Hình 3.1 và 3.3 thể hiện biến động của thị trƣờng chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2007-2013, trong đó có giai đoạn 2008-2009 thể hiện sự biến động mạnh của thị trƣờng ứng với giai đoạn khủng hoảng tài chính thế giới.
3.1.2Ngôn ngữ sử dụng
- Sử dụng ngôn ngữ R[19] để chạy thử nghiệm các mô hình dự báo trên với bộ dữ liệu thu thập đƣợc.R là ngôn ngữ đƣợc sử dụng nhiều trong lĩnh vực tính toán thống kê.
- Cài đặt các thƣ viện của ngôn ngữ R để chạy mô hình. Các thƣ viện này của ngôn ngữ R đã cài đặt các thuật toán khai phá dữ liệu tƣơng ứng với các mô hình đã trình bầy ở phần trên.
o Thƣ viện “fGarch” cài đặt mô hình GARCH.
o Thƣ viện “caret” cài đặt các thuật toán tƣơng ứng với mô hình mạng nơ ron nhân tạo.
o Thƣ viện “e1071” cài đặt các thuật toán tƣơng ứng với mô hình hồi quy vector hỗ trợ SVR.
3.1.3Lựa chọn tiêu chí đánh giá mô hình
- Sử dụng các hàm sai số sau để kiểm tra mô hình o Sai số căn bình phƣơng trung bình: RMSE o Sai số tuyệt đối – MAE
o Sai số phần trăm tuyệt đối – MAPE
- So sánh giá trị dự báo đƣợc của các mô hình với giá trị biến động xác định đƣợc trong thực tế để đánh giá độ chính xác của kết quả dự báo.
3.2Kết quả thực nghiệm
3.2.1 Dự báo bằng mô hình ARCH/GARCH
Mô hình GARCH chạy trên tập dữ liệu kiểm tra để dự báo biến động thị trƣờng ngày 01/07/2013. Kết quả thử nghiệm các mô hình đƣợc thể hiện trong bảng dƣới đây.
Tham số của mô hình
GARCH(1,1) GARCH(2,2)
VNINDEX HNXINDEX VNINDEX HNXINDEX
Α 0.92471046 0.99999999 α1: 0.92358524 α2: 0.00000001 α1: 0.99653953 α2: 0.00000001 Β 0.00000001 0.00000001 β1: 0.00000001 β2: 0.00000001 β1: 0.00000001 β2: 0.00000001
Ω 0.00013394 0.00010102 0.00013377 0.00010225 Log-likelihood 473.6418 460.6531 472.2404 459.0783