CHƢƠNG 3 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Phƣơng pháp nghiên cứu
3.2.4. Mơ hình nghiên cứu:
Dựa trên bài nghiên cứu “Liquidity of Czech Commercial Banks and ít Determinants” với mơ hình hồi quy dữ liệu bảng của tác giả Pavla Vodová (2011).
Mơ hình tổng qt sử dụng trong bài là:
Lit = α + ∑βFit + εit
Trong đó:
- Lit: là một trong bốn chỉ số đo lƣờng khả năng thanh khoản của ngân hàng i tại thời điểm t
- Fit: Các nhân tố ảnh hƣởng giải thích cho tính thanh khoản của ngân hàng i tại thời điểm t và lần lƣợt là:
CAP: Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản NPL: Tỷ lệ nợ xấu
ROE: Lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu TOA: Logarit tổng tài sản của NH
29
FIC: Biến giả (1: chính sách tiền tệ thắt chặt, 0: chính sách tiền tệ nới lỏng). Năm 2008, 2011, 2012 là 1; những năm còn lại là 0
GDP: Tốc độ tăng trƣởng kinh tế INF: Lạm phát
IRB: Lãi suất giao dịch liên ngân hàng IRL: Lãi suất cho vay
IRM: chênh lệch lãi suất cho vay và huy động MIR: Lãi suất chính sách tiền tệ
UNE: Tỷ lệ thất nghiệp
Bảng 3.1: Giải thích các biến trong mơ hình
Tên biến Ký
hiệu Mô tả
Nguồn lấy số liệu
Vốn hoá thị
trƣờng CAP Vốn chủ sở hữu chia cho tổng tài sản
BCTC và website của các
NHTM,
Tỷ lệ nợ xấu NPL Nợ nhóm 3,4,5 chia cho tổng dƣ nợ
BCTC và website của các
NHTM
Quy mô ngân
hàng TOA Lấy Logarit tổng tài sản
BCTC và website của các
NHTM
Lợi nhuận ROE Lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu
BCTC và website của các
NHTM
30
kinh tế kê
Lạm phát INF Chỉ số tăng lạm phát hàng năm CPI
Tổng cục thống kê
Lãi suất liên
ngân hàng IRB
Trung bình lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn một tháng
Ngân hàng Nhà nƣớc
Lãi suất cho
vay IRL
Trung bình lãi suất cho vay ngắn hạn (kỳ hạn dƣới 1 năm) của bốn ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc lớn
IMF
Lãi suất
chênh lệch IRM
Chệnh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động
IMF
Lãi suất chính sách
tiền tệ
MIR Trung bình lãi suất repo của trái phiếu chính phủ ngắn hạn
IMF
Tỷ lệ thất
nghiệp UNE
Tỷ lệ những ngƣời trong độ tuổi lao động khơng có việc làm chia cho tổng số lao động của cả nƣớc Tổng cục thống kê Chính sách thắt chặt tiền tệ
FIC Giá trị = 1 năm 2008, 2011, 2012. Năm còn lại nhận giá trị = 0
Bảng 3.2: Bảng tổng kết kỳ vọng tác động của các yếu tố giải thích đến các biến phụ thuộc Biến Diễn giải các biến Kỳ vọng tác động (L1, L2) Kỳ vọng tác động (L3, L4) Cơ sở kỳ vọng
31
CAP Vốn chủ sở
hữu + -
Bunda và Desquilbet (2008), Vodová (2011), Malik và Amir
Rafique (2013)
NPL Nợ xấu - + Bloem và Gorter (2001), Vodová
(2011)
TOA Quy mô
ngân hàng -/+ -/+
Aspachs (2005), Bunda và Desquilbet (2008),
Lucchetta(2007)
ROE Lợi nhuận - + Aspachs (2005), Rauch et al (2009)
GDP Tăng trƣởng
kinh tế - + Aspachs and et al (2005)
INF Lạm phát + - Bunda và Desquilbet (2008)
IRB Lãi suất liên
ngân hàng + - Lucchetta(2007)
IRL Lãi suất cho
vay - +
Bunda và Desquilbet (2008), Vodová (2011)
IRM Lãi suất
chênh lệch - + Aspachs and et al (2005)
MIR
Lãi suất chính sách
tiền tệ
- + Aspachs and et al (2005)
32
FIC Biến giả thắt
chặt tiền tệ - + Rauch and et al(2009)