3.1.4 .Giám đốc điều hànhcông nghệ
4. Đánh giá hiệuquả sử dụng vốn của công ty
4.2. Qúa trình huy động vốn của công ty
Là một doanh nghiệp nhà n-ớc trong cơ chế thị tr-ờng nguồn vốn của công ty gồm có nguồn vốn do ngân sách cấp và nguồn vốn tự bổ xung. Hai nguồn vốn này không thể đáp ứng đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đ-ợc diễn ra liên tục và không thể đáp ứng nhu cầu cho việc đầu t- mua sắm máy móc thiết bị đ-ợc. Chính vì vậy công ty sẽ phải huy động vốn ở bên ngoài. Nguồn vốn tự huy động của công ty chủ yếu là nợ ngân hàng và nợ các nhà cung ứng. Trong hoạt động vay ngân hàng công ty chủ yếu vay ngắn hạn bổ xung vốn l-u động và vay dài hạn để đầu t- cho TSCĐ.
Cơ cấu nguồn vốn của công ty đ-ợc thể hiện ở bảng sau. Đơn vị tính: đ Năm Chỉ tiêu 2005 2006 Số tiền % Số tiền % I. Nợ phải trả 154.804.451.015 83,29 161.046.537.317 83,44 1. Nợ ngắn hạn 74.897.938.591 48,37 85.385.292.155 53,01 2. Nợ dài hạn 79.906.512.424 51,63 75.661.245.162 46,99 II. Vốn chủ sở hữu. 31.069.393.419 16,71 31.964.405.323 16,56 Tổng nguồn vốn 185.873.844.434 100 193.010.942.640 100
Nguồn:bỏo cỏo tài chớnh cụng ty năm 2005-2006
Qua bảng ta thấy l-ợng vốn vay của công ty luôn lớn hơn l-ợng vốn chủ sở hữu. Điều này phản ánh nhu cầu về vốn của công ty là rất lớn. Mặt khác máy móc thiết bị công ty đều nhập từ n-ớc ngoài nên công ty không thể trông chờ vào nguồn vốn tự bổ xung mà phải tìm mọi cách để huy động vốn từ bên ngoài cụ thể:
Năm 2005 hệ số nợ là 0,832 Năm 2006 hệ số nợ là 0,834
Nh- vậy năm 2006 hệ số nợ công ty đã lớn hơn hệ số nợ năm 2005 điều này chứng tỏ công ty năm 2006 vẫn tiếp tục vay nhièu hơn.
Hệ số nợ dài hạn năm 2005: 0,429 Hệ số nợ dài hạn năm 2006: 0,392
Hệ số nợ dài hạn phản ánh khả năng hoàn trả của công ty đối với các khoản vay dài hạn, đồng thời nó cũng phản ánh khả năng rủi ro về tài chính có thể xảy ra đối với các khoản vay có thời hạn sử dụng từ một năm trở lên. Hệ số nợ dài hạn của công ty năm 2006 đã giảm so với năm 2006 là 0.037 điều này chứng tỏ công ty đã tích cực đầu t- nh-ng nguồn vốn lấy từ nguồn huy động từ vốn công ty đã bắt đầu tăng lên.
Qua bảng trên ta cũng thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty chiếm một tỷ lệ nhỏ điều này chứng tỏ nguồn vốn kinh doanh và đầu t- của công ty hầu hết là vốn đi vay.