2.4. Mơ hình hồi quy bội đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tín
2.4.4.3. Kết quả xử lý Cronbach’s Alpha và EFA
Số lượng câu hỏi phát đi là 250, thu về được 203.
Cronbach Alpha
- Cronbach Alpha yếu tố từ phía khách hàng vay (xem Phụ lục 2)
Hệ số α = 0,598 < 0,6 là quá thấp. Tương quan biến tổng của KH6 = - 0,79 < 0,3 Nếu bỏ KH6 thì a tăng lên 0,78 > 0,6. Do đó, ta loại biến KH6 " Khách hàng có chỉ số tài chính tốt" ra khỏi thang đo.
- Cronbach Alpha yếu tố từ phía NH (xem Phụ lục 3)
Hệ số α = 0, 855 > 0,6. Tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và nếu loại bất cứ biến nào thì α cũng nhỏ hơn 0,855. Kết quả trên cho thấy yếu tố từ phía NH là thang đo đạt yêu cầu và được đo lường bởi các biến quan sát: NH1, NH2, NH3, NH4, NH5, NH6.
- Cronbach Alpha yếu tố khách quan (xem Phụ lục 4)
Hệ số α = 0, 912 > 0,6. Tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và nếu loại bất cứ biến nào thì α cũng nhỏ hơn 0,912. Kết quả trên cho thấy yếu tố khách quan là thang đo đạt yêu cầu và được đo lường bởi các biến quan sát: KQ1, KQ2, KQ3, KQ4, KQ5.
- Cronbach Alpha hiệu quả tín dụng (xem Phụ lục 5)
Hệ số α = 0, 846 > 0,6. Tương quan biến tổng đều lớn hơn 0,3 và nếu loại bất cứ biến nào thì α cũng nhỏ hơn 0,846. Kết quả trên cho thấy yếu tố khách quan là thang đo đạt yêu cầu và được đo lường bởi các biến quan sát: HQTD1, HQTD2, HQTD3.
Phân tích yếu tố khám phá EFA cho từng yếu tố:
Sau khi phân tích hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha, các thang đo tiếp tục được đánh giá bằng phương pháp phân tích yếu tố EFA. Phương pháp rút trích Principal Component với phép quay vng góc varimax được sử dụng trong phân tích EFA. Kết quả cho thấy các thang đo đều đạt yêu cầu về:
Hệ số KMO >= 0,5, mức ý nghĩa của kiểm định Bartlett <= 0,05. Phương sai trích > 50%, Eigenvalue có giá trị lớn hơn 1.
Trọng số yếu tố đạt yêu cầu > 0,55, nếu trọng số yếu tố < 0,55 sẽ bị loại. - Yếu tố từ phía khách hàng vay (xem Phụ lục 6)
KMO = 0,801, Eigenvalue = 2,666, phương sai trích = 53,327%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Yếu tố từ phía khách hàng vay được đo lường từ 5 biến quan sát KH1, KH2, KH3, KH4, KH5.
- Yếu tố từ phía NH cho vay (xem Phụ lục 7)
KMO = 0,860, Eigenvalue = 3,495, phương sai trích = 58,242%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Yếu tố từ phía NH cho vay được đo lường từ 6 biến quan sát NH1, NH2, NH3, NH4, NH5, NH6.
- Yếu tố khách quan (xem Phụ lục 8)
KMO = 0,859, Eigenvalue = 3,697, phương sai trích = 73,949%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Yếu tố khách quan được đo lường từ 5 biến quan sát KQ1, KQ2, KQ3, KQ4, KQ5.
- Hiệu quả tín dụng (xem Phụ lục 9)
KMO = 0,721, Eigenvalue = 2,295, phương sai trích = 76,493%, trong số yếu tố đều > 0,55 là đạt yêu cầu. Hiệu quả tín dụng được đo lường từ 3 biến quan sát HQTD1, HQTD2, HQTD3.
Mơ hình nghiên cứu chính thức:
Qua kết quả phân tích Cronbach Alpha và EFA, kết quả được điều chỉnh như sau:
Yếu tố từ phía khách hàng vay vốn được đo lường bởi 5 biến quan sát KH1, KH2, KH3, KH4, KH5.
Yếu tố từ phía NH cho vay được đo lường bởi 6 biến quan sát NH1, NH2, NH3, NH4, NH5, NH6.
Yếu tố khách quan được đo lường bởi 5 biến quan sát KQ1, KQ2, KQ3, KQ4, KQ5.
Hiệu quả tín dụng được đo lường bởi 3 biến quan sát HQTD1, HQTD2, HQTD3.
Tương quan tuyến tính
- Dựa vào mơ hình nghiên cứu xây dựng được, ta thấy mối quan hệ giữa yếu tố từ phía khách hàng vay, yếu tố từ phía NH cho vay, yếu tố khách quan đến hiệu quả tín dụng của NH như sau:
Hiệu quả tín dụng = f (yếu tố từ phía khách hàng vay, yếu tố từ phía NH cho vay, yếu tố khách quan)
Trong đó, giá trị của biến độc lập và biến phụ thuộc là trung bình của các biến quan sát.
- Để xem xét tương quan tuyến tính giữa các biến độc lập (định lượng) và biến phụ thuộc (định lượng) ta dùng hệ số tương quan đơn r (Pearson Correlation Coefficient). Giá trị r nằm trong khoảng từ -1 đến 1. Tri tuyệt đối của r cho biết mức độ chặt chẽ của mối liên hệ tuyến tính. Giá trị tuyệt đối của r tiến gần đến 1 khi hai biến có mối tương quan tuyến tính chặt chẽ (khi tất cả các điểm phân tán xếp thành một đường thẳng thì trị tuyệt đối của r = 1). Giá trị r = 0 chỉ ra rằng hai biến khơng có mối liên hệ tuyến tính.
- Kết quả phân tích tương quan r (xem Phụ lục 9)
Từ bảng kết quả phân tích tương quan, ta thấy các hệ số tương quan giữa các yếu tố đều nhỏ hơn 1 và mức ý nghĩa sig bằng 0,000. Hệ số tương quan giữa các biến nằm trong khoảng 0,3 – 0,7 cho thấy các biến có tương quan khá chặt chẽ.
Xây dựng phương trình hồi quy tuyến tính:
Y = β0+ β1X1 + β2X2+ β3X3 + ε Y: Hiệu quả tín dụng (HQTD)
X2: Yếu tố từ phía Ngân hàng cho vay (NH) X3: Yếu tố khách quan (KQ)
β0, β1, β2, β3: các hệ số hồi quy
Ta giả định các biến đều thỏa các giả thiết của mơ hình hồi quy tuyến tính. Sau đó, các giả định này sẽ được kiểm định sự phù hợp trong phần kiểm tra các giả thuyết hồi quy.
Chạy Regression với SPSS để xác định phương trình hồi quy
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson
1 .657a .431 .423 .542 1.809
Nguồn: Từ kết quả khảo sátvà tính tốn của tác giả
Kết quả cho thấy R2= 0,431 và R2 hiệu chỉnh là 0,423.
R2 hiệu chỉnh = 0,423 cho biết phần biến độc lập (khách hàng, NH, khách quan) giải thích cho biến phụ thuộc (hiệu quả tín dụng) đến 42,3%.
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression 44.349 3 14.783 50.346 .000b Residual 58.432 199 .294
Total 102.781 202
Nguồn: Từ kết quả khảo sát và tính tốn của tác giả
Kết quả mơ hình cho biết giá trị F = 50,346 tương ứng với mức ý nghĩa sig là 0,000 nghĩa là các biến có mối quan hệ.
Như vậy, mơ hình hồi quy tuyến tính phù hợp với dữ liệu khảo sát, các biến độc lập trong mơ hình có quan hệ với biến phụ thuộc.
Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) .320 .278 1.153 .250 Yếu tố từ phía KH (KH) .308 .066 .275 4.641 .000 Yếu tố từ phía NH (NH) .391 .084 .336 4.679 .000 Yếu tố khách quan (KQ) .192 .071 .201 2.727 .007
Nguồn: Từ kết quả khảo sát và tính tốn của tác giả
Kết quả cho thấy các hệ số hồi quy β1, β2, β3đều dương và có mức ý nghĩa sig <= 0,05. Vậy các biến độc lập đều có tác động cùng chiều đến hiệu quả tín dụng.
Phương trình hồi quy được xác định như sau: Y = 0,275X1+ 0,336X2+ 0,201X3+ ε
Phương trình hồi quy cho thấy:
Yếu tố từ phía NH cho vay (NH) có ảnh hưởng cùng chiều với mức độ lớn nhất đến hiệu quả tín dụng (hệ số 0,336).
Hai nhóm yếu tố cịn lại (KH và KQ) cũng có tương quan cùng chiều nhưng với mức độ thấp hơn, hệ số tương quan lần lượt là 0,275 và 0,201.