyết các khó khăn về biến động tỷ giá, biến động lãi suất, biến động giá cả, một số giải pháp đề xuất như sau:
- Đối với các rủi ro về biến động tỷ giá, DN cân nhắc sử dụng các cơng cụ phái sinh
để có thể chuyển rủi ro mà họ không mong muốn cho các đối tác khác, hiện nay thị trường cơng cụ phái sinh Việt Nam tuy cịn đơn sơ nhưng cũng đã triển khai một vài công cụ như hợp đồng giao sau, option tiền tệ để DN có thể phịng ngừa rủi ro cho mình, DNNVV có thể liên kết, hợp tác với nhau để có thể đủ điều kiện sử dụng các công cụ phái sinh này.
- Đối với rủi ro lãi suất, trong giai đoạn thực hiện chủ trương kích cầu của chính phủ,
giải pháp hữu hiệu nhất đối với DNNVV là tìm kiếm và tận dụng các khoản vay dài hạn với lãi suất ưu đãi từ một số các tổ chức tài chính chủ yếu thực hiện cơ chế hỗ trợ tài chính cho DNNVV như:
+ Vay từ Ngân hàng phát triển- là tổ chức tài chính của chính phủ hoạt động cho vay phi lợi nhuận. Ngân hàng cho các doanh nghiệp vay vốn với lãi suất được xác định bằng lãi suất trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 5 năm cộng 0,5%/năm, thời hạn cho vay khá dài trên 10 năm, điều kiện cho vay là dùng tài sản hình thành từ vốn vay để đảm bảo tiền vay. Hoặc dùng tài sản hợp pháp khác để đảm bảo tiền vay với giá trị tối thiểu bằng 15% tổng mức vay vốn. Tuy nhiên việc vay vốn theo hình thức này địi hỏi phải có dự án đầu tư được luận chứng rõ hiệu quả tài chính của dự án, kế hoạch trả nợ. Do vậy, DNNVV cần phải có sự tư vấn hỗ trợ lập dự án của các tổ chức hoặc cá nhân tư vấn đầu tư chuyên nghiệp.
+ Vay từ các Ngân hàng chính sách xã hội, loại hình này thích hợp với tổ chức kinh tế, hộ sản xuất kinh doanh cá thể, DNNVV có nhu cầu vốn không lớn, tối đa không quá 30 triệu đồng.
+ Quỹ bảo lãnh tín dụng cho DNNVV, quỹ này được thành lập nhằm mục tiêu trợ giúp DNNVV vay vốn nếu khơng có đủ tài sản đảm bảo tiền vay, các DN mới khởi sự. Tuy nhiên tiến độ thành lập các quỹ này tại các địa phương cũng rất chậm
- Đối với các rủi ro do biến động giá cả, đặc biệt trong giai đoạn nền kinh tế sau khủng hoảng, sức mua giảm, cần thực hiện ký các hợp đồng chốt giá đầu vào đồng thời với việc tìm kiếm khách hàng và chốt giá đầu ra để hạn chế rủi ro do giảm giá sau khi nhập hàng, tranh thủ thời cơ giải quyết nhanh hàng tồn kho, không để lượng hàng tồn kho quá lớn hoặc thời gian quá dài.