CÔNG CỤ TÀI CHÍNH - ốn cổ phần Thặng dư vốn- 123docz.net

V ốn cổ phần Thặng dư vốn

37. CÔNG CỤ TÀI CHÍNH

Quản lý rủi ro vốn

Tập đoàn quản trị nguồn vốn nhằm đảm bảo rằng Tập đoàn có thể vừa hoạt động liên tục vừa tối đa hóa lợi ích của các cổđông thông qua tối ưu hóa số dư nguồn vốn và công nợ. Cấu trúc vốn của Tập đoàn gồm có phần vốn thuộc sở hữu của các cổđông của Tập đoàn (bao gồm vốn cổ phần, thặng dư vốn cổ phần, cổ phiếu quỹ, các quỹ, và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối).

Các chính sách kế toán chủ yếu

Chi tiết các chính sách kế toán chủ yếu và các phương pháp mà Tập đoàn áp dụng (bao gồm các tiêu chí để ghi nhận, cơ sở xác định giá trị và cơ sở ghi nhận các khoản thu nhập và chi phí) đối với từng loại tài sản tài chính và công nợ tài chính được trình bày tại Thuyết minh số 3.

CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY - ĐẦU TƯ - THƯƠNG MẠI THÀNH CÔNG

36 Đường Tây Thạnh, Phường Tây Thạnh, Quận Tân Phú Báo cáo tài chính hợp nhất Thành phố Hồ Chí Minh, CHXHCN Việt Nam Cho kỳ hoạt động 6 tháng kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2012

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (Tiếp theo) MẪU SỐ B 09-DN/HN

Các thuyết minh này là một bộ phận hợp thành và cần được đọc đồng thời với báo cáo tài chính hợp nhất kèm theo

Các loại công cụ tài chính

Giá trị ghi sổ

30/6/2012 31/12/2011

VND VND

Tài sản tài chính

Tiền và các khoản tương đương tiền 146.789.233.929 94.524.548.873 Phải thu khách hàng và phải thu khác 169.517.000.902 150.918.492.728 Các khoản đầu tư 2.767.600.000 2.767.600.000 Các khoản ký quỹ 1.823.405.620 1.775.526.600 Tổng 320.897.240.451 249.986.168.201 Công nợ tài chính Các khoản vay 990.759.628.739 993.367.543.034 Phải trả người bán và phải trả khác 314.794.709.963 187.890.542.105 Chi phí phải trả 3.009.457.536 4.833.811.245 Tổng 1.308.563.796.238 1.186.091.896.384

Tập đoàn chưa đánh giá giá trị hợp lý của tài sản tài chính và công nợ tài chính tại ngày kết thúc niên độ kế toán do Thông tư 210 cũng như các quy định hiện hành chưa có hướng dẫn cụ thể về việc xác định giá trị hợp lý của các tài sản tài chính và công nợ tài chính. Thông tư 210 yêu cầu áp dụng Chuẩn mực báo cáo tài chính Quốc tế về việc trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh thông tin đối với công cụ tài chính nhưng không đưa ra hướng dẫn tương đương cho việc đánh giá và ghi nhận công cụ tài chính bao gồm cả áp dụng giá trị hợp lý, nhằm phù hợp với Chuẩn mực báo cáo tài chính Quốc tế.

Mục tiêu quản lý rủi ro tài chính

Rủi ro tài chính bao gồm rủi ro thị trường (bao gồm rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, rủi ro về giá, và rủi ro về giá hàng hóa), rủi ro tín dụng, và rủi ro thanh khoản. Tập đoàn không thực hiện các biện pháp phòng ngừa các rủi ro này do thiếu thị trường mua các công cụ tài chính này.

Quản lý rủi ro thị trường

Quản lý rủi ro tỷ giá

Tập đoàn thực hiện một số các giao dịch có gốc ngoại tệ, theo đó, Tập đoàn sẽ chịu rủi ro khi có biến động về tỷ giá.

Giá trị ghi sổ của các tài sản bằng tiền và công nợ bằng tiền có gốc ngoại tệ tại thời điểm cuối kỳ lập báo cáo như sau: Công nợ Tài sản 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 VND VND VND VND Đô la Mỹ (USD) 1.062.972.318.572 1.003.332.062.263 264.547.635.963 192.509.689.275 Euro (EUR) 716.007.240 1.040.640.243 138.859.774 7.368.595 Yên Nhật (JPY) - - 170.709.402 816.889.904 Tổng 1.063.688.325.812 1.004.372.702.506 264.857.205.139 193.333.947.774 Tại ngày 30 tháng 6 năm 2012, nếu đồng đô la Mỹ mạnh lên/yếu đi 10% so với đồng Việt Nam trong khi mọi biến số khác (kể cả thuế suất) giữ nguyên không đổi, thì lợi nhuận trước thuế của Tập đoàn trong kỳ sẽ thấp/cao hơn 79.842.468.261 đồng do lỗ/lãi quy đổi tỷ giá các công cụ tài chính bằng đồng đô la Mỹ còn lại.

CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY - ĐẦU TƯ - THƯƠNG MẠI THÀNH CÔNG

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (Tiếp theo) MẪU SỐ B 09-DN/HN

Các thuyết minh này là một bộ phận hợp thành và cần được đọc đồng thời với báo cáo tài chính hợp nhất kèm theo

Quản lý rủi ro lãi suất

Tập đoàn chịu rủi ro lớn về lãi suất đối với các khoản vay của Tập đoàn. Để hạn chế rủi ro này, Tập đoàn quản lý các khoản vay bằng gốc đô la Mỹ và duy trì việc trả nợđúng thòi hạn ngay khi nhận được tiền từ khách hàng. Tập đoàn có các khoản vay lãi suất biến thiên chủ yếu bằng đồng đô la Mỹ và đồng Việt Nam.

Quản lý rủi ro về giá

Tập đoàn chịu rủi ro về giá của công cụ vốn phát sinh từ các khoản đầu tư vào công cụ vốn. Các khoản đầu tư vào công cụ vốn được nắm giữ không phải cho mục đích kinh doanh mà cho mục đích chiến lược lâu dài. Tập đoàn không có ý định bán các khoản đầu tư này.

Quản lý rủi ro về giá hàng hóa

Tập đoàn mua nguyên vật liệu, hàng hóa từ các nhà cung cấp trong và ngoài nước để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Do vậy, Tập đoàn sẽ chịu rủi ro từ việc thay đổi giá bán của nguyên vật liệu, hàng hóa.

Quản lý rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng xảy ra khi một khách hàng hoặc đối tác không đáp ứng được các nghĩa vụ trong hợp đồng dẫn đến các tổn thất tài chính cho Tập đoàn. Tập đoàn có chính sách tín dụng phù hợp và thường xuyên theo dõi tình hình đểđánh giá xem Tập đoàn có chịu rủi ro tín dụng hay không. Tập đoàn không có bất kỳ rủi ro tín dụng trọng yếu nào với các khách hàng hoặc đối tác bởi vì các khoản phải thu đến từ một số lượng lớn khách hàng hoạt động trong nhiều ngành khác nhau và phân bổở các khu vực địa lý khác nhau.

Quản lý rủi ro thanh khoản

Mục đích quản lý rủi ro thanh khoản nhằm đảm bảo đủ nguồn vốn đểđáp ứng các nghĩa vụ tài chính hiện tại và trong tương lai. Tính thanh khoản cũng được Tập đoàn quản lý nhằm đảm bảo mức phụ trội giữa công nợđến hạn và tài sản đến hạn trong kỳở mức có thểđược kiểm soát đối với số vốn mà Tập đoàn tin rằng có thể tạo ra trong kỳđó. Chính sách của Tập đoàn là theo dõi thường xuyên các yêu cầu về thanh khoản hiện tại và dự kiến trong tương lai nhằm đảm bảo Tập đoàn duy trì đủ mức dự phòng tiền mặt, các khoản vay và đủ vốn mà các chủ sở hữu cam kết góp nhằm đáp ứng các quy định về tính thanh khoản ngắn hạn và dài hạn hơn.

Bảng dưới đây trình bày chi tiết các mức đáo hạn theo hợp đồng còn lại đối với công nợ tài chính phi phái sinh và thời hạn thanh toán nhưđã được thỏa thuận. Bảng dưới đây được trình bày dựa trên dòng tiền chưa chiết khấu của công nợ tài chính tính theo ngày sớm nhất mà Tập đoàn phải trả.

30/6/2012 Dưới 1 năm Trên 1 năm Tổng VND VND VND Các khoản vay 633.053.010.664 357.706.618.075 990.759.628.739 Phải trả người bán và phải trả khác 314.794.709.963 - 314.794.709.963 Chi phí phải trả 3.009.457.536 - 3.009.457.536 Tổng 950.857.178.163 357.706.618.075 1.308.563.796.238 31/12/2011 Dưới 1 năm Trên 1 năm Tổng VND VND VND Các khoản vay 598.967.072.824 394.400.470.210 993.367.543.034 Phải trả người bán và phải trả khác 187.890.542.105 - 187.890.542.105 Chi phí phải trả 4.833.811.245 4.833.811.245 Tổng 791.691.426.174 394.400.470.210 1.186.091.896.384

CÔNG TY CỔ PHẦN DỆT MAY - ĐẦU TƯ - THƯƠNG MẠI THÀNH CÔNG

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT (Tiếp theo) MẪU SỐ B 09-DN/HN

Các thuyết minh này là một bộ phận hợp thành và cần được đọc đồng thời với báo cáo tài chính hợp nhất kèm theo

Ban Giám đốc đánh giá mức tập trung rủi ro thanh khoản ở mức thấp. Ban Giám đốc tin tưởng rằng Công ty có thể tạo ra đủ nguồn tiền đểđáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn.

Bảng sau đây trình bày chi tiết mức đáo hạn cho tài sản tài chính phi phái sinh. Bảng được lập trên cơ sở mức đáo hạn theo hợp đồng chưa chiết khấu của tài sản tài chính gồm lãi từ các tài sản đó, nếu có. Việc trình bày thông tin tài sản tài chính phi phái sinh là cần thiết để hiểu được việc quản lý rủi ro thanh khoản của Tập đoàn khi tính thanh khoản được quản lý trên cơ sở công nợ và tài sản thuần.

30/6/2012 Dưới 1 năm Trên 1 năm Tổng

VND VND VND

Tiền và các khoản tương đương

tiền 146.789.233.929 - 146.789.233.929 Phải thu khách hàng và phải thu khác 169.517.000.902 - 169.517.000.902 Các khoản đầu tư - 2.767.600.000 2.767.600.000 Các khoản ký quỹ 469.706.600 1.353.699.020 1.823.405.620 Tổng 316.775.941.431 4.121.299.020 320.897.240.451 31/12/2011 Dưới 1 năm Trên 1 năm Tổng VND VND VND

Tiền và các khoản tương đương

tiền 94.524.548.873 - 94.524.548.873 Phải thu khách hàng và phải thu khác 150.918.492.728 - 150.918.492.728 Các khoản đầu tư - 2.767.600.000 2.767.600.000 Các khoản ký quỹ 421.706.600 1.353.820.000 1.775.526.600 Tổng 245.864.748.201 4.121.420.000 249.986.168.201