CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
3.2. GIẢ THUYẾT VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU
3.2.3. Đo lường các biến số
Các biến số trong mơ hình nghiên cứu được đại diện và đo lường như sau: TA : Hành vi tránh thuế (Biến phụ thuộc).
Được đại diện bằng CASHETR, BTG và RES_BTG và, cụ thể:
CASHETR = Số tiền thuế thực trả
BTG8 = Thu nhập kế tốn trước thuế−thu nhập tính thuế
Tổng tài sản đầu năm RES_BTG9 là phần dư của mơ hình hồi quy
BTG = 𝐵1ToA + μ + ε
Khi đó, RES_BTG = μ + ε FDISTRESS : Kiệt quệ tài chính (biến giải thích).
Được đại diện bằng chỉ số Z. Tác giả sử dụng chỉ số Z’’ điều chỉnh để đo lường kiệt quệ tài chính (ký hiệu là Z-SCORE). Do chỉ số Z’’ điều chỉnh cao thể hiện mức độ kiệt quệ tài chính thấp nên tác giả nhân chỉ số Z’’ điều chỉnh với (-1) để thuận tiện trong việc giải thích kết quả nghiên cứu (khi các cơng ty rơi vào kiệt quệ tài chính sẽ tích cực thực hiện hành vi tránh thuế).
GFC : Khủng hoảng tài chính (biến giải thích)
Được ký hiêu là GFC. GFC là biến giả dummy, nhận giá trị = 1 nếu là quan sát từ năm 2008-2014, ngược lại = 0.
SIZE : Quy mơ cơng ty (biến kiểm sốt).
Được đo lường logarit tự nhiên của tổng tài sản đầu năm.
SIZE = ln(Tổng tài sản đầu năm)
LEV : Địn bẩy tài chính (biến kiểm sốt).
Được đo lường bằng tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản đầu năm.
LEV = Nợ dài hạn
Tổng tài sản đầu năm
CAPINT : Tài sản cố định hữu hình (biến kiểm sốt).
8 Đã được trình bày chi tiết tại phần 2.1.3.2 chương 2.
Được đo lường bằng tỷ lệ tài sản cố định hữu hình trên tổng tài sản đầu năm.
CAPINT = Tài sản cố định hữu hình
Tổng tài sản đầu năm
ROA : Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (biến kiểm soát).
Được đo lường bằng tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng tài sản đầu năm.
ROA = Lợi nhuận ròng
Tổng tài sản đầu năm
MKTBK : Tỷ lệ giá trị thị trường trên giá trị sổ sách (biến kiểm soát). Được đo lường bằng tỷ lệ giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu trên giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu.
MKTBK = Giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu
Giá trị sổ sách của vốn chủ sở hữu
FIRMAGE : Thời gian hoạt động của công ty từ khi công ty được niêm yết.
FIRMAGE = năm đang xét − năm niêm yết
Bảng 3.1. Bảng tổng hợp dự báo kỳ vọng các biến số
Biến số CASHETR BTG RES_BTG
Z-SCORE + + GFC + + SIZE + + LEV + + CAPINT + + ROA + + MKTBK + + FIRMAGE +
Bảng 3.2. Bảng tóm tắt đo lường các biến số
Biến số Cách đo lường
Biến phụ thuộc TA
CASHETR Tỷ số giữa số tiền thuế thực trả trên lợi nhuận kế toán trước thuế. Chỉ số CASHETR càng nhỏ thể hiện hành vi tránh thuế càng lớn.
BTG
Tỷ số giữa thu nhập kế tốn trước thuế - Thu nhập tính thuế trên tổng tài sản đầu năm.
Trong đó, thu nhập tính thuế bằng chi phí thuế TNDN hiện hành trên thuế suất theo quy định.
Chỉ số BTG càng lớn thể hiện hành vi tránh thuế càng lớn.
RES_BTG
Phần dư của mơ hình hồi quy BTG = B1ToA + + ε. Trong đó: BTG được tính như trên.
ToA bằng thu nhập kế toán sau thuế - Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trên tổng tài sản đầu năm.
RES_BTG = + ε.
Chỉ số RES_BTG càng lớn thể hiện hành vi tránh thuế càng lớn.
Biến giải thích
FIDSTRESS
Ký hiện Z-SCORE.
Dựa theo chỉ số Z’’ điều chỉnh của Altman, Hartzell & Peck (1995).
Z’’ điều chỉnh = 6.56 X1 + 3.26 X2 + 6.72 X3 + 1.05 X4 + 3.25 Trong đó:
X1 = Tỷ số vốn luân chuyển trên tổng tài sản X2 = Tỷ số lợi nhuận giữ lại trên tổng tài sản X3 = Tỷ số EBIT trên tổng tài sản.
Biến số Cách đo lường
Chỉ số Z’’ điều chỉnh càng lớn thể hiện doanh nghiệp càng an tồn, chưa rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính. Do đó, Z-SCORE = Z’’ điều chỉnh * (-1) để phù hợp với giả thuyết H1.
GFC Biến giả dummy, bằng 1 nếu quan sát từ năm 2008 đến 2014, ngược lại bằng 0.
Biến kiểm sốt
SIZE
Quy mơ cơng ty.
Cách tính: logarit tự nhiên của tổng tài sản đầu năm.
LEV Đòn bẩy tài chính.
Cách tính: tỷ số giữa nợ dài hạn trên tổng tài sản đầu năm. CAPINT Tỷ số giữa tài sản cố định hữu hình trên tổng tài sản đầu năm.
ROA
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản.
Cách tính: lợi nhuận rịng trên tổng tài sản đầu năm.
MKTBK Tỷ số giá trị thị trường của VCSH trên giá trị sổ sách VCSH.
FIRMAGE
Thời gian hoạt động của cơng ty tính từ khi niêm yết. Cách tính: năm đang xét – năm niêm yết.
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp.