IV. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
3.Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của một Công ty là bộ mặt của công ty đó, nó phản ánh thực tế việc kinh doanh của Công ty và đây là một phần
không thể thiếu khi nghiên cứu về bất kỳ một vấn đề gì của doanh nghiệp.
Là một Công ty Cổ Phần hạch toán độc lập, chịu sức ép từ nhiều phía
trong kinh tế thị trường, Công ty có những chiến lược sản xuất kinh doanh riêng của mình. Để có thể đánh giá được kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của
Công ty ta nghiên cứu biểu 05.
Tổng doanh thu: đây là chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hoạt động kinh
doanh của doanh nghiệp. Trong 3 năm qua chỉ tiêu này tăng cao và ổn định, đạt
cao nhất vào năm 2003 là 15.824.419.813đ, tăng 5.183.666.915đ so với năm 2002 tương ứng với 48,7%. Để có thể đạt được hiệu quả này các cán bộ công nhân viên trong công ty đã làm việc nhiệt tình có hiệu quả. Công ty có nhiều
thuận lợi trong tiêu thụ, có các bạn hàng lớn thường xuyên ở các tỉnh như Nghệ An, Đà Nẵng... Bên cạnh đó mặt hàng chủ đạo là ván sàn đáp ứng được nhu cầu
thị trường cả về số lượng và chất lượng đã làm tăng tổng doanh thu.
Giá vốn hàng bán là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh tình hình sản xuất
kinh doanh của Công ty. Nếu so với tổng doanh thu thì giá vốn hàng bán đă bị
giảm. Năm 2001 đạt 91,4% đã giảm xuống còn 87,03% năm 2002 và năm 2003 có tăng lên rất ít đạt 87,35%. Tuy nhiên với những con số như vậy có thể cho
thấy rằng công tác tiêu thụ của Công ty là tốt. Tỷ trọng của giá vốn hàng bán chiếm phần lớn trong tổng doanh thu, đây là dấu hiệu tốt Công ty cần giữ vững
và tiếp tục phát huy khả năng vốn có của mình.
Lợi nhuận gộp cũng theo đà phát triển của doanh thu và giá bán mà tăng
theo. Chiếm tỷ lệ cao nhất vẫn là năm 2002 đạt 12,97% so với tổng doanh thu
và tăng 240% so với năm 2001. Năm 2003 có giảm xuống nhưng cũng không đáng kể. Năm 2003 lợi nhuận gộp đạt 12,65% so với tổng doanh thu và chỉ tăng
49,3% so với năm 2002. Điều đó chứng tỏ năm 2002 công ty đã có những bước
tiến nhảy vọt .
Chi phí bán hàng vì thế cũng tăng lên. Đây là một khoản chi ảnh hưởng
lớn đến lợi nhuận thuần của công ty. Trên thực tế sản phẩm hàng hoá bán ra nhiều thì chi phí đi kèm theo cũng phải tăng cao. Tuy nhiên chi phí bán hàng của năm 2002 thấp hơn năm 2003. Năm 2002 tổng chi chi phí bán hàng là
năm 2001 mới là năm có mức chi phí cao nhất chiếm 1,53%. Điều này có thể
thấy rằng chi phí cho việc tiêu thụ các sản phẩm của năm 2002 là thấp nhất đồng
nghĩa với việc tiêu thụ gặp nhiều thuận lợi đem lại lợi nhuận cao cho Công ty.
Tỷ lệ nghịch với chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp của năm
2002 lại chiếm tỷ trọng cao. Nhưng cao nhất là năm 2003 chiếm 7,79% so với
tổng doanh thu. Năm 2002 chiếm 6,64% và năm 2001 chỉ chiếm 4,47% so với
tổng doanh thu. Trong năm 2002 Công ty đã bỏ ra 706.581.849đ để phục vụ cho
công tác quản lý tăng 189% so với năm 2001. So với tổng doanh thu thì năm
2003 chiếm tỷ trọng cao nhất nhưng nếu so sánh giữa các năm thì năm 2002 mới là năm chiếm tỷ trọng cao. Năm 2003 tăng hơn năm 2002 là 74,4%. Với con số chi phí cao như vậy lợi nhuận của Công ty sẽ bị giảm xuống. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh tăng cao do công tác tiêu thụ
của Công ty có nhiều thuận lợi. Hoạt động kinh doanh là hoạt động chủ yếu của
Công ty, qua số liệu trên ta thấy Công ty có những bước tiến nhất định. Trong
những năm gần đây dù phải đối đầu với nhiều thử thách và khó khăn song Công
ty vẫn làm ăn có lãi. Tuy nhiên năm 2003 lợi nhuận thu được từ hoạt động sản
xuất kinh doanh thấp hơn so với năm 2002, điều đó chứng tỏ Công ty có những
sa sút trong sản xuất và tiêu thụ.
Chúng ta biết rằng, lợi nhuận là thước đo hiệu quả kinh doanh và là đòn bẩy để Công ty ngày càng phát triển. Nếu như lợi nhuận ngày càng tăng thì Công ty có thể mở rộng quy mô sản xuất, trích lập các quỹ để tái sản xuất kinh
doanh, tăng lương, thưởng cho người lao động, thực hiện tốt nghĩa vụ với Nhà
nước và ngược lại. Số liệu trên cho ta thấy Công ty Cổ Phần Chương Dương đang phát triển nhưng Công ty cần phải nhìn lại mọi hoạt động trong năm 2003
vì có dấu hiệu giảm thu so với năm 2002.
nhiều, chi phí cũng bỏ ra nhiều thì lợi nhuận thực tế sẽ thấp ảnh hưởng trực tiếp
BIỂU 05 : KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CễNG TY TRONG 3 NĂM ( 2001 - 2003 ).
2001 2002 2003 2001 - 2002 2002 - 2003
Chỉ tiêu
Số tiền % Số tiền % Số tiền % ± % ± %
Tổng doanh thu 5.479.731.161 100 10.640.752.898 100 15.824.419.813 100 5.161.021.737 94 5.183.666.915 48,7
Doanh thu thuần 5.479.731.161 100 10.640.752.898 100 15.824.419.813 100 5.161.021.737 94 5.183.666.915 48,7
Giỏ vốn hàng bỏn 5.010.384.358 91,4 9.260.259.165 87,03 13.823.171.902 87,35 4.249.874.807 85 4.562.912.737 49,3 Lợi nhuận gộp 406.346.803 7,42 1.380.493.733 12,97 2.001.247.911 12,65 974.146.930 240 620.754.178 45 Chi phớ bỏn hàng 83.952.935 1,53 101.075.099 0,95 163.882.924 1,04 17.122.164 20 62.807.825 62,1 Chi phớ QLDN 244.783.265 4,47 706.581.849 6,64 1.232.416.802 7,79 461.798.584 189 525.834.953 74,4 Lợi nhuận từ HĐKD 131.610.603 2,4 563.836.785 5,30 604.948.184 3,82 432.226.182 328 41.111.399 7,29 Tổng LN trước thuế 131.610.603 2,4 567.336.785 5,33 608.448.184 3,84 435.726.182 331 41.111.399 7,25
4.Phân tích nội dung mặt quản lý vốn lưu động của Công ty.
Phân tích tình hình quản lý các khoản phải thu:
Trong vài năm qua, các khoản phải thu của Công ty chiếm tỷ trọng cao
trong tổng tài sản lưu động, đây là một dấu hiệu không tốt, Công ty đang gặp
nhiều khó khăn trong việc đòi nợ, và bị chiếm dụng vốn trong khi Công ty đang
phải trả các khoản nợ ngắn hạn, điều này ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả sử dụng
vốn lưu động, dẫn đến làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Trong các khoản phải thu của Công ty thì khoản mục phải thu nội bộ
chiếm tỷ trọng cao nhất, năm 2001 là 85,2% trong tổng các khoản phải thu, năm 2002 là 78,7% và năm 2003 là 74,3% trong tổng các khoản phải thu. Từ đó cho
thấy các khoản nợ khó đòi của Công ty ngày càng tăng và đặc biệt tăng cao nhất trong năm 2001, điều này ảnh hưởng rất nhiều đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty vì Công ty chủ yếu sử dụng các khoản vay nợ ngắn hạn để đầu tư cho quá trình sản xuất nên khi vốn bị tồn đọng sẽ dẫn đến chi phí trả lãi và một số chi phí khác tăng và làm giảm lợi nhuận của Công ty. Tuy nhiên trong 2
năm tiếp theo các con số này đẵ giảm xuống đáng kể, cụ thể là năm 2002 giảm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
26,2% so với năm 2001 và năm 2003 giảm 27% so với năm 2002. Công ty đã có những điều chỉnh tích cực và hợp lý. Điều đó chứng tỏ rằng công việc thu hồi
vốn của Công ty đã có những chuyển biến tích cực.
Ngoài ra trong các khoản phải thu còn có thuế VAT, trả trước cho người
bán, dự phòng các khoản phải thu khó đòi và các khoản phải thu khác nhưng các
khoản này chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng các khoản phải thu, tuy nhiên Công ty cũng cần có biện pháp quản lý tốt các khoản mục này để tăng hiệu quả sử
BIỂU 06: CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CÔNG TY TRONG 3 NĂM ( 2001 - 2003 )
2001 2002 2003 2001 - 2002 2002 - 2003
Chỉ tiêu
Số tiền % Số tiền % Số tiền % ± % ± %
Các khoản phải thu 2.346.262.449 100 1.874.921.142 100 1.445.544.028 100 -471.341.307
-20,1 -429.377.114 -23
1. Phải thu của khách hàng 129.643.980 5,53 307.928.228 16,4 485.354.978 33,6 178.284.248
138 177.426.750 57,6
2. Thuế VAT 124.687.292 5,31 -4.346.684 -0,2 0 0 -129.033.976
-103 4.346.684 -100
3. Trả trớc cho ngời bán 25.248.854 1,08 23.292.174 1,24 36.408.642 2,52 -1.956.680
-7,75 13.116.468 56,3
4. PhảI thu nội bộ 1.998.929.592 85,2 1.475.446.538 78,7 1.075.736.280 74,4 -523.483.054 -26,2 -399.710.258 -27
5. Các khoản phải thu khác 67.572.731 2,88 45.590.886 2,43 48.044.128 3,32 -21.981.845
-32,5 2.453.242 5,38
6. Dự phòng các khoản thu khó đòi 0 0 0 0 -200.000.000 -13,8 0
Bên cạnh đó nếu muốn đánh giá hiệu quả của các khoản phải thu thì ta phải quan tâm đến vòng quay của các khoản thu và kỳ thu tiền bình quân, kết
quả được tổng hợp trong biểu 07:
BIỂU 07: KỲ THU TIỀN BÌNH QUÂN
Chỉ tiêu đơn vị 2001 2002 2003
1. Doanh thu thuần 1000đ 5.479.731 10.640.753 15.824.420
2. Khoản phải thu bình quân 1000đ 2.346.262 1.847.921 1.445.544
3. Vòng quay khoản phải thu Vòng 2,34 5,76 10,95
4. Kỳ thu tiền bình quân Ngày 154 63 33
Trong sản xuất kinh doanh, vòng quay các khoản thu càng cao càng tốt, (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
có nghĩa là giảm gánh nặng trả lãi vay ngân hàng, chứng tỏ tốc độ thu hồi của
các khoản thu càng nhanh. Bảng trên cho ta thấy số vòng quay của các khoản
thu của Công ty tăng dần qua các năm, năm 2001 là 2,34 nhưng đến năm 2002 đã là 5,76 và đến năm 2003 con số đó tăng lên gấp đôi là 10,95, đây là dấu hiệu
tốt. Tuy nhiên do đặc điểm của ngành nên hệ số vòng quay của các khoản phải
thu còn thấp so với các ngành khác. Bên cạnh đó kỳ thu tiền bình quân giảm nhanh qua các năm. Năm 2001 là 154 ngày giảm xuống còn 63 ngày năm 2002 và năm 2003 chỉ còn 33 ngày. Đây là dấu hiệu tốt cho thấy tốc độ luân chuyển
của vốn lưu động có xu hướng tăng lên qua các năm. Đây là một thành tích lớn
của Công ty trong việc đẩy nhanh tiến độ thu hồi vốn, giảm ứ đọng vốn để
nhanh chóng quay vòng vốn đầu tư cho kỳ tiếp theo. Ngoài ra việc giảm kỳ thu
tiền bình quân cũng có nghĩa là giảm gánh nặng trả lãi ngân hàng, góp phần tăng
lợi nhuận của Công ty. Mặt khác các khoản phải thu qua các năm chiếm tỷ trọng tương đối trong tổng tài sản lưu động của Công ty và có tác động mạnh mẽ tới