CHƢƠNG 4 : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.5 Kiểm định quan hệ giữa TGHĐ thực USD/VND, biến động TGHĐ thực
Trước khi thực hiện hồi quy VECM, để đảm bảo mơ hình phù hợp ta kiểm tra phần dư có xuất hiện tự tương quan khơng. Kết quả được trình bày tại bảng 4.10
Bảng 4.12 Kết quả kiểm định tự tƣơng quan của phần dƣ
Độ trễ LM – Statistic Prob
1 14.06516 0.12
2 6.874691 0.6502
Nguồn : Tính tốn từ phần mềm Eview 8
Kết quả kiểm định tự tương quan phần dư của mơ hình hồi quy theo phương pháp LM Tests cũng cho thấy p – value tại 2 độ trễ đều lớn hơn 10%. Như vậy chấp nhận giả
thiết H0 : “khơng có tự tương quan trong mơ hình hồi quy” với mức ý nghĩa thống kê là
10%.
4.5.2 Kiểm định mối quan hệ dài hạn giữa TGHĐ thực USD/VND, biến động TGHĐ thực USD/VND và giá trị xuất khẩu thực USD/VND và giá trị xuất khẩu
Nội dung phần này sẽ áp dụng mơ hình VECM với kết quả như sau
Bảng 4.13 Kết quả kiểm định VECM mối quan hệ dài hạn giữa các biến LRER, LLV, LEP LEP C 31.80517 LRER -3.963844** (0.74515) [-5.31950] LLV -204.3921 (33.3264) [-6.13304]
* có ý nghĩa thống kê tương ứng ở mức 5%
Nguồn : Tính tốn từ phần mềm Eview 8
Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam trong khoảng thời gian từ 2000-2017 cho thấy TGHĐ thực USD/VND có tương quan âm ngược chiều với giá trị xuất khẩu. Hệ số hồi quy LRER bằng -3.963844 có ý nghĩa thống kê ở mức 5% xác nhận trong dài hạn khi TGHĐ thực USD/VND tăng 1% thì giá trị xuất khẩu của Việt Nam sụt giảm 3,963844% . Tương tự biến động TGHĐ thực TGHĐ thực USD/VND với hệ số hồi quy là -204.3921 cũng có ý nghĩa thống nghĩa thống kê ở mức 5% ngụ ý nếu mức độ biến động của TGHĐ thực USD/VND tăng 1% thì giá trị xuất khẩu của Việt Nam sụt giảm 204,3921%.