Bảng 5.11. Kết quả ước lượng mơ hình hồi quy binary logistic với mơ hình áp đặt
Tên biến Hệ số
(β)
Sai số chuẩn
(se) Wald-test P-value Exp(β)
formal_net 0,453*** 0,089 2428 0,000 1,573 guarantor 0,860*** 0,231 11,66 0,000 2,360 interest_rate -1,862* 0,960 3,76 0,052 0,155 collateral 1,623*** 0,211 54,69 0,000 5,070 ethnic -0,601*** 0,215 6,87 0,005 0,548 area1 -1,051*** 0,222 17,16 0,000 0,350 area3 -1,016*** 0,251 17,25 0,000 0,362 area5 -0,892*** 0,217 16,87 0,000 0,410 Số quan sát 927 χ2 (8) 205,01 Giá trị p 0,000 Log likelihood -488,919 Pseudo R2 0,1733
Nguồn: Tính tốn của tác giả từ số liệu của mẫu nghiên cứu
Ghi chú: (***) (**) (*) là các hệ số hồi quy lần lượt có ý nghĩa thống kê tại mức ý nghĩa 1%, 5% và 10%
Sau khi hồi quy lại lần hai với mơ hình hồi quy áp đặt, các biến formal_net, guarantor, collateral , interest_rate, ethnic, area1, area3, area5 đều có ý nghĩa
thống kê và có dấu của hệ số hồi quy đúng kỳ vọng. Kết quả hồi quy Bảng 5.9 có giá trị Pseudo-R2 là 0,1733 và Chi-square là 205,01 có ý nghĩa với p = 0,000 (<0.01) chứng tỏ rằng có mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và tập biến độc lập và biến kiểm sốt.
Biến mạng lưới xã hội chính thức có giá trị Exp(β) bằng 1,573 lớn hơn 1 cho biết với sự gia tăng một đơn vị mạng lưới quan hệ xã hội chính thức tỷ lệ hộ gia đình tiếp cận tín dụng chính thức so với hộ gia đình khơng tiếp cận tín dụng chính thức tăng 1,573 lần.
Biến người bảo lãnh có giá trị Exp(β) bằng 2,361 lớn hơn 1 ngụ ý rằng khi chuyển hộ gia đình đi vay khơng có người bảo lãnh sang đi vay có người bảo lãnh thì tỷ lệ hộ gia đình tiếp cận tín dụng chính thức so với hộ gia đình khơng tiếp cận tín dụng chính thức tăng 2,361 lần.
Biến lãi suất vay có giá trị Exp(β) bằng 0.155 nhỏ hơn 1 chỉ ra rằng khi lã suất vay tăng một đơn vị thì tỷ lệ tiếp cận tín dụng chính thức so với khơng tiếp cận tín dụng chính thức giảm 84,5% (0,155 – 1 = -0,845).
Biến tài sản thế chấp có giá trị Exp(β) bằng 5,070 lớn hơn 1 ngụ ý rằng khi chuyển từ vay mượn khơng thế chấp sang vay mượn có thế chấp thì tỷ lệ hộ gia đình tiếp cận tín dụng chính thức so với hộ gia đình khơng tiếp cận tín dụng chính thức tăng 5,070 lần.
Biến dân tộc có giá trị Exp(β) bằng 0,548 nhỏ hơn 1 chỉ ra rằng nếu có sự thay đổi về dân tộc từ dân tộc thiểu số sang dân tộc Kinh thì tỷ lệ hộ tiếp cận tín dụng chính thức so với khơng tiếp cận tín dụng chính thức giảm 45,2% (0,548 – 1 = -0,452). Biến vùng đồng bằng sơng Hồng có giá trị Exp(β) bằng 0,350 nhỏ hơn 1 cho biết nếu có sự thay đổi về vùng miền chuyển từ vùng đồng bằng sông Cửu Long sang vùng đồng bằng sơng Hồng thì tỷ lệ hộ gia đình tiếp cận tín dụng chính thức so với khơng tiếp cận tín dụng chính thức giảm 65% (0,350 – 1 = -0,650).
Biến vùng Bắc Trung bộ có giá trị Exp(β) bằng 0,362 nhỏ hơn 1 ngụ ý rằng nếu có sự thay đổi về vùng miền chuyển từ vùng đồng bằng sông Cửu Long sang vùng Bắc Trung bộ thì tỷ lệ hộ gia đình tiếp cận tín dụng chính thức so với khơng tiếp cận tín dụng chính thức giảm 64,7% (0,362 – 1 = -0,638).
Biến vùng Tây Nguyên có giá trị Exp(β) bằng 0,410 nhỏ hơn 1 cho biết nếu có sự thay đổi về vùng miền chuyển từ vùng đồng bằng sông Cửu Long sang vùng Tây Nguyên thì tỷ lệ hộ gia đình tiếp cận tín dụng chính thức so với khơng tiếp cận tín dụng chính thức giảm 59% (0,410 – 1 = -0,590).
Tóm lại, theo kết quả chạy mơ hình hồi quy binary logistic có tám yếu tố thật sự có ý nghĩa giải thích cho mơ hình hồi quy là formal_net, guarantor, collateral, interest_rate, ethnic, area1, area3, area5.
Bảng 5.12 cho biết xác suất thay đổi tiếp cận tín dụng chính thức theo tác động biên của từng yếu tố với giả định xác suất ban đầu là 10%, 20% và 30%.