Cách tính các chỉ số phân tích kỹ thuật
Chỉ báo trung bình di động (Moving average MA)
Chỉ báo này cho biết giá trị trung bình của giá chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Nó sẽ hữu ích trong việc loại trừ phần nào các yếu tố nhiễu trong chuỗi ban đầu và cho một bức trang tổng quát hơn về các xu hướng cơ bản. Hai loại trung bình di động được sử dụng phổ biến nhất là trung bình di động giản đơn (Simple Moving Average – SMA) và trung bình di động theo hàm mũ (Exponential Moving Average – EMA).
Trung bình di động giản đơn SMA
Trong một khoảng thời gian nhất định, trung bình di động giản đơn SMA được tính tốn theo cơng thức sau:
SMA = Ci
n i=1
n
Với: SMA là trung bình di động giản đơn (simple moving average) Ci là giá trị thứ i trong chuỗi dữ liệu
i là số dữ liệu trong chuỗi
Theo đó, khoảng thời gian tính tốn càng ngắn thì đường trung bình di động sẽ càng nhạy cảm với sự thay đổi của giá. Chỉ báo trung bình di động ngắn hạn điển hình thường được tính tốn cho khoảng thời gian từ 5 đến 25 ngày, trung hạn là từ 25 đến 100 ngày, và 200 đến 250 ngày là trung bình di động dài hạn.
Trung bình di động hàm mũ EMA
EMA có phần khác so với trung bình di động giản đơn ở chỗ EMA sẽ thiết lập các trọng số cao hơn đối với các mức giá gần đây nhất. Mức trọng số ứng với các mức giá gầy đây nhất sẽ phụ thuộc vào độ dài khoảng thời gian được sử dụng để tính tốn chỉ báo này.
Bình qn di động theo hàm mũ sẽ được tính tốn qua ba bước, trước hết là tính tốn trung bình di động giản đơn và đây sẽ là điểm khởi đầu của chuỗi trung bình di động
theo hàm mũ. Tiếp đó sẽ là việc tính tốn trọng số cho mức giá gần nhất và cuối cùng là tính tốn trung bình di động theo hàm mũ.
Cuối cùng, trung bình di động hàm mũ được thực hiện theo công thức sau: EMA = α C1+ 1 − α C2 + … + (1 − α)
n−1Cn α + 1 − α + ⋯ + 1 − α n−1
Với: EMA là trung bình di động hàm mũ.
α là tỷ trọng của giá trị gần nhất trong chuỗi dữ liệu, được xác định bằng: 𝛂 = 𝟐
𝐍 + 𝟏
Ci là giá trị của chuỗi dữ liệu (i = 1, 2, …, n) với i = 1 là giá trị gần nhất và I = n là giá trị xa nhất.
Đường trung bình di động hội tụ và phân kỳ (Moving Average Convergence Divergence - MACD)
Được xây dựng bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970 và là một trong những chỉ báo đơn giản được sử dụng phổ biến nhất. Thơng qua MACD, chỉ báo trung bình di động đã được chuyển thành chỉ báo dao động xu lượng bằng cách lấy hiệu số của đường trung bình di động dài hạn (thường là 26 ngày) với đường trung bình di động ngắn hạn (thường là 12 ngày). Sự dao động của đường MACD lên trên và dưới mức không sẽ cho thấy sự hội tụ, phân kỳ hoặc giao nhau của hai đường bình quân di động. Cụ thể, MACD được tính tốn theo cơng thức:
MACD = EMA dài ngày − EMA ngắn ngày
Chỉ báo cường độ tương đối (Relative Strength Index - RSI)
Chỉ báo cường độ tương đối RSI là chỉ báo thuộc nhóm Oscillator, được xây dựng bởi J. Welles Wilder lần đầu vào năm 1978 dựa trên sự chênh lệch giữa trung bình của các kỳ tăng giá so với trung bình các kỳ giảm giá trong một khoảng thời gian xác định. Chỉ số này sẽ so sánh mức độ của các lần tăng giá gần đây với các lần giảm giá tương ứng. RSI được tính theo cơng thức sau:
RSI = 100 − [ 100 1 + RS ]
RS là cường độ tương đối, được tính bằng trung bình mức tăng trong giá đóng cửa của n ngày chia cho trung bình mức giảm trong giá đóng cửa của n ngày đó.
Chỉ báo dịng tiền (Money Flow Index - MFI)
Chỉ báo dòng tiền MFI là chỉ số động lượng (momentum indicator) Nó liên quan mật thiết với RSI trong cả cách diễn đạt lẫn tính tốn. Tuy nhiên, chỉ báo này có điểm hơn so với RSI ở chỗ nó có đưa thêm vào thành phần khối lượng giao dịch của mỗi kỳ. Vì vậy, MFI trở thành một cơng cụ tốt để đo lường dòng tiền vào và ra thị trường của mỗi chứng khoán. Có thể nói nếu RSI kết hợp chặt chẽ với đường giá thì MFI được xem là đường khối lượng.
MFI được thực hiện bằng cách so sánh “dòng tiền dương” với “dịng tiền âm” để từ đó hình thành nên một chỉ báo có thể đem so sánh với giá, nhằm xác định độ mạnh hoặc yếu của xu hướng hiện tại. Tương tự như RSI, chỉ báo này được thiết lập trong khoảng từ 0 đến 100 và thường được tính trong khoảng thời gian 14 kỳ.
Chỉ số MFI được tính như sau:
Tính giá điển hình (Typical price - TP):
TP = Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa 3
Dòng tiền (Money flow): Dòng tiền = TP ∗ khối lượng giao dịch
Nếu giá điển hình hơm nay lớn hơn giá điển hình hơm qua thì nó được gọi là dịng tiền dương (positive money flow). Còn nếu thấp hơn thì được gọi là dòng tiền âm (negative money flow).
Tỷ số dòng tiền (Money Ration - MF):
MF = Dòng tiền dương Dòng tiền âm
Chỉ báo dòng tiền (Money flow index MFI): MFI = 100 − 100
1 + MF
CCI được xây dựng bởi Donald Lambert dùng để đo lường sự chênh lệch của giá một chứng khốn nào đó với mức trung bình của nó. Khi chỉ báo này ở mức cao hoặc thấp sẽ cho thấy sự chênh lệnh bất thường của giá so với mức trung bình của nó. Khơng như tên gọi vốn có, chỉ báo CCI có thể được sử dụng với bất cứ loại chứng khốn nào, khơng chỉ là các loại hàng hóa. Cụ thể, có bốn bước để tính CCI:
Tính giá điển hình (Typical price - TP):
TP = Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa 3
Tính trung bình di động giản đơn của giá điển hình trong chu kỳ tính tốn (Simple Moving Average of Typical Price - SMATP). Ví dụ với chu kỳ 20 ngày thì tính SMATP (20).
Tính độ lệch trung bình (Mean Deviation) giữa TP và SMATP 20 ngày: Tìm
chênh lệch giữa SMATP kỳ cuối cùng và TP cho mỗi giai đoạn của 20 ngày trước đó. Sau đó, tính tổng các khoảng chênh lệch này và chia cho 20 để tìm ra độ lệch giữa TP và SMATP.
Cuối cùng kết hợp TP, SMATP, độ lệch trung bình và hệ số 0.015 theo cơng
thức dưới đây để có CCI:
CCI = TP − SMATP
0,015 ∗độ lệch trung bình
Chỉ báo dao động ngẫu nhiên (Stochastic Oscillator – K% và D%)
Chỉ báo dao động ngẫu nhiên được xây dựng để đo lường mối liên hệ giữa hiệu số của giá đóng cửa hiện tại và giá thấp nhất so với giá cao nhất trong mỗi khoảng thời gian nhất định, được thể hiện qua công thức sau:
K% = 100 ∗ Giá đóng cửa − Giá thấp nhất trong 1 thời kỳ
Giá cao nhất trong 1 thời kỳ− Giá thất nhất trong một thời kỳ D% = Trung bình di động ba thời kỳ của K%
Theo đó, giá trị K% sẽ cho biết mức giá đóng cửa hiện tại nằm ở vị trí nào trong khoảng giá cao nhất và thấp nhất của thời kỳ đang xem xét. Giá trị K% tiến đến khơng sẽ cho thấy rằng giá đóng cửa hiện tại đang ở gần mức giá thấp nhất và ngược lại giá trị K% bằng 100 đồng nghĩa với việc giá đóng cửa hiện tại đang ở mức cao nhất trong khoảng thời gian đó.