Tên biến Cán cân thương mại (Lntb) Tỷ giá (Lnre) GDP thực Việt Nam (Lngdpvn) GDP thực nước ngoài (Lngdpf) Thời gian Q1/2000-Q4/2012 Nguồn thu thập
IMF (mục DOT) IMF (mục IFS) TCTK IMF (mục IFS)
Cách tính Logarith tự nhiên của tỷ lệ xuất khẩu chia nhập khẩu.
Logarith tự nhiên của tỷ giá thực (bằng tỷ giá danh nghĩa nhân cho CPI nước ngoài chia cho CPI trong nước). Logarith tự nhiên của GDP thực Việt Nam Logarith tự nhiên của GDP thực nước ngoài.
4. Nội dung và các kết quả nghiên cứu
4.1 Kiểm định tính dừng.
Tác giả bắt đầu phần kết quả nghiên cứu bằng việc kiểm định tính dừng của các biến để làm nền tảng cho kiểm định mối quan hệ đồng liên kết ở các phần sau. Tác giả sử dụng kết quả kiểm định nghiệm đơn vị dựa trên 2 kiểm định: Augmented Dickey Fuller (ADF) và Phillips-Perron (PP) để xác định tính dừng cho các biến. Ta có kết quả hồi quy kiểm định tính dừng của chuỗi gốc 4 biến quan sát bao gồm log cán cân thương mại song phương giữa Việt Nam với từng nước đối tác, log tỷ giá hối đoái thực song phương, log GDP Việt Nam và log GDP của các nước đối tác (được đính kèm trong phụ lục), kết quả tóm tắt được nêu trong bảng 4.1.1. Trong đó, ta sử dụng 2 kiểm định Augmented Dickey Fuller test và Phillips-Perron test để kiểm định giả thiết Ho là các biến xem xét đều khơng dừng ở I(0) hay nói cách khác là các chuỗi dữ liệu gốc đều có nghiệm đơn vị.
Từ các kết quả hồi quy trong bảng 4.1.1 ta nhận thấy kiểm định ADF xác nhận sự tồn tại nghiệm đơn vị của tất cả các biến. Mặc dù một số biến như Lngdpvn và Lntb của một số nước như EU, Nhật Bản, Trung Quốc chỉ có ý nghĩa ở mức 1% nhưng nói chung các biến đều có dấu hiệu khơng dừng. Trong khi đó kiểm định PP lại từ chối cho rằng biến Lntb của Mĩ và EU khơng dừng, với các biến cịn lại thì khơng dừng ở mức ý nghĩa từ 1%-10%. Biến Lngdpvn không dừng ở mức ý nghĩa 1% còn hai biến Lnre và Lngdpf đều không dừng ở mức ý nghĩa 10%.
Như vậy, kết quả kiểm định tính dừng của các kiểm định này đều chưa rõ ràng. Tuy nhiên, theo Hansen và Juselius (1995), không phải tất cả các biến riêng lẻ trong mơ hình phải khơng dừng ở I(0) thì mới xác định được mối quan hệ đồng liên kết mà chỉ cần hai biến trong số chúng khơng dừng thì đã có thể xác định được mối quan hệ đồng liên kết.