Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu
Năm hoạt động Chu kỳ 2
12 13 14 15 16
Giá trị của t 11 12 13 14 15
I Các khoản thu (CI) 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.001 Doanh thu 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 1 Doanh thu 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 8,469,825.00 2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 13,395,014.58 7,395,014.58 7,395,014.58 7,395,014.58 7,395,014.58
1 Vốn đầu tư 6,000,000.00
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 6,461,473.33 6,461,473.33 6,461,473.33 6,461,473.33 6,461,473.33 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 667,769.58 667,769.58 667,769.58 667,769.58 667,769.58 4 Thuế giá trị gia tăng 265,771.67 265,771.67 265,771.67 265,771.67 265,771.67
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) (4,925,189.58) 1,074,810.42 1,074,810.42 1,074,810.42 1,074,810.42
STT Chỉ tiêu
Năm hoạt động Chu kỳ 2
17 18 19 20 21
Giá trị của t 16 17 18 19 20
I Các khoản thu (CI) 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.001 Doanh thu 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 1 Doanh thu 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 8,749,050.00 2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 7,658,080.73 7,658,080.73 7,658,080.73 7,658,080.73 7,658,080.73
1 Vốn đầu tư
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 6,688,990.00 6,688,990.00 6,688,990.00 6,688,990.00 6,688,990.00 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 690,391.98 690,391.98 690,391.98 690,391.98 690,391.98 4 Thuế giá trị gia tăng 278,698.75 278,698.75 278,698.75 278,698.75 278,698.75
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) 1,090,969.27 1,090,969.27 1,090,969.27 1,090,969.27 1,090,969.27
Bảng 10: TÍNH TOÁN GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAU(TIẾP) (TIẾP)
Khi: Doanh thu giảm 10%, chi phí sản xuất tăng 10%
Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu
Năm hoạt động Chu kỳ 3
22 23 24 25 26
Giá trị của t 21 22 23 24 25
I Các khoản thu (CI) 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.001 Doanh thu 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 1 Doanh thu 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 9,028,275.00 2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 13,705,632.50 7,205,632.50 7,205,632.50 7,205,632.50 7,205,632.50
1 Vốn đầu tư 6,500,000.00
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 6,916,506.67 6,916,506.67 6,916,506.67 6,916,506.67 6,916,506.67 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp
4 Thuế giá trị gia tăng 289,125.83 289,125.83 289,125.83 289,125.83 289,125.83 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) (4,677,357.50) 1,822,642.50 1,822,642.50 1,822,642.50 1,822,642.50
STT Chỉ tiêu
Năm hoạt động Chu kỳ 3
27 28 29 30 31
Giá trị của t 26 27 28 29 30
I Các khoản thu (CI) 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.001 Doanh thu 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 1 Doanh thu 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 9,307,500.00 2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 7,446,076.25 7,446,076.25 7,446,076.25 7,446,076.25 7,446,076.251 Vốn đầu tư 1 Vốn đầu tư
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 7,144,023.33 7,144,023.33 7,144,023.33 7,144,023.33 7,144,023.33 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp
4 Thuế giá trị gia tăng 302,052.92 302,052.92 302,052.92 302,052.92 302,052.92
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) 1,861,423.75 1,861,423.75 1,861,423.75 1,861,423.75 1,861,423.75
Bảng 8: TÍNH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAUĐơn vị: 1000đ Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu
Năm XD Năm hoạt động
Chu kỳ 1
1 2 3 4 5 6
Giá trị của t 0 1 2 3 4 5
I Các khoản thu (CI) 8,790,416.67 8,790,416.67 8,790,416.67 8,790,416.67 8,790,416.67
1 Doanh thu 8,790,416.67 8,790,416.67 8,790,416.67 8,790,416.67 8,790,416.67
2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 9,800,000.00 5,846,092.29 5,882,842.29 5,919,592.29 5,956,342.29 5,993,092.29
1 Vốn đầu tư 9,800,000.00
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 5,460,400.00 5,460,400.00 5,460,400.00 5,460,400.00 5,460,400.00 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 164,774.79 201,524.79 238,274.79 275,024.79 311,774.79 4 Thuế giá trị gia tăng 220,917.50 220,917.50 220,917.50 220,917.50 220,917.50
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) (9,800,000.00) (9,800,000.00) 2,907,574.38 2,870,824.38 2,834,074.38 2,797,324.38
Hệ số chiết khấu at với r = 15% 1.000 1.000 0.756 0.658 0.572 0.497
CI*at (r = 15%) 7,643,840.58 6,646,817.90 5,779,841.65 5,025,949.26 4,370,390.66 Tổng CI * at (r=15%) 59,544,487.24 CO*at (r = 15%) 9,800,000.00 5,083,558.51 4,448,273.94 3,892,228.02 3,405,558.04 2,979,626.06 Tổng CO*at (r=15%) 55,495,570.13 NCFt*at (r = 15%) (9,800,000.00 ) 2,560,282.07 2,198,543.95 1,887,613.63 1,620,391.22 1,390,764.60 NPV (r = 15%) 4,048,917.12
Hệ số chiết khấu at với r = 26.5% 1.000 1.000 0.625 0.494 0.391 0.309
Thực hiện bằng máy IRR = 27% NPV = 4,048,917.12
Bảng 8: TÍNH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAU (TIẾP)Đơn vị: 1000đ Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu Năm hoạt động
Chu kỳ 1 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
7 8 9 10 11
Giá trị của t 6 7 8 9 10
I Các khoản thu (CI) 9,100,666.67 9,100,666.67 9,100,666.67 9,100,666.67 9,100,666.67
1 Doanh thu 9,100,666.67 9,100,666.67 9,100,666.67 9,100,666.67 9,100,666.67
2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 6,272,225.10 6,308,975.10 6,345,725.10 6,382,475.10 6,419,225.101 Vốn đầu tư 1 Vốn đầu tư
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 5,667,233.33 5,667,233.33 5,667,233.33 5,667,233.33 5,667,233.33 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 371,147.19 407,897.19 444,647.19 481,397.19 518,147.19 4 Thuế giá trị gia tăng 233,844.58 233,844.58 233,844.58 233,844.58 233,844.58
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) 2,828,441.56 2,791,691.56 2,754,941.56 2,718,191.56 2,681,441.56
Hệ số chiết khấu at với r = 15% 0.432 0.376 0.327 0.284 0.247
CI*at (r = 15%) 3,934,469.34 3,421,277.69 2,975,024.08 2,586,977.46 2,249,545.62
CO*at (r = 15%) 2,711,656.00 2,371,777.43 2,074,428.79 1,814,297.77 1,586,734.27
Tổng CO*at (r=15%)
NCFt*at (r = 15%) 1,222,813.34 1,049,500.26 900,595.28 772,679.69 662,811.34
NPV (r = 15%)
Hệ số chiết khấu at với r = 26.5% 0.244 0.193 0.153 0.121 0.095
NCFt*at (r = 26.5%) 690,246.25 538,559.58 420,134.35 327,691.62 255,542.47 NPV (r = 26.5%)
Hệ số chiết khấu at với r = 27% 0.238 0.188 0.148 0.116 0.092
NCFt*at (r = 27%) 674,100.87 523,891.54 407,082.68 316,261.68 245,658.12
NPV (r = 27%)
Thực hiện bằng máy
Bảng 8: TÍNH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAU (TIẾP)Đơn vị: 1000đ Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu Năm hoạt động
Chu kỳ 2
12 13 14 15 16
Giá trị của t 11 12 13 14 15
I Các khoản thu (CI) 9,410,916.67 9,410,916.67 9,410,916.67 9,410,916.67 9,410,916.67
1 Doanh thu 9,410,916.67 9,410,916.67 9,410,916.67 9,410,916.67 9,410,916.67
2 Thu hồi năm cuối
II Các khoản chi (CO) 12,807,607.92 6,807,607.92 6,807,607.92 6,807,607.92 6,807,607.92
1 Vốn đầu tư 6,000,000.00 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 5,874,066.67 5,874,066.67 5,874,066.67 5,874,066.67 5,874,066.67 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 667,769.58 667,769.58 667,769.58 667,769.58 667,769.58 4 Thuế giá trị gia tăng 265,771.67 265,771.67 265,771.67 265,771.67 265,771.67
NCFt*at (r = 15%) (730,095.76) 486,577.02 423,110.45 367,922.13 319,932.29
NPV (r = 15%)
Hệ số chiết khấu at với r = 26.5% 0.075 0.060 0.047 0.037 0.029
NCFt*at (r = 26.5%) (255,894.11) 155,038.43 122,560.03 96,885.40 76,589.25 NPV (r = 26.5%)
Hệ số chiết khấu at với r = 27% 0.072 0.057 0.045 0.035 0.028
NCFt*at (r = 27%) (245,027.68) 147,870.32 116,433.33 91,679.78 72,188.81
NPV (r = 27%)
Thực hiện bằng máy
Bảng 8: TÍNH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAU (TIẾP)Đơn vị: 1000đ Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu Năm hoạt động
Chu kỳ 2
17 18 19 20 21
Giá trị của t 16 17 18 19 20
I Các khoản thu (CI) 9,721,166.67 9,721,166.67 9,721,166.67 9,721,166.67 9,721,166.67
1 Doanh thu 9,721,166.67 9,721,166.67 9,721,166.67 9,721,166.67 9,721,166.67
2 Thu hồi năm cuối
1 Vốn đầu tư
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 6,080,900.00 6,080,900.00 6,080,900.00 6,080,900.00 6,080,900.00 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp 690,391.98 690,391.98 690,391.98 690,391.98 690,391.98 4 Thuế giá trị gia tăng 278,698.75 278,698.75 278,698.75 278,698.75 278,698.75
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) 2,671,175.94 2,671,175.94 2,671,175.94 2,671,175.94 2,671,175.94
Hệ số chiết khấu at với r = 15% 0.107 0.093 0.081 0.070 0.061
CI*at (r = 15%) 1,038,850.24 903,348.03 785,520.03 683,060.89 593,965.99 Tổng CI * at (r=15%) CO*at (r = 15%) 753,395.64 655,126.64 569,675.34 495,369.86 430,756.40 Tổng CO*at (r=15%) NCFt*at (r = 15%) 285,454.60 248,221.39 215,844.69 187,691.03 163,209.59 NPV (r = 15%)
Hệ số chiết khấu at với r = 26.5% 0.023 0.018 0.015 0.011 0.009
NCFt*at (r = 26.5%) 62,123.24 49,109.28 38,821.56 30,688.98 24,260.07
NPV (r = 26.5%)
Hệ số chiết khấu at với r = 27% 0.022 0.017 0.014 0.011 0.008
NCFt*at (r = 27%) 58,323.42 45,923.95 36,160.59 28,472.91 22,419.61
NPV (r = 27%)
Thực hiện bằng máy
Bảng 8: TÍNH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAU (TIẾP)Đơn vị: 1000đ Đơn vị: 1000đ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
STT Chỉ tiêu Năm hoạt động
Chu kỳ 3
22 23 24 25 26
3 Thuế thu nhập doanh nghiệp
4 Thuế giá trị gia tăng 289,125.83 289,125.83 289,125.83 289,125.83 289,125.83
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) (61,545,442.50) 3,454,557.50 3,454,557.50 3,454,557.50 3,454,557.50
Hệ số chiết khấu at với r = 15% 0.053 0.046 0.040 0.035 0.030
CI*at (r = 15%) 532,975.96 463,457.36 403,006.40 350,440.35 304,730.74 Tổng CI * at (r=15%) CO*at (r = 15%) 3,802,927.01 303,854.77 264,221.54 229,757.86 199,789.44 Tổng CO*at (r=15%) NCFt*at (r = 15%) (3,269,951.05) 159,602.59 138,784.86 120,682.49 104,941.29 NPV (r = 15%)
Hệ số chiết khấu at với r = 26.5% 0.007 0.006 0.004 0.004 0.003
NCFt*at (r = 26.5%) (441,870.35) 19,606.54 15,499.24 12,252.36 9,685.66
NPV (r = 26.5%)
Hệ số chiết khấu at với r = 27% 0.007 0.005 0.004 0.003 0.003
NCFt*at (r = 27%) (406,740.82) 17,976.72 14,154.90 11,145.59 8,776.06
NPV (r = 27%)
Thực hiện bằng máy
Bảng 8: TÍNH GIÁ TRỊ HIỆN TẠI RÒNG CỦA DỰ ÁN VỚI CÁC TỈ SUẤT CHIẾT KHẤU KHÁC NHAU (TIẾP)Đơn vị: 1000đ Đơn vị: 1000đ
STT Chỉ tiêu Năm hoạt động Chu kỳ 3
27 28 29 30 31
Giá trị của t 26 27 28 29 30
I Các khoản thu (CI) 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.671 Doanh thu 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 1 Doanh thu 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67 10,341,666.67
2 Thu hồi năm cuối 0
II Các khoản chi (CO) 6,796,619.58 6,796,619.58 6,796,619.58 6,796,619.58 6,796,619.581 Vốn đầu tư 1 Vốn đầu tư
2 Chi phí sản xuất thường xuyên 6,494,566.67 6,494,566.67 6,494,566.67 6,494,566.67 6,494,566.67 3 Thuế thu nhập doanh nghiệp
4 Thuế giá trị gia tăng 302,052.92 302,052.92 302,052.92 302,052.92 302,052.92
Cân bằng thu chi (NCFt = CI - CO) 3,545,047.08 3,545,047.08 3,545,047.08 3,545,047.08 3,545,047.08
Hệ số chiết khấu at với r = 15% 0.026 0.023 0.020 0.017 0.015
CI*at (r = 15%) 273,178.61 237,546.61 206,562.27 179,619.37 156,190.76 Tổng CI * at (r=15%) CO*at (r = 15%) 179,534.99 156,117.39 135,754.25 118,047.17 102,649.72 Tổng CO*at (r=15%) NCFt*at (r = 15%) 93,643.61 81,429.23 70,808.02 61,572.20 53,541.04 NPV (r = 15%)
Hệ số chiết khấu at với r = 26.5% 0.002 0.002 0.001 0.001 0.001
NCFt*at (r = 26.5%) 7,857.21 6,211.23 4,910.07 3,881.47 3,068.36 NPV (r = 26.5%)
Hệ số chiết khấu at với r = 27% 0.002 0.002 0.001 0.001 0.001 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
NCFt*at (r = 27%) 7,091.29 5,583.69 4,396.61 3,461.90 2,725.90 NPV (r = 27%)