Các mũi tên xanh hàm chỉ điểm mua vào và mũi tên đỏ báo hiệu nên bán ra. Đồ thị này cho thấy rằng MACD là một chỉ số theo xu thế chính xác – đƣa ra các tín hiệu sớm trong giao dịch. Khi xu hƣớng tăng mạnh phát triển, ví dụ nhƣ là vào giữa tháng 6 đến giữa tháng 7/2008, MACD đã có thể phát ra các tín hiệu về mua vào và bán ra khá chính xác.
1.2.3.4.Chỉ số sức mạnh tƣơng quan RSI (Relative Strengh Index)
Chỉ số RSI là thuật ngữ do J.Welles Wilder khởi xƣớng ra và đƣợc nhắc tới lần đầu trong cuốn sách “Các khái niệm mới trong hệ thống phân tích kĩ thuật” (New Concepts in Technical Trading Systems) của mình. Hiện nay RSI là một trong những chỉ số đƣợc sử dụng rộng rãi và thƣờng xuyên xuất hiện trong các phần mềm phân tích kĩ thuật.
Cách tính RSI:
- Gọi n là số các phiên trong thời kỳ xác định cần tính RSI.
- Gọi giá trung bình các phiên tăng trong n phiên là AIn = Tổng giá các phiên tăng /n.
- Gọi giá trung bình các phiên giảm trong n phiên là ADn = Tổng giá các phiên giảm/n.
Chỉ số sức mạnh tương quan được tính bằng công thức:
RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
Trong đó: RS = AIn / ADn là tỷ số giá trung bình các phiên tăng và giá trung bình các phiên giảm
Ý nghĩa:
RSI phản ánh mối quan hệ giữa sức tăng giá và sức giảm giá của một CP trong một thời kỳ xác định bằng cách lấy tỷ số giá trung bình của các phiên tăng và giá trung bình các phiên giảm trong thời kỳ đó. Nghĩa là RSI xác định tƣơng quan sức mạnh giữa phe mua và phe bán bằng cách phản ánh tỷ số tăng giá và tỷ số tăng giá vào giá trị của RSI. RSI đƣợc đo theo thang độ từ 0% đến 100% và lấy hai đƣờng 30% và 70% làm hai đƣờng chỉ báo kỹ thuật.
Giá trị 50 của RSI gọi là giá tị trung bình tại đây sức mua và bán có tƣơng quan ngang bằng nhau. RSI lớn hơn 50 và càng lớn thì phản ánh sức mua càng lớn hơn sức bán, giá cả đang tăng. RSI nhỏ hơn 50 và càng nhỏ thì phản hánh sức bán càng lớn hơn sức mua, giá cả đang xuống.
RSI có hai ngƣỡng siêu mua và siêu bán là 70 và 30, nếu giá trị của RSI lớn hơn 70 thị trƣờng đang ở trạng thái siêu mua với sự áp đảo của phe mua, nếu RSI nhỏ hơn 30 thị trƣờng đang ở ngƣỡng siêu bán và phe bán đang áp đảo.
Số phiên (giá trị của n) sử dụng để tính trung bình giá các phiên tăng và giá các phiên giảm càng lớn thì RSI càng chính xác theo ý nghĩa của công thức là phản ánh tƣơng quan sức tăng và sức giảm của giá. Tác giả J. Welles Wilder cho rằng nên lấy 14 phiên để tính RSI.
Cụ thể ngƣời ta thƣờng chia ra các trạng thái tùy thuộc vào giá trị RSI nhƣ sau:
- Siêu mua: mọi giá trị RSI ≥ 70 đƣợc gọi là siêu mua.
- Siêu bán: mọi giá trị RSI ≤ 30 đƣợc gọi là siêu bán.
- Trung bình: Ngƣỡng 50 đƣợc gọi là trung bình, RSI > 50 báo hiệu về sự thắng thế của phe mua, RSI < 50 báo hiệu sự thắng thế của phe bán.
1.2.3.5.Dải băng Bollinger Band với upper band và lower band Cách tính toán:
Chỉ số này đƣợc đặt tên theo ngƣời đã phát triển nó, John Bollinger. Các dải Bollinger đƣợc áp dụng trực tiếp trên một biểu đồ giá và chúng thể hiện độ lệch Chuẩn (Standard Deviation) của một mức giá so với đƣờng trung bình di động của nó.
Dải băng Bollinger sử dụng độ lệch chuẩn và đƣợc vẽ bởi hai đƣờng đồ thị trên cùng đồ thị giá của cổ phiếu, các chỉ số dùng để tính trên băng trên và băng dƣới đƣợc tính dựa vào chỉ số trên (upper ), chỉ số dƣới (lower) với các tính nhƣ sau:
Upper = Chỉ số SMA tại thời điểm tính + Độ lệch chuẩn * 2. Lower =Chỉ số SMA tại thời điểm tính - Độ lệch chuẩn* 2.
Trong đó: Độ lệch chuẩn = |Giá tại thời điểm tính – SMA tại thời điểm tính|.
Ý nghĩa:
Dải Bollinger band đƣợc sử dụng kết hợp với các đƣờng vẽ chỉ số khác thông thƣờng là với đƣờng chỉ số giá và trung bình trƣợt là 20 ngày - SMA (20) và có độ lệch chuẩn là 2. Xu hƣớng giá của chứng khoán sẽ thể hiện nhƣ sau:
Tín hiệu tăng giá: Khi đƣờng giá xuống sát dải băng dƣới ( tín hiệu mua) Tín hiệu giảm giá: Khi đƣờng giá lên sát dài băng trên (Tín hiệu bán)