Tổng quan
Hoạt động của Công ty mẹ và các công ty con phát sinh các rủi ro tài chính sau: rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường. Ban Tổng Giám đốc chịu trách nhiệm trong việc thiết lập các chính sách và các kiểm soát nhằm giảm thiểu các rủi ro tài chính cũng như giám sát việc thực hiện các chính sách và các kiểm soát đã thiết lập. Việc quản lý rủi ro được thực hiện chủ yếu bởi Phòng Kế toán – Tài chính theo các chính sách và các thủ tục đã được Ban Tổng Giám đốc phê duyệt.
Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng là rủi ro mà một bên tham gia trong hợp đồng không có khả năng thực hiện được nghĩa vụ của mình dẫn đến tổn thất về tài chính cho Công ty mẹ và các công ty con.
Công ty mẹ và các công ty con có các rủi ro tín dụng phát sinh chủ yếu từ các khoản phải thu khách hàng và tiền gửi ngân hàng.
Phải thu khách hàng
Công ty mẹ và các công ty con giảm thiểu rủi ro tín dụng bằng cách chỉ giao dịch với các đơn vị có khả năng tài chính tốt, và nhân viên kế toán công nợ thường xuyên theo dõi nợ phải thu để đôn đốc thu hồi.
Khoản phải thu khách hàng của Công ty mẹ và các công ty con liên quan đến nhiều đơn vị và cá nhân nên rủi ro tín dụng tập trung đối với khoản phải thu khách hàng là thấp.
Tiền gửi ngân hàng
Các khoản tiền gửi ngân hàng của Công ty mẹ và các công ty con được gửi tại các ngân hàng trong nước. Ban Tổng Giám đốc không nhận thấy có rủi ro tín dụng trọng yếu nào từ các khoản tiển gửi này. Mức độ rủi ro tín dụng tối đa đối với các tài sản tài chính là giá trị ghi sổ của các tài sản tài chính (xem thuyết minh số VII.5 về giá trị ghi sổ của các tài sản tài chính).
Bảng phân tích về thời gian quá hạn và giảm giá của các tài sản tài chính như sau:
Chưa quá hạn hay chưa bị giảm giá Đã quá hạn nhưng không giảm giá Đã quá hạn và/hoặc bị giảm giá Cộng Số cuối năm
Tiền và các khoản tương đương tiền 12.607.583.333 12.607.583.333 Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày
đáo hạn 365.000.000 365.000.000
Phải thu khách hàng 298.049.783.005 298.049.783.005
Các khoản phải thu khác 5.132.250.216 6.143.301.29
5 11.275.551.511Tài sản tài chính sẵn sàng để bán 11.427.200.000 11.427.200.000 Tài sản tài chính sẵn sàng để bán 11.427.200.000 11.427.200.000
Cộng 327.581.816.554 6.143.301.29
5 333.725.117.849Số đầu năm Số đầu năm
Tiền và các khoản tương đương tiền 15.250.454.672 15.250.454.672
Phải thu khách hàng 260.825.146.781 260.825.146.781
Các khoản phải thu khác 9.570.944.633 9.570.944.633
Tài sản tài chính sẵn sàng để bán
15.570.500.000 7.362.000.000 22.932.500.000
Bản thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất (tiếp theo) Chưa quá hạn hay chưa bị giảm giá Đã quá hạn nhưng không giảm giá Đã quá hạn và/hoặc bị giảm giá Cộng 0
Rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản là rủi ro Công ty mẹ và các công ty con gặp khó khăn khi thực hiện nghĩa vụ tài chính do thiếu tiền.
Rủi ro thanh khoản của Công ty mẹ và các công ty con chủ yếu phát sinh từ việc các tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có các thời điểm đáo hạn lệch nhau.
Công ty mẹ và các công ty con quản lý rủi ro thanh khoản thông qua các biện pháp: thường xuyên theo dõi các yêu cầu về thanh toán hiện tại và dự kiến trong tương lai để duy trì một lượng tiền phù hợp với yêu cầu thanh toán, giám sát các luồng tiền phát sinh thực tế với dự kiến nhằm giảm thiểu ảnh hưởng do biến động của luồng tiền.
Thời hạn thanh toán của các khoản nợ phải trả tài chính phi phái sinh dựa trên thời hạn thanh toán theo hợp đồng và chưa được chiết khấu như sau:
Từ 1 năm trở xuống Trên 1 năm Cộng Số cuối năm Vay và nợ 197.359.135.801 210.214.230.532 407.573.366.333 Phải trả người bán 88.039.643.757 19.758.270.000 107.797.913.757 Các khoản phải trả khác 65.885.308.958 199.960.000 66.085.268.958 Cộng 351.284.088.516 230.172.460.532 581.456.549.048 Số đầu năm Vay và nợ 220.468.586.975 215.476.730.532 435.945.317.507 Phải trả người bán 98.185.249.248 98.185.249.248 Các khoản phải trả khác 42.312.899.499 252.460.000 42.565.359.499 Cộng 360.966.735.722 215.729.190.532 576.695.926.254 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Ban Tổng Giám đốc cho rằng mức độ rủi ro đối với việc trả nợ là trung bình. Nợ phải trả tài chính đang lớn hơn tài sản tài chính, tuy nhiên, Công ty mẹ và các công ty con đang và sẽ gia hạn thời gian trả nợ của các khoản vay để phù hợp với khả năng thanh toán. Ban Tổng Giám đốc tin tưởng rằng Công ty mẹ và các công ty con có đủ khả năng tiếp cận các nguồn vốn để có thể thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường là rủi ro mà giá trị hợp lý hoặc các luồng tiền trong tương lai của công cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của giá thị trường.
Rủi ro thị trường liên quan đến hoạt động của Công ty mẹ và các công ty con chỉ gồm rủi ro lãi suất. Các khoản vay bằng ngoại tệ chỉ phát sinh ở các công ty con đang trong giai đoạn đầu tư nên không ảnh hưởng
Bản thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất (tiếp theo)
Tại ngày 31 tháng 12 năm 2012, với giả định các biến số khác không thay đổi, nếu lãi suất các khoản vay VND có lãi suất thả nổi tăng/giảm 2% thì lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu năm nay của Công ty sẽ giảm/tăng 3.080.047.973 VND (năm trước giảm/tăng 3.480.127.241 VND). Mức thay đổi của lãi suất sử dụng để phân tích độ nhạy được dựa trên việc đánh giá khả năng có thể xảy ra trong vòng một năm tới với các điều kiện quan sát được của thị trường tại thời điểm hiện tại.
Bản thuyết minh Báo cáo tài chính tổng hợp (tiếp theo)