ơ lý thuy ơ n v hi u qu kinh doanh của NHTMCP và p ơ p p u qu . ữ ể ủ p ơ p p ữ p ơ p p SFA p ơ p p ữ p p ể ơ p hi u qu kinh doanh NHTMCP . Bên c ó ơ c kh o các nghiên cứu trên th gi i v ng hi u qu ngân hàng.
CHƢƠNG 2 PH N TÍCH HI U QUẢ INH OANH I C C NGÂN H NG HƢƠNG M I CỔ PH N I NAM.
2.1 hực trạng hoạt đ ng kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ ph n i t Nam 2.1.1 Hoạt đ ng hu đ ng vốn p ữ ắ p ể ữ ủ ấ . ữ ă P ó p ể ừ ổ ă ý ấ ể ú p p ể x ấ .
- Hoạt đ ng hu đ ng tiền gửi khách hàng
ng v n ti n gửi từ n n kinh t của các NHTMCP Vi t Nam ó chuyển bi n rõ r t v i s bùng nổ m i chi nhánh của các ngân hàng l Vietcombank, BIDV, ACB, Sacombank d n t ă ở t b c v huy ng v n, khai thác hi u qu ngu n v n nhàn rỗ .
ng trung bình có s gi m sút nhẹ ă n 2011-2014 thì v ng ă m nhi u t tr ng cao trong tổng tài s n của ngân hàng.
ng v n ti n gửi củ P Vi t Nam ă t bi 3 ă từ ă ă n này các NHTMCP v c sử d ng công c lãi suất ể c ng v ũ ấy s bất ổ nh trong ngu n v ng, do các ngân hàng thay vì nâng cao chấ ng s n phẩm l i c nh tranh d a trên lãi suất, khi n cho các kho n ti n gử ng nhanh chóng b ú ửi t i ngân hàng có mức lãi suấ ơ .
ó ững NHTMCP l I ó s v ă ơ ất nhi u so v P n 2011- ng của chính sách tr n lãi suấ ũ i h n tín d ng của NHNN.
Biểu đồ 2.1: Tiền gửi khách hàng trung bình/ Tổng tài sản trung nh tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
Tr n lãi suấ ng khi n i dân tìm ki m các ngân hàng có uy tín gửi ti n thay vì các ngân hàng có mức lãi suấ ơ . n mức tín d ũ x u sức ép nhu c u v n của nhi c bi t là các ngân hàng sử d ng t ngu n v ng từ n n kinh t ể cho vay. Bên c ó những s c l n s d ch chuyển nhân s t i các NHTMCP u t i Vi t Nam x o nhữ n v mất kh ă kho n t i các ngân hàng này. Và h u qu là m ng ti n l c rút ra trong m t th i gian ngắn t i các ngân hàng này c chuyển t i các ngân hàng khác Vietinbank, BIDV, Vietcombank và MB.
ă 2014 các NHTMCP nhỏ ất nỗ l c trong vi c th c hi ă ó ở r ng quy mô ho ng 89.26 58.90 54.84 62.63 71.13 - 20,000,000 40,000,000 60,000,000 80,000,000 100,000,000 120,000,000 140,000,000 160,000,000 180,000,000 200,000,000 - 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00 100.00 Tổng TGKH TB TGKHTB/TTS %
ể có thể ủ sức c nh tranh v i các ngân hàng có l i th l ơ kinh nghi m qu n lý, công ngh và s phát triể ng s n phẩm dich v c. - Hoạt đ ng hu đ ng tiền gửi th trƣ ng liên ngân hàng
Biểu đồ 2.2: T l tiền gửi liên ngân hàng trung bình / Tổng tài sản tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
ă - ấu s ă ất m nh mẽ ngu n v n ti n gửi liên ngân hàng c v quy mô l n t tr ng trong tổng tài s n, rõ ràng nhất ở ă t ă ởng ti n gử ă ă -9. % c bù ắp bởi m ă ủa ti n gửi liên ngân hàng (t ă .98% . Ngoài ra, qua t s ă ỗ ă ấy t ă ủa ngu n v ơ ă ổng tài s y các N P nh mẽ vào th ng liên ngân hàng v i vai trò là m t kênh giao d ch v n chủ y u của các NHTMCP, c
8.97 13.85 15.62 13.51 13.00 - 5,000,000 10,000,000 15,000,000 20,000,000 25,000,000 30,000,000 35,000,000 40,000,000 - 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 Tổng TGLNH TB TGLNHTB/ TTS %
tr c ti p và gián ti p thông qua ủ o nên nhữ ú ẩy quy mơ tổng tài s n vì trong th i gian này, th ng liên ngân hàng là m t kênh cởi mở ng v - ổi l i, ngân hàng vừa gửi vừa cho vay.
ă 2010-2012, t l cấp tín d ng so v i ngu n v ng củ NHTMCP Vi t Nam ă ừ 64% ă 2010) lên 97% ă 2011 n 102% ( ă 2012 . Đ u này cho thấy t ă ở ng v n thấp ơ c ă ởng tín d n nhi u ngân hàng g p ó ă n và bu c ph n trên th ng liên ngân hàng ho c vay từ NHNN thông qua kênh tái cấp v n. Th c t cho thấ ó ă n t i các NHTMCP có quy mơ nhỏ có kho n ti n vay từ NHTMCP quy mô l n c ng v i th c tr ng vay n ch ng ch t giữa các ngân hàng càng khi n cho mứ rủi ro của toàn h th ng ngân ă . ất liên ngân hàng trong nhữ ă ă c l rõ tính thi u h t thanh kho n t i các NHTMCP. n 2012-2014, t ă ởng tín d ó c và v ă góp ph n gi m áp l c trên th ng liên ngân hàng.
T ng ti n gử ă 2013 âm cùng v i s chững l i trong t ă ổng tài s n. Nguyên nhân của s s t gi 21/2012/TT-NHNN có hi u l c ể ừ 9 , ti n gửi liên ngân hàng khi chuyển thành ti n vay ph i kèm theo nhữ u ki n v c giao d ch, v th quy mô t o tài s ó h n ch . Ngồi ra, có m t hình thức giao d ũ p i t hãm l ó ủy thác, tái chi t khấu mà vòng quay ở ể i v i quy mô tổng tài s n. y vịng quay càng nhi u thì tổng tài s ă ó tài s n o càng l n.
2.1 2 Hoạt đ ngcho vay
- Hoạt đ ng cho vay
T ă ởng tín d ng cao nhấ ă 2011-2012. ă 2012, ta thấy có dấu hi u của tình tr ng thanh kho n bất ổn khi t l ng v n l ơ .
Bảng 2.1: nh h nh cho va và tha đổi cho vay so v i các khoản mục khác tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014
Đơ tính: T ng STT Năm 2010 2011 2012 2013 2014 Ch tiêu 1 Cho vay khách hàng 79.126 108.449 128.203 148.098 168.941 2 T c ă - 37,06% 18,21% 15,52% 14,07% 3 Ti n gửi khách hàng 122.828 111.268 126.06 154.149 181.122 4 T ă n gửi - -9,41% 13,29% 22,28% 17,50% 5 Tổng tài s n 137.605 188.906 229.882 246.122 254.643 6 T ă ổng tài s n - 37,28% 21,69% 7,06% 3,46% 7 Cho vay/ tổng tài s n 57,50% 57,41% 55,77% 60,17% 66,34% 8 Cho vay /Ti n gửi 0,64 0,97 1.02 0,96 0,93 * S li u tính trung bình NHTMCP Vi t Nam 2010 -2014
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
Tuy nhiên, t ă ởng tín d ă 3 ă ững l i do NHNN th c hi n chính sách ti n t thắt ch t thơng qua kênh lãi suất (tr n lãi suấ ng) và thơng qua kênh tín d ng (h n mứ ă ởng tín d ng và h n mức tín d ng thắt ch t cho m t s ngành khơng khuy n khích).
V i nhữ ă ă ởng tín d ng của c n n kinh t luôn ở mức cao, gây ra nhi u h l y nghiêm tr ng cho n n kinh t i chính sách thắt ch t củ c, tín d ng nhữ ă ó ú ă 3 s này gi ú n mức k l c và ch t mứ 8 9 % ứ ă ởng thấp nhất kể từ ă 99 ă .
- Hoạt đ ng đ u tƣ
Ho ũ t h ng m c quan tr ng trong vi ng hóa vi c sử d ng ngu n v n, gi m rủi ro trong ho ă p và hỗ tr thanh kho n khi c n thi t cho NHTMCP Vi t Nam. Vì v y, các NHTMCP u phân bổ m t ng tài s n nhấ nh cho ho . n 2010 -2014 ng
v ă ỗ ă m t tr ng ngày càng cao trong tổng tài s n.
Bảng 2.2: Tình hình vốn đ u tƣ và tha đổi vốn đ u tƣ, cho va so v i các tổng tài sản tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014
Đơ tính: T ng Năm 2010 2011 2012 2013 2014 Ch tiêu Đ 20.389,67 28.918,11 29.138,74 36.942,26 41.080,04 ă Đ 41,83% 0,76% 26,78% 11,20% Đ 14,82% 15,31% 12,68% 15,01% 16,13% Cho vay/ TTS 57,50% 57,41% 55,77% 60,17% 66,34% NHTMCP ó ở ữ Đ 36.418,44 44.816,99 46.472,53 70.602,18 75.675,33 ă Đ 23,06% 3,69% 51,92% 7,19% Đ 13,80% 12,91% 11,31% 15,10% 14,24% Cho vay/ TTS 63,65% 63,87% 64,63% 65,19% 65,36% NHTMCP Đ 12.375,29 20.968,67 20.471,85 20.112,31 23.782,39 ă Đ 69,44% -2,37% -1,76% 18,25% Đ 16,61% 19,10% 14,69% 14,86% 20,44% Cho vay/ TTS 46,62% 47,19% 42,71% 51,51% 68,60%
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
Có thể chia kh i NHTMCP Vi t Nam ra làm 2 nhóm: nhóm 1 là các NHTMCP g c c g m Vietcombank, Vietinbank và BIDV, nhóm 2 là các NHTMCP g m 6 ngân hàng là ACB, Eximbank, NCB, MB, Sacombank và SHB.
Có thể nh n thấy m t s khác bi t khá rõ v quy mô, t ă ở ũ t tr ng trong tổng tài s n của ho ữa hai kh i NHTMCP. Các NHTMCP g c thì quy mơ v ơ i t ă ở ơ . ó i NHTMCP thì s v
trung bình nhỏ ơ ó ă ở ú ơ ú c bi t là khi kh i NHTMCP g c thì t ă ă 2012 cao nhất là 51,92% thì kh i NHTMCP l i gi m v i t là 1,76%. Bên c ó khi các NHTMCP g c c luôn giữ t tr ng cao cho ho ng cho vay, trung bình t 64,54% và kho 3 7 % NHTMCP l i dành t tr ng thấp ơ ho t t 51,33%, và dành t tr ơ u bình quân kho ng 17,14 %. Tuy nhiên, t l ơ ấu tổng tài s n của kh i NHTMCP từ chi m m t t l khiêm t ó x ă ể, và th t qua t l của kh i NHTMCP g c ă 2014. Xét cho c n 2010-2014, các NHTMCP gắng t o ra s ng hóa trong phân bổ tài s n.
2.1 3 Hoạt đ ng cung c p d ch vụ
Nh s phát triển của công ngh t tiên ti n, ho ng d ch v của các NHTMCP Vi t Nam ó c chuyển bi n tích c c. Tuy nhiên, các NHTMCP này v ơ ở quá thiên v tín d ng, cịn các ho ng d ch v thì ít nhi u n các ho ng tín d ng, thu nh p của các ho ng d ch v m ù ó ă m d n v t tr ng trong tổng thu nh p ch i 7% tổng thu nh p, trong khi thu nh p từ vi c cung cấp d ch v củ c ngoài chi m 40-60% tổng thu nh p. Chính vì s thi ng của các s n phẩm d ch v cùng những h n ch v ti n ích của các s n phẩm mà ho ng d ch v của NHTMCP phát triển ch m, làm ở n ngu n thu nh p ũ u qu kinh doanh của các NHTMCP Vi t Nam, bên c ó ũ n ch m t kh ng l n khách hàng có nhu c u sử d ng d ch v tài chính của ngân hàng.
2.2 Ph n t ch hi u quả kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ ph n i t Nam Nam
2.2 1 hực trạng hi u quả kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ ph n i t Nam
Bảng 2.3: Tốc đ tăng trƣ ng LNST tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2011 -2014 Đơ v tính: % STT Năm 2011 2012 2013 2014 Ngân hàng 1 ACB 6,07 37,39 -75,56 5,41 2 BIDV 49,14 -14,60 -19,89 56,79 3 Eximbank 60,24 67,46 -29,62 -69,20 4 MB 56,39 11,87 20,39 -1,30 5 NCB 10,18 5,92 -98,69 748,85 6 Sacombank 21,16 13,05 -50,70 122,38 7 SHB 55,25 52,33 -96,54 3159,96 8 Vietcombank 7,48 -0,42 4,93 -1,04 9 Vietinbank 167,40 83,35 -1,48 -5,84
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
T n từ ă 2010 ă 2012 t ă ởng LNST của các ngân hàng khá cao. So v ă 2010, LNST củ p ă 2011 t mứ ă ởng hai chữ s , riêng Vietinbank t 167.4%. Hai ngân hàng duy nhất có t ă ở % . Đ i v ă 2011 c ho ng th m nh là d ch v , kinh doanh ngo i h u có s gi ú ú ý ù i thu nh p lãi và các kho n thu nh p ơ t l ă ă 2011. Đ i v ă 2011 ă p d phịng rủi ro c gi i thích là nguyên nhân khi ă ởng LNST không . ă 2012, t ă ởng LNST củ ó gi m sút, d u v n là Vietinbank v i 83,35%, VCB có t ă ởng LNST âm, ó ó ă ở t b t mức 37,39% so v i 6,07% ă 2011. Tuy nhiên k t qu n này chứ ng nhi u y u t không b n vững, ă ởng tổng tài s n và tín d ng ch m l i i chấ ng tín d ng (ii) Tình hình thanh kho n của các ở tr ă ẳng nguyên nhân do ngu n cung ti n gửi gi m
rm nh trong toàn b n n kinh t ủ y ă ởng tín d ng bất h p ý . ó ững thắt ch t của n phân lo i n và trich l p d phịng rủi ro tín d ng nên k t qu ho ng của các ngân hàng trong nhữ ă i còn thấp ơ . Th t v ă 2013 LNST của tất c các NHTMCP u gi m m nh v i t ă ởng âm hai chữ s , suy gi m nhi u nhất là NCB, ACB, SHB. B i c nh của th ă 2013 u ki n thanh kho ă ẳng, rủi ro ti m ẩn l n, các tổ chức tín d ng mất kh ă , m t b ng lãi suất ở mức cao, c nh ng v n gay gắt do nhu c u thanh kho n l n, n xấu có chi ng gia ă ởng l n k t qu ho ng kinh doanh của các ngân hàng. Trong b i c nh này MB nổi lên n t hi ng khi v c t ă ởng LNST t ơ ă 2012 và l u tiên l i nhu t qua x u kh i NHTMCP. Nguyên nhân chính là do MB ẩy ă ởng tín d . ă 2011 t ă ởng tín d ng của MB t 27% thay vì d ki n là 21%-22%, trong khi các ngân hàng khác tín d ă ởng ch m th m chí là âm.
LNST của các NHTMCP ă 2014 có s ă ởng tích c c. NCB có lãi sau thu là 2 t ă 2013 thì sang 2014 con s này là 18 t ng hay SHB từ 26 t ă 2013 ă 8 d ă 2014. M c dù những con s ơ xứng v i quy mô ho ng của m t ngân hàn ấy s h i ph c ph n nào trong k t qu ho ng của các ngân hàng.
2.2.1.2 su t sinh lợi trên tổng tài sản
ng m t ngân hàng là ho ng t t khi ROA ph t t i thiểu từ 0,9%- 1%. ROA của các NHTMCP Vi ó x ng gi u từ ă 2013 chứng tỏ hi u qu trong qu trình chuyển hóa tài s n của ngân hàng thành l i nhu n rịng khơng t t. Chấ ng các kho n tín d x ng, n quá h n, n xấu ă ng tiêu c n hi u qu ho ng kinh doanh.Tuy nhiên so v ă 3 p ó c i thi R ă 2014 nh vào các gi i pháp tín d u hành m t cách linh ho t.
Bảng 2.4: ROA tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014 Đơ tính: % STT Năm 2010 2011 2012 2013 2014 Ngân hàng 1 ACB 1,31 1,14 1,14 0,44 0,50 2 BIDV 0,86 1,03 0,79 0,53 0,74 3 Eximbank 1,73 1,38 1,66 1,26 3,88 4 MB 1,59 1,56 1,38 1,31 1,26 5 NCB 0,76 0,78 0,77 0,01 0,06 6 Sacombank 1,51 1,27 1,45 0,66 1,38 7 SHB 1,16 0,97 1,06 0,02 0,59 8 Vietcombank 1,53 1,37 1,14 1,06 0,93 9 Vietinbank 0,52 0,93 1,36 1,22 1,00
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
2.2.1.3 su t sinh lợi trên vốn ch s hữu
Bảng 2.5: ROE tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014
Đơ tính: % STT Năm 2010 2011 2012 2013 2014 Ngân hàng 1 ACB 21,78 20,52 26,82 6,21 6,61 2 BIDV 18,03 15,51 13,16 9,70 12,58 3 Eximbank 8,48 13,43 18,64 13,53 4,49 4 MB 12,21 7,76 5,17 0,07 0,58 5 NCB 15,89 19,28 19,86 17,93 15,02 6 Sacombank 14,43 13,19 18,55 7,32 13,06 7 SHB 13,17 11,82 12,91 0,27 8,21 8 Vietcombank 23,47 20,39 14,65 10,60 10,28 9 Vietinbank 10,13 18,74 21,92 18,29 10,71
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam)
ROE của h u h u n i mức 20%,ngo i trừ t mức 21,78%, 20,52%, 26,82% l ă ;
9 % ă ; i mức 23,47%, 20,39% l ă 2010 và 2011. Ngoài ra, ROE qua c ă ũ ổ nh. ROE của các ngân hàng gi m nhẹ n từ ă n cu ă . Đó óp ă ó ủ R ă ă i nhu n v i t ơ ă i cu ă ă 3 gi m m ở ể n ROE của các ngân hàng. ROE gi m m nh ă 3. ó c i thi ă . u qu kinh doanh c c i thi n nh vào vi c duy trì t ng ti n gửi v n ổ nh, các gi i pháp tín d u hành linh ho ơ ơ ấu tín d ng h p lý.
2.2 1 4 hu nhập l i
Bảng 2.6: hu nhập l i tại các NHTMCP Vi t Nam giai đoạn 2010 -2014
Đơ tính: % STT Năm 2011 2012 2013 2014 Ngân hàng 1 ACB 55,61 70,19 -12,54 -31,72 2 BIDV 39,80 50,46 -31,50 40,65 3 Eximbank 73,67 132,61 -3,52 -35,61 4 MB 37,05 56,94 -3,04 -6,33 5 NCB 116,41 57,67 11,70 -12,84