(Nguồn: Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh VPBank 2006)
Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006
Thu nhập lói thuần/Tổng thu nhập 89% 89%
Thu khỏc/Tổng thu nhập 7% 8%
Thu lói cho vay/Tổng thu lói 61% 61%
Thu lói TG, CK/ Tổng thu lói 39% 39%
Như vậy, thu nhập lói thuần chiếm tỷ trọng cao trong tổng thu nhập hoạt động của ngõn hàng.
2.2.3.2. Đỏnh giỏ chất lượng phõn tớch khả năng sinh lời
Về lợi nhuận, ngõn hàng đó phõn tớch chi tiết cỏc yếu tố cấu thành nờn thu nhập và chi phớ của ngõn hàng, phõn tớch cơ cấu thu nhập và đưa ra bảng cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời.
Về phõn tớch kết quả hoạt động kinh doanh: cỏc chỉ tiờu quan trọng như ROA và ROE, lói rũng biờn tế, chờnh lệch lói suất rũng đó được tớnh toỏn nhưng lại khụng phõn tớch sõu, khụng cú sự liờn kết cỏc chỉ tiờu bởi thực tế để đưa ra được những phõn tớch xỏc đỏng lại cần một loạt cỏc chỉ tiờu bổ trợ và cỏc số liệu so sỏnh của cỏc ngõn hàng khỏc để tỡm được nguyờn nhõn của sự thay đổi trong cỏc chỉ tiờu.
Để tăng cường độ sõu và độ rộng trong phõn tớch, danh mục cỏc chỉ tiờu bổ sung theo mụ hỡnh CAMEL sẽ giỳp cho nhà phõn tớch đưa ra những phõn tớch cú độ tin cậy cao hơn đồng thời giỳp cho Ngõn hàng nhận biết được những rủi ro tiềm năng và cơ hội tăng lợi nhuận của mỡnh.
Sử dụng số liệu tài chớnh của VPBank 3 năm 2004-2006, cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời được tớnh toỏn theo mụ hỡnh CAMEL như sau:
Bảng 2.18: Cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời theo mụ hỡnh CAMEL
(Nguồn: Cỏc bỏo cỏo tài chớnh của VPBank 3 năm 2004-2006- Phụ lục 2.3)
STT Loại tỷ suất Đơn vị
tớnh Tiờu chuẩn Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
1 Lợi nhuận trước thuế toàn hệ
thống tỷ đồng - 76 157
2 Lợi nhuận sau thuế tỷ đồng - 55 113
3 Tổng tài sản cú sinh lời tỷ đồng 3.929 5.670 8.301 4 Lói rũng biờn tế % >3% 3,2% 3,1% 2,8%
5 Chờnh lệch lói suất rũng % 3,3% 3% 3,3% 6 Thu nhập khỏc/Tổng thu nhập hoạt động % mức xỏc định Khụng cú 12% 11% 24% 7 Tổng chi phớ hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động 55%-60% 45% 54% 49% 8 Dự phũng tổn thất nợ/Tổng tài sản cú bỡnh quõn % <0,5% 3,54% 0,29% 0,27% 9 Dự phũng tổn thất nợ/Tổng dư nợ bỡnh quõn % <1% 1,8% 0,14% 0,14% 10
Thu nhập trước thuế, cỏc khoản mục bất thường và dự phũng nợ tổn thất/Dự phũng
tổn thất nợ lần >1 1 15 16
11 ROA % 1% - 1,1% 1,3%
12 ROE % 10%-15% - 24% 24%
Xột về cỏc chỉ số sinh lời của ngõn hàng, hầu hết cỏc chỉ số đều đảm bảo đạt mức tiờu chuẩn đối với 1 ngõn hàng hoạt động tốt.
Mức lói rũng biờn năm 2004, 2005 đạt mức chất lượng lớn hơn 3% tuy nhiờn đến năm 2006 tỷ lệ này bị giảm đi một chỳt. Tài sản cú sinh lời tăng trưởng với mức độ ổn định là 45% qua hai năm nờn tỷ lệ lói rũng biờn giảm đi là do mức tăng trưởng của thu nhập lói rũng năm 2006 giảm đi so với năm trước.
Mức chờnh lệch lói suất rũng đo lường hiệu quả đối với hoạt động trung gian của ngõn hàng trong quỏ trỡnh huy động vốn đồng thời đo lường cường độ cạnh tranh trờn thị trường. Ngõn hàng giữ một mức tỷ lệ chờnh lệch lói suất rũng ổn định qua cỏc năm (3%) trong điều kiện mụi trường cạnh tranh trong ngành ngõn hàng càng trở nờn gay gắt chứng tỏ Ngõn hàng đó đạt hiệu quả rất tốt trong vai trũ làm trung gian của mỡnh.
Thu nhập khỏc trờn tổng thu nhập hoạt động năm 2006 đạt mức cao so với cỏc năm trước chứng tỏ ngõn hàng đó cú cỏc biện phỏp tăng cường nguồn thu từ cỏc hoạt động dịch vụ và cỏc hoạt động khỏc với mức rủi ro thấp và nguồn thu ổn định
hơn so với hoạt động tớn dụng.
Cỏc chỉ tiờu về dự phũng và khả năng thiết lập dự phũng từ lợi nhuận của Ngõn hàng năm 2005 và 2006 đều đạt mức tiờu chuẩn cho phộp chứng tỏ khả năng sinh lời của Ngõn hàng cú thể đỏp ứng việc thiết lập dự phũng rào chắn những rủi ro và đảm bảo mức độ an toàn cho hoạt động của Ngõn hàng.
Tỷ lệ ROA của ngõn hàng luụn đạt mức trờn 1% cao hơn so với mức tốt của cỏc ngõn hàng Mỹ. Tuy nhiờn, nếu so sỏnh về quy mụ tài sản thỡ quy mụ tài sản của cỏc ngõn hàng tại Việt Nam quỏ nhỏ bộ so với quy mụ của cỏc ngõn hàng Mỹ. Nếu so sỏnh với cỏc ngõn hàng ở Việt Nam thỡ tỷ lệ ROA của ngõn hàng hiện chỉ ở mức trung bỡnh.
Khả năng sinh lời của vốn (ROE) cũng duy trỡ ở mức khoảng 24%. Tuy nhiờn kết quả trờn là tớnh trờn tổng mức vốn chủ sở hữu của ngõn hàng. Cũn nếu chỉ tớnh trờn số vốn gúp của cỏc cổ đụng ngõn hàng vẫn đảm bảo mức chi trả cổ tức hàng năm khoảng 20%, đạt mức khỏ trong hệ thống ngõn hàng TMCP.
Để gia tăng được khả năng sinh lời, ngõn hàng cần cú biện phỏp cắt giảm chi phớ hoạt động, mở rộng và đẩy mạnh cỏc sản phẩm dịch vụ nhằm tăng thu từ dịch vụ.
2.2.4. Phõn tớch khả năng thanh khoản (L)
2.2.4.1. Nội dung phõn tớch khả năng thanh khoản
Khả năng thanh toỏn
Tiền mặt, tiền gửi tại ngõn hàng và chứng khoỏn cú khả năng thanh
toỏn nhanh/Tổng tài sản cú 16,26% 27,68%
Tiền mặt, tiền gửi tại ngõn hàng và chứng khoỏn cú khả năng thanh
toỏn nhanh/Tổng tiền gửi 17,59% 31,22%
Khả năng thanh toỏn nhanh của VPBank được bảo đảm do Ngõn hàng duy trỡ
mức dự trữ hợp lý. Cỏc tỷ lệ khả năng thanh toỏn tức thời năm 2006 là tài sản cú động trờn tài sản nợ dễ biến động đạt 31%, tài sản cú động trờn tổng tài sản cú là 28% đảm bảo khả năng thanh toỏn của Ngõn hàng. Tỷ lệ khả năng chi trả (bao gồm cả ngoại bảng) năm 2006 là 332% tuõn thủ đỳng quy định của Ngõn hàng Nhà nước
Việt nam là 25%.
2.2.4.2. Đỏnh giỏ chất lượng phõn tớch khả năng thanh khoản
Về tỷ lệ thanh khoản, ngõn hàng cũng đó tớnh toỏn cỏc chỉ số khả năng chi trả theo quy định của NHNN Việt Nam.
Tuy nhiờn, do số lượng cỏc chỉ tiờu về thanh khoản ngõn hàng sử dụng quỏ ớt đồng thời chưa cú sự gắn kết với cỏc chỉ tiờu trong phần phõn tớch chất lượng tài sản nờn cỏc nhận định về tài chớnh đưa ra từ kết quả phõn tớch chưa chớnh xỏc. Theo bỏo cỏo này, tỡnh hỡnh thanh khoản được bảo đảm do Ngõn hàng duy trỡ mức dự trữ hợp lý. Tuy nhiờn, trong phõn tớch thanh khoản của Ngõn hàng nếu sử dụng hệ thống cỏc chỉ tiờu của mụ hỡnh CAMEL được trỡnh bày sau đõy lại cho thấy rằng, hệ số thanh khoản cho cỏc khoản nợ ngắn hạn trong hai năm này lại đạt mức thấp hơn so với mức tiờu chuẩn và kiến nghị đưa ra là Ngõn hàng cần phải dự trữ nhiều hơn tài sản dưới dạng thanh khoản để đỏp ứng nhu cầu thanh khoản
Sử dụng số liệu tài chớnh của VPBank 3 năm 2004-2006, cỏc chỉ tiờu về thanh khoản theo mụ hỡnh CAMEL được tớnh toỏn như sau:
Bảng 2.19: Cỏc chỉ tiờu về khả năng thanh khoản theo mụ hỡnh CAMEL
(Nguồn: Cỏc bỏo cỏo tài chớnh của VPBank 3 năm 2004-2006- Phụ lục 2.2, 2.3)
STT Loại tỷ suất Đơn vị
tớnh Tiờu chuẩn Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 1 Tỷ lệ tài sản cú động/Tổng tài sản Cú % 20%-30% 43% 25% 27% 2 Tỷ lệ tài sản cú động/Tổng tiền gửi % 30%-45% 47% 27% 31%
3 Tỷ lệ dư nợ/Tổng tiền gửi % 80%-90% 99% 94% 88% 4 Tỷ lệ tài sản cú
động/Tổng nợ ngắn hạn % 30% 40% 25% 28%
=100%
6 Tổng dư nợ/Tổng tài sản % < 65% 45% 49% 49% Qua cỏc chỉ tiờu đó được tớnh toỏn ở bảng trờn, cú thể thấy tỷ lệ khả năng chi trả của Ngõn hàng đó tuõn thủ đỳng quy định của Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam. Nếu so sỏnh với mức chuẩn thỡ tỷ lệ tài sản cú động trờn tổng tài sản cú năm 2005 và 2006 giảm so với năm 2004 và ở mức hợp lý từ 25%-27% (mức thụng lệ là từ 20-30%). Tuy nhiờn, hệ số thanh khoản cho cỏc khoản nợ ngắn hạn trong hai năm này lại đạt mức thấp hơn so với mức tiờu chuẩn. Kết hợp với chỉ tiờu tốc độ tăng trưởng dư nợ (ở Bảng 2.13) (đạt trờn 60%) cho thấy tốc độ tăng trưởng tớn dụng khỏ núng đó làm tài sản thanh khoản giảm đi rừ rệt. Do vậy, hệ số thanh khoản và hệ số đảm bảo tiền gửi đều giảm qua cỏc năm. Mặc dự tiền gửi từ dõn cư và tổ chức kinh tế đang tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng trưởng dư nợ nờn đó đảm bảo cho cỏc khoản vay mới của khỏch hàng được tài trợ bằng nguồn vốn ổn định từ tiền gửi của khỏch hàng. Tuy nhiờn với tỷ lệ dư nợ cho vay và tiền gửi của ngõn hàng cũn khỏ cao, vượt mức tiờu chuẩn cho phộp thỡ Ngõn hàng cũng phải dự trữ nhiều hơn tài sản dưới dạng thanh khoản để đỏp ứng nhu cầu thanh khoản trong tương lai.
Nhƣ vậy, cú thể túm tắt những kết quả và hạn chế trong cụng tỏc phõn tớch tài chớnh tại VPBank nhƣ sau:
- Kết quả:
Cỏc số liệu dựng trong cụng tỏc phõn tớch tại VPBank được lấy trờn cỏc bỏo cỏo tài chớnh của ngõn hàng như Bảng cõn đối kế toỏn, Bỏo cỏo kết quả kinh doanh, Bảng cõn đối tài khoản từ cấp 3 đến cấp 5 và cỏc thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh. Cỏc số liệu này được lấy trực tiếp từ chương trỡnh phần mềm của ngõn hàng nờn đảm bảo tớnh chớnh xỏc và cập nhật của số liệu. Cỏc bỏo cỏo như Bảng cõn đối kế toỏn và Bỏo cỏo kết quả kinh doanh dựng trong phõn tớch đó được lập theo chuẩn mực kế toỏn quốc tế.
Cụng tỏc phõn tớch tài chớnh đó đề cập tới cỏc nội dung chớnh trong hoạt động của ngõn hàng là tài sản, nguồn vốn hoạt động, lợi nhuận và khả năng
sinh lời và cỏc tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động theo quy định của NHNN.
Về cơ bản, Ngõn hàng đó tớnh toỏn được một số chỉ tiờu tài chớnh cơ bản trong mụ hỡnh CAMEL như tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ nợ xấu, ROA, ROE. - Hạn chế:
Nội dung phõn tớch cũn sơ sài, chủ yếu là mụ tả lại số liệu của Bảng cõn đối tài sản và Bỏo cỏo kết quả kinh doanh; số lượng chỉ tiờu phõn tớch ớt và khụng cú sự liờn kết giữa cỏc chỉ tiờu.
Cỏc chỉ tiờu thường được phõn tớch trong trạng thỏi tĩnh tức là cỏc chỉ tiờu được tớnh toỏn theo năm và so sỏnh với cựng kỳ năm ngoỏi do đú chưa được xu hướng biến động theo từng giai đoạn.
Cỏc nhận định về tài chớnh đưa ra từ kết quả phõn tớch chưa chớnh xỏc.
Việc cung cấp thụng tin phõn tớch cho Ban quản trị điều hành khụng kịp thời. Thụng thường, việc phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh được Phũng kế toỏn Hội sở thực hiện hàng thỏng và cung cấp theo yờu cầu của Chủ tịch Hội đồng quản trị và Ban Tổng giỏm đốc. Nhưng phải đến ngoài mựng 10 của thỏng tiếp theo hoặc năm tiếp theo Ban quản trị điều hành mới nhận được bỏo cỏo phõn tớch này. Độ trễ về thời gian trong việc cung cấp đó làm cho Ban quản trị khụng theo kịp được những diễn biến về tỡnh hỡnh tài chớnh của Ngõn hàng để ra cỏc quyết định tài chớnh phự hợp.
2.2.5. Nguyờn nhõn
2.2.5.1. Nguyờn nhõn chủ quan
Nguyờn nhõn chớnh là do ngõn hàng chưa vận dụng mụ hỡnh CAMEL vào trong hoạt động phõn tớch tài chớnh tại ngõn hàng mỡnh. Đồng thời, ngõn hàng cũng chưa đỏp ứng đủ cỏc điều kiện cần thiết để cú thể vận dụng mụ hỡnh CAMEL trong phõn tớch tài chớnh, cụ thể:
a. Quan điểm của Ban Lónh đạo
Hoạt động an toàn và hiệu quả là mục tiờu hàng đầu của VPBank cho nờn việc kiểm soỏt chặt chẽ cỏc hoạt động kinh doanh núi chung và cụng tỏc phõn tớch tài chớnh núi riờng được Ban Lónh đạo rất quan tõm. Tuy nhiờn, do Ngõn hàng tập
trung vào việc mở rộng quy mụ và mạng lưới hoạt động sau khi thoỏt khỏi thời gian khú khăn của thời kỳ kiểm soỏt đặc biệt nờn cụng tỏc phõn tỏc tài chớnh cỏc NHTM chưa được Ban Lónh đạo quan tõm đỳng mức. Đõy cú thể cũng là một trong những nhõn tố ảnh hưởng đến nội dung phõn tớch tài chớnh của Ngõn hàng. Ban quản trị điều hành chỉ yờu cầu nhận một bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh như đó trỡnh bày ở trờn mỗi thỏng một lần mà khụng cú những yờu cầu về tớnh liờn tục, cập nhật kịp thời cũng như những phản hồi về nội dung của bỏo cỏo tài chớnh.
b. Chưa hỡnh thành bộ phận phõn tớch tài chớnh chuyờn biệt
Tại VPBank hiện nay chưa cú một bộ phận chuyờn biệt đảm nhận chức năng phõn tớch tài chớnh. Phũng Kế toỏn Hội sở hiện nay là đầu mối tập hợp toàn bộ cỏc số liệu về thụng tin và bỏo cỏo của Ngõn hàng. Kế toỏn trưởng là người chỉ đạo trực tiếp cụng tỏc tài chớnh kế toỏn trờn toàn hệ thống, ban hành cỏc văn bản về việc chấp hành cỏc quy định của nhà nước, của ngành ngõn hàng và của VPBank trong cụng tỏc kế toỏn vỡ vậy Kế toỏn trưởng là người hiểu sõu sỏt nhất về tỡnh hỡnh tài chớnh của Ngõn hàng tại mọi thời điểm. Vỡ vậy, hiện nay cụng việc phõn tớch tài chớnh chủ yếu do Kế toỏn trưởng thực hiện. Tuy nhiờn, do quỏ nhiều cụng việc nờn nội dung phõn tớch mới chỉ dừng lại ở việc tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu như đó nờu trong Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh năm 2006 ở trờn.
Do chưa nhận được sự quan tõm đỳng mức của Ban lónh đạo ngõn hàng nờn vấn đề nhõn sự cho bộ phận phõn tớch cũng chưa được ngõn hàng quan tõm dẫn đến sự thiếu hụt cỏn bộ cho đội ngũ phõn tớch . Do cụng việc phõn tớch tài chớnh là một cụng việc đũi hỏi cú trỡnh độ và kinh nghiệm về tài chớnh, tuy nhiờn, đội ngũ nhõn viờn tại Phũng Kế toỏn Hội sở cũn trẻ, thiếu kinh nghiệm, chưa được đào tạo chuyờn sõu về phõn tớch tài chớnh NHTM nờn khụng đủ khả năng đảm nhiệm cụng việc này. Thụng thường, Kế toỏn trưởng thường chỉ định Phú phũng kế toỏn đảm nhiệm việc tập hợp và xử lý cỏc số liệu trong Bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh. Sau khi tớnh toỏn đầy đủ cỏc chỉ tiờu phõn tớch, Phú phũng kế toỏn sẽ trỡnh bày nội dung phõn tớch và trao đổi lại với Kế toỏn trưởng về nội dung này.
Như vậy, về số lượng, cỏn bộ phõn tớch của ngõn hàng khụng đủ để đảm nhiệm cụng tỏc phõn tớch. Về chất lượng, cỏn bộ đảm nhiệm việc phõn tớch tuy cú trỡnh độ về nghiệp vụ phõn tớch tài chớnh nhưng chưa được đào tạo chuyờn nghiệp về nghiệp vụ phõn tớch tài chớnh NHTM. Khối lượng cụng việc tại Phũng Kế toỏn Hội sở núi chung và cụng tỏc phõn tớch tài chớnh hàng thỏng, hàng năm là rất nhiều nờn cú sự hạn chế trong việc tỡm tũi, nghiờn cứu và thực hiện phõn tớch sõu tỡnh hỡnh tài chớnh cũng như cú thể gõy chậm trễ trong việc hoàn thành việc phõn tớch tài chớnh của Ngõn hàng.
c. Chưa ban hành quy trỡnh phõn tớch và cỏc hướng dẫn phõn tớch tài chớnh Do chưa cú bộ phận chuyờn trỏch về phõn tớch tài chớnh nờn quy trỡnh phõn tớch cũng chưa được ban hành. Cụng tỏc phõn tớch chưa theo một quy trỡnh chuẩn nào. Điều này đó làm cho phõn tớch tài chớnh chưa phỏt huy được hết hiệu quả của nú với vai trũ là cụng cụ hữu hiệu cho quản trị điều hành.
d. Hạn chế về cỏc thụng tin thu thập được
Nguồn thụng tin sử dụng trong phõn tớch cũn cú một số điểm hạn chế sau: Thứ nhất, việc lấy số liệu và tớnh toỏn hoàn toàn thủ cụng mà khụng cú sự hỗ