- Dựa trờn quan sỏt thị trường theo quy định IFRS13 để xỏc định hệ số P/E của doanh nghiệp định giỏ
Xỏc định P/E cú thể theo hai cỏch sau:
2.3.1 Ghi nhận kế toỏn
Ghi nhận kế toỏn phỏt sinh sau khi định giỏ trị DN thực hiện trong 1 số giao dịch doanh nghiệp chủ yếu sau:
Hợp nhất kinh doanh theo hỡnh thức sỏp nhập phỏp lý:
- Hợp nhất kinh doanh (sỏp nhập) khụng hỡnh thành cụng ty mẹ con
- Hợp nhất doanh nghiệp (sỏp nhập) hỡnh thành phỏp nhõn mới
Việc ghi nhận tuõn thủ theo quy định của VAS11 “Hợp nhất kinh doanh”, thực hiện cỏc bỳt toỏn điều chỉnh để lập BCTC sau khi thực hiện giao dịch hợp nhất. Thực hiện ghi nhận và phõn bổ lợi thế thương mại phỏt sinh trong quỏ trỡnh hợp nhất.
• - Nguyờn tắc ghi nhận: Tại thời điểm mua, bờn mua phải ghi
nhận cỏc tài sản mua cú thể xỏc định được, nợ phải trả phải
gỏnh chịu và lợi ớch của cỏc cổ đụng khụng kiểm soỏt trong bờn bị mua và ghi nhận tỏch biệt với LTTM.
• - Điều kiện ghi nhận: Việc xỏc định cỏc tài sản mua cú thể xỏc định được và cỏc khoản nợ phải trả phải gỏnh chịu căn cứ theo định nghĩa và điều kiện ghi nhận tài sản và nợ phải trả được quy định trong khuụn mẫu lý thuyết cho lập và trỡnh bày BCTC tại ngày mua.
- Nguyờn nhõn đỏnh giỏ: Bờn mua cần phải xỏc định giỏ trị của cỏc tài sản mua cú thể xỏc định được và cỏc khoản nợ phải trả phải gỏnh chịu tại ngày mua theo giỏ trị hợp lý của chỳng.
- Trong HNKD, bờn mua cần xỏc định giỏ trị khoản lợi ớch của cỏc cổ đụng thiểu số trong bờn bị mua theo giỏ trị hợp lý, hoặc phần tương ứng của cỏc cổ đụng thiểu số trong tài sản thuần cú thể xỏc định được của bờn bị mua.
• Giỏ mua được đo lường theo tổng giỏ trị hợp lý tại ngày mua
của cỏc tài sản được sử dụng để thanh toỏn bởi bờn mua, cỏc khoản nợ phải gỏnh chịu bởi bờn mua thay cho cỏc chủ sở hữu trước đú của bờn bị mua và cỏc cụng cụ vốn được phỏt hành bởi bờn mua. Cỏc khoản chờnh lệch giữa giỏ trị hợp lý của cỏc tài sản được dựng để thanh toỏn và giỏ trị ghi sổ của chỳng sẽ được bờn mua ghi trờn Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh.
• Ghi nhận và phõn bổ LTTM: LTTM được trỡnh bày như một khoản mục tài sản trờn bảng cõn đối kế toỏn, vỡ LTTM là một khoản mang lại lợi ớch kinh tế trong tương lai cho doanh nghiệp mặc dự khoản mục này khụng được tỏch rời riờng biệt. LTTM được tạo thành từ chớnh cụng ty bị hợp nhất vỡ vậy đõy là khoản mục mang lại lợi ớch trong tương lai và được xỏc định một cỏch tin cậy.
• Sau khi được ghi nhận như một khoản mục tài sản, LTTM cú
thể được phõn bổ dần, tớnh vào chi phớ sản xuất kinh doanh trong kỳ hoặc đỏnh tổn thất giảm hàng năm.
2.3.1 Ghi nhận kế toỏn
Ghi nhận kế toỏn phỏt sinh sau khi định giỏ đối với trường hợp hợp nhất kinh doanh hỡnh thành cụng ty mẹ con.
• Với trường hợp này định giỏ trị doanh nghiệp nhằm cho mục
đớch xỏc lập giỏ trị hợp lý của doanh nghiệp thụng qua xỏc định giỏ cổ phiếu. Do vậy, trường hợp cụng ty mẹ sẽ hạch toỏn phần sở hữu của mỡnh trong cụng ty con như một khoản đầu tư vào cụng ty con
• Trờn bỏo cỏo tài chớnh hợp nhất : ghi nhận tài sản đó mua, nợ
phải trả cú thể xỏc định và nợ tiềm tàng phải gỏnh chịu trong bỏo cỏo tài chớnh hợp nhất theo giỏ trị hợp lý. Khoản chờnh lệch giữa giỏ phớ hợp nhất kinh doanh và phần sở hữu của bờn mua trong giỏ trị hợp lý thuần của tài sản, nợ phải trả cú thể xỏc định được và cỏc khoản nợ tiềm tàng được gọi là lợi thế thương mại và phản ỏnh tương tự như trường hợp 1.
2.3.1 Ghi nhận kế toỏn
Ghi nhận kế toỏn phỏt sinh sau khi định giỏ đối với cỏc trường hợp định giỏ trường hợp cổ phần húa DN nhà nước sang
cụng ty cổ phần:
Kế toỏn ghi nhận cỏc giao dịch phỏt sinh sau khi định giỏ như sau:
Khoản chờnh lệch giữa giỏ trị thực tế phần vốn nhà nước trờn sổ kế toỏn với giỏ trị thực tế phần vốn nhà nước tại thời điểm xỏc định giỏ trị doanh nghiệp được xử lý như sau:
Trường hợp cú chờnh lệch tăng thỡ: nộp về tổng cụng ty nhà nước hoặc nộp về quỹ hỗ trợ sắp xếp doanh nghiệp
Trường hợp phỏt sinh chờnh lệch giảm, khoản chờnh lệch giảm cũn lại được xử lý như sau:
- Được dựng tiền thu từ cổ phần hoỏ (bao gồm cả chờnh lệch giỏ bỏn cổ phần) để bự đắp.
2.3.1 Ghi nhận kế toỏn
- Nếu khụng đủ thỡ điều chỉnh giảm vốn Nhà nước gúp tại doanh nghiệp và phương ỏn bỏn cổ phần ưu đói cho người lao động trong doanh nghiệp, đồng thời điều chỉnh quy mụ, cơ cấu vốn điều lệ của cụng ty cổ phần.
Sau khi xử lý theo quy định trờn khụng đủ bự chờnh lệch giảm thỡ:
- Cơ quan quyết định cổ phần hoỏ xem xột, quyết định chuyển sang hỡnh thức bỏn hoặc phỏ sản doanh nghiệp
- Hội đồng quản trị triệu tập Đại hội đồng cổ đụng bất thường để biểu quyết theo hướng:
+ Chấp nhận kế thừa khoản lỗ cũn lại để tiếp tục hoạt động.
+ Thực hiện bỏn doanh nghiệp với điều kiện bờn mua kế thừa nợ và lỗ.
+ Tuyờn bố phỏ sản, bỏn tài sản để thanh toỏn nợ.
- Trường hợp chuyển sang thực hiện bỏn hoặc phỏ sản thỡ doanh nghiệp phải hoàn trả lại cỏc nhà đầu tư số tiền mua cổ phần trước khi thanh toỏn cho cỏc chủ nợ khỏc.
2.3.1 Ghi nhận kế toỏn
Ghi nhận kế toỏn phỏt sinh khi định giỏ doanh nghiệp đối với trường hợp định giỏ nhằm mục đớch phục vụ cho nhà quản lý để ra quyết định, hoặc cung cấp thụng tin cho cơ quan quản lý nhà nước:
Với trường hợp này khụng phỏt sinh nghiệp vụ kinh tế, BCTC vẫn được trỡnh bày theo giỏ ghi sổ thụng thường.
2.3.2 Trỡnh bày thụng tin kế toỏn Đối với hợp nhất kinh doanh:
- Bỏo cỏo tài chớnh sau HNKD trường hợp hợp nhất dưới dạng sỏp nhập phỏp lý (cụng ty nhận hợp nhất tồn tại, cụng ty bị
hợp nhất bị giải thể)
- BCTC sau HNKD theo hỡnh thức sỏp nhập phỏp lý (hỡnh thành phỏp nhõn mới)