3.5. Cỏc đề xuất, kiến nghị
3.5.2. Đối với cỏc tổ chức tớn dụng
- Cac ngõn hang chưa co hờ thụng đanh gia tin nhiờm cõn triờn khai viờc xõy dưng hờ thụng nay nhăm hụ trơ cho cụng tac quan tri rui ro trong tin dung va trong tồn hệ thống ngõn hàng.
- Nghiờn cứu và đưa vào ỏp dụng cỏc mụ hỡnh quản trị rủi ro phự hợp với đặc điờm hoat đụng cua từng ngõn hang thương mai, cac qui đinh hiờn hanh va thụng lệ quốc tế.
- Với cỏc loại hỡnh doanh nghiệp, qui mụ khỏc nhau, lĩnh vực kinh doanh đa dạng, cần thiết phải xõy dựng hệ thống thụng tin tớn dụng trong nội bộ hệ thống ngõn hàng để cú thể thống kờ dữ liệu về cỏc chỉ số tài chớnh theo lĩnh vực hoạt động kinh doanh, cho vay những sản phẩm rủi ro cao,… hỗ trợ cụng tỏc thẩm định.
- Chỳ trọng đầu tư cụng nghệ thụng tin, xõy dựng chương trỡnh phần mềm riờng cho hệ thống xếp hạng tớn dụng để cú thể kết nối được hệ thống dữ liệu sẵn cú của ngõn hàng, sử dụng vào cỏc cụng việc truy xuất thụng tin liờn quan nhanh chúng và chớnh xỏc, hỗ trợ việc phõn tớch, đỏnh giỏ, đo lường rủi ro, trong đú cú rủi ro tớn dụng, nõng cao chất lượng thẩm định.
- Trang bi kiờn thưc chuyờn mụn vờ đanh gia va xờp hang khach hang cho nhõn viờn tin dung cua minh tao thũn lơi cho viờc ap dung sau nay.
- Nõng cao trỡnh độ thẩm định của nhõn viờn để khai thỏc tốt thụng tin từ phớa khach hang. Mặc du nhưng thụng tin đinh tinh va đinh lương đờu đa đươc lượng hoỏ bằng thang đo chuẩn nhưng cú những thụng tin mà khụng thể truy xuất từ dữ liệu trong mỏy như đỏnh giỏ về năng lực của ban quản lý cụng ty, mụi trường kiểm soỏt nội bộ, số lượng đối thủ cạnh tranh,… thỡ cũn tuỳ thuộc nhiều vào trỡnh độ thẩm định của cỏn bộ tớn dụng. Lý do bởi những một số thụng tin phi tài chớnh khụng thể hiện rừ ràng trờn giấy tờ và thuộc
loại thụng tin định tớnh nờn phụ thuộc lớn vào độ nhạy cảm và khả năng khai thỏc của cỏn bộ tớn dụng.
3.5.3. Đối vơi cỏc doanh nghiờp
- Doanh nghiờp cõn quan tõm đờn đanh gia tin nhiờm. Nờu đat đươc mưc đanh giỏ tớn nhiệm cao sẽ giỳp doanh nghiệp huy động vốn với chi phớ hợp lý, hiệu quả nhất; nú cũng là phương tiện để cỏc doanh nghiệp quảng bỏ thương hiệu với thị trường trong và ngồi nước. Điều này cũng tạo ra một cơ chế kiểm soỏt cụng khai, về cơ cấu tài chớnh, chất lượng và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Đỏnh giỏ tớn nhiệm theo đỳng nghĩa, khụng chỉ hữu ớch với bản thõn doanh nghiệp, mà cũn cần thiết với cỏc cơ quan quản lý nhà nước, với giới đầu tư và với thị trường tài chớnh mỗi quốc gia.
- Cõn nghiờm chinh cung cõp cac thụng tin chinh xac khi đươc đanh gia tin nhiờm. Đưng vờ phia doanh nghiờp, viờc bao cao sai sư thõt la hoan toan khụng cú lợi, vỡ nếu bị phỏt hiện doanh nghiệp đú sẽ mất uy tớn nghiờm trong, anh hưởng xõu đờn hinh anh va cac mụi quan hờ kinh doanh.
KẾT LUẬN
Qua việc phõn tớch đanh gia cho thõy, hoat đụng đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp tai Viờt Nam đang con ở mưc sơ khai, chưa đap ưng đươc nhu cõu phat triờn cua thi trường vụn va thi trường tai chinh. Cac phương phap con bục lụ nhiờu han chờ, trong đo mang nặng tinh chõt đanh gia đinh tinh.
Đề tài nghiờn cứu đĩ tổng hợp và hệ thống húa cỏc vấn đề lý luận về xõy dựng mụ hỡnh đỏnh giỏ tớn nhiệm đối với doanh nghiệp. Đờ tai xõy dưng mụt mụ hinh đờ xũt đờ cac tụ chưc đanh gia tin nhiờm, cac tụ chưc tin dung co thờ tham khao va xõy dưng chi tiờt phu hơp vơi chiờn lươc quan tri rui ro cua minh.
Đề tài đĩ sư dung mụ hinh hụi quy logistic dung đờ ươc lương xac sũt mụt sư kiờn với một tập cơ sở dữ liệu cụ thể để xõy dưng mụ hinh đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp. Đõy la phương phap rõt thich hơp va đươc sư dung phụ biờn trờn thờ giơi đờ xõy dưng mụ hinh đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp.
Thi trường vụn va thi trường tai chinh cang phat triờn thi yờu cõu mưc đụ minh bach thụng tin hoat đụng cung như thụng tin bao cao tai chinh cua doanh nghiờp se cang cao, khi đú kết quả đỏnh giỏ tớn nhiệm càng tin cậy và càng cú ý nghĩa.
Đờ tai chu yờu tõp trung vao đanh gia đinh lương, tuy nhiờn với thực tế hiện tại là cỏc bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp thường cú độ tin cậy thấp. Do vậy, đờ xõy dưng mụ hinh đanh gia tin nhiờm đõy đu, cõn kờt hơp thờm cỏc chỉ tiờu định tớnh bằng phương phap chuyờn gia, khi đo kờt qua đanh gia se đõy đu va phan anh toan diờn võn đờ hơn.
Kờt qua đờ tai chu yờu co y nghia ở viờc đưa ra khung mụ hinh đanh gia, mưc đụ chinh xac con ở mưc nhõt đinh do viờc han chờ vờ đụ lơn cua cơ sở dư liờu. Khi sụ liờu doanh nghiờp đươc tõp hơp nhiờu va chinh xac thi kờt qua se rõt co y nghia.
Đờ tai nghiờn cưu "Xõy dưng mụ hinh đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp” đa giải quyết được cỏc vấn đề đặt ra, như: Hệ thống húa lý luận về xõy dựng mụ hỡnh đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp; Phõn tich thưc trang võn đờ đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp tai Viờt Nam; Xõy dưng mụ hinh đanh gia dưa trờn phương phap đinh lương; Đờ xũt mụt sụ y kiờn vờ triờn khai xõy dưng mụ hinh đỏnh giỏ tớn nhiệm đối với doanh nghiệp tại Việt Nam.
Do giới hạn về thời gian và đặc biệt là giới hạn về khả năng tiếp cận dữ liệu nờn kết quả hồi quy trong đề tài chỉ cú ý nghĩa về phương phỏp. Để cú những kết luận xỏc đỏng và thiết thực hơn, đề tài này cần tiếp tục nghiờn cứu trờn cơ sở dữ liệu lớn hơn. Đề tài cũng đĩ tạo được một tiền đề nghiờn cứu để cỏc tổ chức đỏnh giỏ tớn nhiệm và đặc biệt là cỏc định chế tài chớnh quan tõm và đi sõu phỏt triển, từ đú ứng dụng thiết thực trong cụng tỏc quản trị rủi ro danh mục đầu tư, nõng cao hiệu quả hoạt động của đơn vị. Ngồi ra, đề tài cũng đĩ đưa ra cỏc gợi ý chớnh sỏch để cỏc cơ quan nha nươc nghiờn cưu đờ co chinh sach phat triờn hoat đụng đanh gia tin nhiờm đụi vơi doanh nghiờp tai Viờt Nam./.
Hướng dẫn xếp hạng tớn dụng, Cụng văn số 226/CV-TTTD3 ngày 07/7/2006
2. Lõm Minh Chỏnh, Chỉ số Z: Cụng Cụ Phỏt Hiện Nguy Cơ Phỏ Sản và Xếp Hạng Định Mức Tớn Dụng, bỏo Nhịp cầu đầu tư số bỏo 42, từ 6-12/8/2007
3. Ngõn hang Nụng nghiờp va Phat triờn Nụng thụn, Sụ tay tin dung, 2007
4. Tai liờu khac: Hờ thụng x ờp hang tin dung cua cac ng õn hang thương mai cụ phõn BIDV, VCB, MHB, AGRIBANK
Tiếng Anh
5. Lonneke Mous (July 2005), Predicting bankruptcy with discriminant analysis and decision tree using financial ratios, Faculty of Economics at Erasmus University Rotterdam
6. Ramu Ramanathan, Introductory Econometrics with Applications (Fifth Edition)
7. Richard A. Brealey & Steward C. Myers, Pricinciples of Corporate Finance (McGraw-Hill, Fifth Edition)
8. Achim Machauer, Martin Weber (1998), Bank behavior based on internal credit ratings of borrowers, CFS Working Paper No. 98/08
BẢN THễNG TIN XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP Loại bản bỏo cỏo: CRR3
Số: / /TLT-TTTD3 Ngày thỏng năm
Đơn vị trả lời thụng tin: Trung tõm Thụng tin tớn dụng NHNN (CIC)
- Người lập: - Người kiểm soỏt: - Người phờ duyệt:
Đơn vị nhận thụng tin:
THễNG TIN PHÁP Lí DOANH NGHIỆP
- Tên Cơng ty:
- Tên giao dịch bằng tiếng Anh: - Tên viết tắt:
- Địa chỉ:
- Mã CIC: - Mã số thuế: - Điện thoại: - Fax: - Email: - Website: - Quyết định thành lập: - Ngày cấp: - Số đăng ký kinh doanh: - Ngày cấp: - Nơi cấp
- Ngành nghề kinh doanh:
- Ngành kinh tế - Thành phần kinh tế: - Tổng lao động hiện cĩ:
- Vốn điều lệ - Cơ cấu vốn:
- Mơ tả trụ sở Cty: + Sở hữu: + Đi thuê: + Diện tích:: - Năm bắt đầu hoạt động: - Năm bắt đầu niêm yết trên TTCK: - Chứng chỉ ISO, các chứng chỉ khác:
- Quy mơ hoạt động: Lớn Trung bình Nhỏ - Tình trạng doanh nghiệp:
1.Xuất khẩu -Loại hàng -Thị trường - Hỡnh thức thanh toỏn 2. Nhập khẩu -Loại hàng -Thị trường - Hỡnh thức thanh toỏn
3. Tiờu thụ nội địa
- Loại hàng: - Thị trường
bAN L NH ĐạO DOANH NGHIệPã
HỌ VÀ TấN Năm sinh Quốc tịch Chức vụ Năm kinh
nghiệm Trình độ
Đơn vị tớnh: triệu VND
Tờn chỉ tiờu 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 A.TSLĐ và đầu tư ngắn hạn
I.Tiền(TM,TGNH,TĐC)
II.Cỏc khoản Đ.Tư TC ngắn hạn III.Cỏc khoản phải thu
1.Phải thu của khỏch hàng 2.Trả trước cho người bỏn 3.Thuế VAT được khấu trừ 4.Phải thu nội bộ
5.Cỏc khoản phải thu khỏc
5.Dự phũng cỏc khoản phải thu khú đũi
IV.Hàng tồn kho
1.Hàng mua đang đi trờn đường 2.Nguyờn vật liệu tồn kho 3.Cụng cụ, dụng cụ tồn kho 4.Chi phớ SXKD dở dang
5.Dự phũng giảm giỏ hàng tồn kho
V.Tài sản lưu động khỏc VI.Chi sự nghiệp
B.TSCĐ và đầu tư dài hạn I.Tài sản cố định
1.TSCĐ hữu hỡnh -Nguyờn giỏ
-Giỏ trị hao mũn luỹ kế 2.TSCĐ thuờ tài chớnh -Nguyờn giỏ
-Giỏ trị hao mũn luỹ kế 3.TSCĐ vụ hỡnh -Nguyờn giỏ
III.Chi phớ XDCB dở dang IV.Cỏc khoản KQ,KC dài hạn V.Chi phớ trả trước dài hạn TễNG TAI SAN CO A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn
1.Vay ngắn hạn
2.Nợ dài hạn đến hạn trả 3.Phải trả cho người bỏn 4.Người mua trả tiền trước
5.Thuế và cỏc khoản phải thu, nộp NN 6.Phải trả cụng nhõn viờn
7.Phải trả cho cỏc đơn vị nội bộ 8.Cỏc khoản phải thu, phải nộp khỏc
II.Nợ dài hạn 1.Vay dài hạn 2.Nợ dài hạn III.Nợ khỏc B.Nguồn vốn chủ sở hữu I.Nguồn vốn-quỹ
1.Nguồn vốn kinh doanh 2.Chờnh lệch đỏnh giỏ lại tài sản 3.Chờnh lệch tỷ giỏ
4.Quỹ phỏt triển kinh doanh 5.Quỹ dự phũng
6.Lợi nhuận chưa phõn phối 7.Nguồn vốn ĐTư XDCB
II.Nguồn KP, quỹ khỏc TễNG CễNG NGUễN VễN
Tên chỉ tiêu 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 Số
liệu
Cơ cấu Tăng
trởng
Số liệu Cơ cấu Tăng
trởng
Số liệu Cơ cấu Tăng
trởng I. Tổng tài sản 100% 100% 100% 1. TSLĐ và đầu t ngắn hạn 2.Các khoản phải thu 3.Hàng tồn kho 4.TSCĐ và đầu t dài hạn II. Tổng tài sản nợ 100% 100% 100% 1. Nợ phải trả 2. Nợ ngắn hạn 3. Nguồn vốn chủ sở hữu
III. Doanh Thu thuần
100% 100% 100%
1.Giá vốn hàng bán
2. Lợi tức sau thuế IV.Vốn lu động
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRUNG TÂM THễNG TIN TÍN DỤNG 45 Lý Thường Kiệt - Hà nội, éiện thoại: (04) 8257956, 9361680; FAX: (04) 9361685
Email: phantich@creditinfo.org.vn Web site: http://www.creditinfo.org.vn
Nội dung vị tớnhĐơn
Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Kết quả So sỏnh với trung bỡnh ngành Số điểm Kết quả So sỏnh với trung bỡnh ngành Số điểmKết quả So sỏnh với trung bỡnh ngành Số điểm
CÁC CHỈ TIấU THANH KHOẢN
1.Khả năng thanh toỏn ngắn hạn Lần 2.Khả năng thanh toỏn nhanh Lần CÁC CHỈ TIấU HOẠT ĐỘNG
3.Vũng quay hàng tồn kho Vũng 4.Kỳ thu tiền bỡnh qũn Ngày 5.Hiệu quả sử dụng tài sản Lần CÁC CHỈ TIấU CÂN NỢ 6.Nợ phải trả trờn tổng tài sản % 7.Nợ phải trả trờn NVCSH % 8.Nợ quỏ hạn trờn Tổng dư nợ Ngõn hàng % CÁC CHỈ TIấU LỢI TỨC
9.Tổng lợi tức sau thuế trờn Doanh thu % 10.Tổng lợi tức sau thuế trờn T.tài sản cú % 11.Tổng lợi tức sau thuế trờn NVCSH % II. CÁC CHỈ TIấU THễNG TIN PHI TÀI CHÍNH
Tờn chỉ tiờu Kết quả Số điểm 1. Thời gian hoạt động của doanh nghiệp
2. Số năm kinh nghiệm của giỏm đốc 3. Trỡnh độ của giỏm đốc
(Phần này cho cỏc chuyờn gia phõn tớch đỏnh giỏ)
KẾT LUẬN Nội dung Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
Xếp loại doanh nghiệp
đánh giá Chỉ số xếp hạng và mức độ rủi ro
CHỉ số xếp hạng
Giải thích ý nghĩa chỉ số:
năng tự chủ tài chính tốt, triển vọng phát triển tốt. Lịch sử vay trả nợ tốt. Rủi ro thấp.
A Loại tốt: Tình hình tài chính ổn định, hoạt động kinh doanh
cĩ hiệu quả. Lịch sử vay trả nợ tốt. Rủi ro tơng đối thấp.
BBB Loại khá: Hoạt động tơng đối hiệu quả, tình hình tài chính
ổn định, cĩ hạn chế nhất định về tiềm lực tài chính. Rủi ro trung bình
BB Loại trung bình khá: Doanh nghiệp hoạt động tốt trong hiện tại nhng dễ bị ảnh hởng bởi những biến động lớn trong kinh doanh do sức ép cạnh tranh. Tiềm lực tài chính trung bình. Rủi ro trung bình.
B Loại trung bình: Doanh nghiệp hoạt động cha cĩ hiệu quả,
khả năng tự chủ tài chính thấp. Rủi ro tơng đối cao
CCC Loại trung bình yếu: Doanh nghiệp hoạt động cĩ hiệu quả
thấp, năng lực quản lý kém, khả năng trả nợ thấp, tự chủ về tài chính yếu. Rủi ro cao.
CC Loại yếu: Doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả, tự chủ tài
chính yếu kém. Khả năng trả nợ ngân hàng kém. Rủi ro rất cao.
C Loại yếu kém: Doanh nghiệp hoạt động yếu kém, thua lỗ
kéo dài, khơng tự chủ về tài chính. Năng lực quản lý yếu kém, cĩ nợ quá hạn. Rủi ro rất cao.
- Loại AAA cĩ số điểm từ 139 trở lên - Loại AA cĩ số điểm từ 124 đến 138 - Loại A cĩ số điểm từ 109 đến 123 - Loại BBB cĩ số điểm từ 94 đến 108 - Loại BB cĩ số điểm từ 79 đến 93 - Loại B cĩ số điểm từ 64 đến 78 - Loại CCC cĩ số điểm từ 49 đến 63 - Loại CC cĩ số điểm từ 34 đến 48 - Loại C số điểm từ 33 trở xuống
rượu bia, nước giải khỏt
- Sản xuất thuốc lỏ, dược phẩm, thiết bị y tế, mỹ phẩm, văn húa phẩm, vật liệu xõy dựng, húa chất (bao gồm cả phõn bún và thuốc trừ sõu), hàng tiờu dựng, hàng mỹ thuật, mỹ nghệ, nguyờn vật liệu cho cỏc ngành khỏc.
- Sản xuất, lắp rỏp hàng điện tử, mỏy múc, phương tiện giao thụng vận tải
- Sản xuất điện, khớ đốt - Khai thỏc khoỏng sản
- Khai thỏc than, vật liệu xõy dựng, dầu khớ... Xõy dựng - Hạ tầng giao thụng, khu cụng nghiệp
- Hạ tầng đụ thị và nhà ở - Xõy lắp (xõy dựng cơ bản) Thương mại
dịch vụ
- Cảng sụng, biển
- Khỏch sạn, nhà hàng, giải trớ, du lịch
- Siờu thị, đại lý phõn phối, kinh doanh bỏn buụn, bỏn lẻ cỏc loại nụng sản, lõm sản, thủy hải sản, thực phẩm, rượu bia, nước giải khỏt, thuốc lỏ, dược phẩm, thiết bị y tế, mỹ phẩm, văn húa phẩm, vật liệu xõy dựng, hàng điện tử, mỏy múc, phương tiện giao thụng vận tải, húa chất (bao gồm cả phõn bún và thuốc trừ sõu), hàng tiờu dựng, hàng mỹ thuật, mỹ nghệ, điện, khớ đốt
- Sửa chữa nhà cửa, cỏc loại mỏy múc, phương tiện giao thụng - Chăm súc sức khỏe, làm đẹp
- Tư vấn, mụi giới
- Thiết kế thời trang, gia cụng may mặc - Bưu chớnh viễn thụng
- Vận tải đường bộ, đường sụng, đường biển, đường sắt, đường hàng khụng
- Vệ sinh mụi trường, văn phũng... Nụng lõm
ngư nghiệp -- Trồng trọt, chăn nuụiTrồng rừng - Khai thỏc lõm sản
- Đỏnh bắt, nuụi trồng thủy sản - Làm muối
Từ 30 tỷ đồng đến dưới 40 tỷ đồng