cùng các hoạt động tái cơ cấu doanh nghiệp khác) - môi giới cho khách hàng là các tổ chức
Ngân hàng đầu tư (NHĐT)
• Bảo lãnh phát hành chứng khoán: khi một doanh nghiệp
muốn vay hoặc tăng vốn
Phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu
Thuê NHĐT để thuận tiện cho việc phát hành và bán cổ
phiếu
NHĐT có thể mua toàn bộ CK doanh nghiệp, CP phát
hành với một mức giá nhất định rồi phân phối lại trên thị trường thứ cấp; hoặc tìm đại lý phân phối CK cho tổ
Các thủ tục trong quá trình bảo lãnh lãnh
• Tư vấn: Trước khi tiến hành bán chứng khoán ra thị trường, tổ chức phát hành cần đến sự tư vấn của NHĐT trong việc quy trình thủ tục phát hành, tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn về thời điểm phát hành, và tư vấn
định giá chứng khoán phát hành
• Hoàn tất thủ tục: các giám đốc ngân hàng đầu tư sẽ hỗ trợ các công ty hoàn tất các thủ tục được yêu cầu của Ủy ban chứng khoán (SEC)
Quy trình bảo lãnh phát hành CK của một NHĐT
Công ty quyết định phát hành chứng khoán mới
GĐ NHĐT (IB) và công ty đổng ý loại và giá CK
Cty chuẩn bị bản cáo bạch với sự giúp đỡ của IB
Bản cáo bạch được phân phối cho hệ thống môi giới
Được SEC đồng ý, bản cáo bạch
SEC xem xét bản cáo bạch Quỹ tiền cho công ty phát hành
Sát nhập và mua lại
• Sát nhập xảy ra khi hai công ty kết hợp để
hình thành nên một công ty mới.