PHẦN III: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TRÀNG AN.
3.1: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Chỉ tiêu Năm 2007( tr. đ ) Năm 2008 ( tr . đ) Năm 2009 ( tr. đ )
1. Doanh thu 136730 201975 232273
2. Chi phí 132312 197232 225817
3. Lợi nhuận trước thuế
4418 4743 6456
4. Thuế TNDN 1105 1186 1614
5.Lợi nhuận sau thuế
3313 3557 4842
( Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty bánh kẹo Tràng An )
Bảng cân đối kế toán.
Chỉ tiêu Năm 2007 ( tr.đ) Năm 2008 ( tr.đ ) Năm 2009 ( tr.đ )
I. Tổng tài sản 73641 101253 145540 1. Tài sản lưu động 24005 30440 13245 2. Tài sản cố định 49636 70813 108295 II. Tổng nguồn vốn 73641 101253 145540 1. Vốn vay 27689 29640 35648 2. Vốn CSH 45952 70613 109892
Bảng phân tích các chỉ số tài chính của công ty cổ phần Tràng An.
Chỉ tiêu Năm 2007 ( % ) Năm 2008 ( % ) Năm 2009 ( % ) TB nghành 2009 ( % ) 1.Tăng-trưởng Doanh thu + 48,6 + 47,7 + 15,0 + 13,2 2. Chi phí + 49,2 + 49,1 + 14,5 + 17,6 3. LNST + 62,8 + 7,4 + 36,1 + 17 4. ROA 4,4 3,5 2,6 6,6 5. ROE 7,2 5,0 4,4 11,2 6. Vòng quay tổng TS 1,85 1,99 1,60 1,74 7. Khả năng thanh toán NH 0,87 1,03 0,37 1,3 8. Hệ số nợ 37,60 29,30 24,50 33,25
*( Số liệu trung bình ngành được tính = Trung bình cộng của 5 công ty lớn nhất trong ngành: Hải Hà, Kinh Đô, Bibica, Hải Châu, Tràng An)
Từ bảng số liệu trên ta có thể thấy được doanh thu của công ty năm sau luôn cao hơn năm trước, nhưng tốc độ tăng trưởng doanh thu năm 2008 và 2009 chậm hơn tốc độ tăng của năm 2007. Đặc biệt là năm 2009 tốc độ tăng trưởng doanh thu so vơi năm 2007, 2008 đã giảm đi đáng kể, tuy vậy vẫn cao hơn tốc độ tăng trung bình của ngành. Đây có thể là do nguyên nhân khách quan, do hậu quả của suy thoái kinh tế nói chung, cũng như chiến lược phát triển của công ty.
Lợi nhuận sau thuế của công ty tăng khá là mạnh ( tăng 1713 tr.đ tương đương với 36,1%) so với năm 2008. Tuy tốc độ tâng này vẫn thấp hơn tốc độ tăng của năm 2007 nhưng cao hơn mức tảng của năm 2008 và trung bình ngành rất là nhiều. Sở dĩ có được điều đó là do công ty đã áp dụng được tiến bộ của khoa học công nghệ, giảm thiểu được
chi phí. Bên cạnh đó tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế cao hơn tốc độ tăng của doanh thu còn thể hiện mặt chất lượng của hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Điều đó chứng tỏ rằng công ty đã tìm được con đường vượt qua được suy thoái kinh tế chung, và hướng tới phát triển trong tương lai.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và trên vốn chủ sở hữu ( ROA, ROE ), tuy có xu hướng giảm và thấp hơn trung bình ngành, nhưng điều này cũng không đáng no ngại. Đây hoàn toàn kế hoạch phát triển của công ty, trong năm 2008 và 2009 công ty đã huy động thêm các nguồn vốn để đầu tư thêm các dây tryền máy móc thiết bị hiện đại, đồng thời công ty còn đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất bánh kẹo cơ sở 2 tại Nghệ An, và dự kiến đến năm 2010 sẽ chính thức đi vào hoạt động. Việc đầu tư xây dựng nhà xưởng và nhập máy móc, dây truyền công nghệ phuc vụ cho sản xuất vẫn chưa thu được hiệu quả, chính vì vậy mặc dù việc sản xuất kinh doanh của công ty rất tốt, lợi nhuận tăng cao nhưng ROA và ROE vẫn giảm xuống.
Vòng quay tổng tài sản giảm đi và thấp hơn trung bình ngành, điều này cúng không đáng phải no ngại, nguyên nhân chủ yếu là do tốc độ tăng của doanh thu nhỏ hơn tốc độ tăng của tài sản, đây là do chiến lược cũng như kế hoạch phát triển của công ty, trong dài tỷ số này sẽ được cải thiện.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty rất là thấp (0,37 ), thấp hơn trung bình ngành rất là nhiều, điều này có thể lý dải được là do việc đầu tư tài sản cố định bằng các khoản vay ngắn hạn. Nếu tỉ lệ này không được cải thiện thì sẽ rất nguy hiểm đối với công ty, công ty có thể sẽ gặp phải khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ đã đến kì đáo hạn. Mặt khác do tỉ lệ này quá thấp sẽ làm cho việc huy động thêm các nguồn vốn từ ngân hàng, hay các tổ chức tín dụng khác của công ty sẽ gặp phải nhiều khó khăn.
Hệ số nợ của công ty vẫn thấp hơn trung bình ngành và có xu hướng giảm xuống. Điều đó sẽ làm cho việc sử dụng đòn bẩy về tài chính kém hiệu quả, đặc biệt trong giai đoạn công ty đang cần vốn để đầu tư nhà xưởng dây truyền sản xuất.