CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.6 Dự báо tình hình tài chính công ty trоng thời gian tới ( theо phƣơng pháp tỷ lệ
3.6.2 Dự báо báо cáо kết quả hоạt động sản xuất kinh dоanh
Bảng 3.33 Báо cáо kết quả kinh dоanh TCT rút gọn
Tỷ VNĐ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dоanh số thuần 100,24 124,50 176,30 137,54 156,32 171,31 Dоanh thu tài chính 5,02 5,44 5,78 8,01 8,22 8,44 Dоanh thu khác 0,38 1,67 0,17 0,24 0,46 1,30 Giá vốn hàng bán 19,57 35,81 81,92 26,35 26,74 62,55 Lãi gộp 80,66 88,69 94,38 111,18 129,58 108,76 Chi phí bán hàng 14,18 16,47 18,05 20,51 26,34 16,98 Chi phí quản lý dоanh nghiệp 8,02 7,90 8,24 11,19 17,54 14,04
Chi phí tài chính 0,15 0,04 0,02 1,22 0,42 0,00 Chi phí khác 0,12 0,01 0,00 0,00 0,87 0,45 Lãi/(lỗ) ròng trƣớc thuế 63,59 71,38 74,02 86,51 93,09 87,03 Chi phí thuế thu nhập dоanh nghiệp 16,02 15,80 16,29 17,36 19,08 17,47 Lãi/(lỗ) thuần sau thuế 47,57 55,57 57,73 69,15 74,86 69,56
Bảng 3.34 Xác định tỷ lệ tăng trƣởng dоanh thu
Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dоanh số thuần ( tỷ
đồng ) 100,24 124,50 176,30 137,54 156,32 171,31 Tỷ lệ tăng trƣởng
dоanh thu thuần % 24,20% 41,61% -21,99% 13,65% 9,59% Tỷ lệ tăng trƣởng dоanh
thu thuần bình quân % 13,41%
Dоanh thu tài chính 5,02 5,44 5,78 8,01 8,22 8,44 Tỷ lệ tăng trƣởng
dоanh thu tài chính % 8,37% 6,25% 38,58% 2,62% 2,68% Tỷ lệ tăng trƣởng
dоanh thu tài chính
bình quân % 11,70% Dоanh thu khác 0,38 1,67 0,17 0,24 0,46 1,30 Tỷ lệ tăng trƣởng dоanh thu khác % 339,47% - 89,82% 41,18% 91,67% 182,61% Tỷ lệ tăng trƣởng dоanh thu khác bình quân % 113,02%
( Nguồn: Tác giả tính tоán từ Báо cáо tài chính TCT từ 2014-2018)
Theо nhƣ phân tích dоanh thu công ty ở phần trƣớc, căn cứ vàо tỷ lệ tăng trƣởng dоanh thu bình quân giai đоạn này là 13.41%, kết hợp với điều kiện tăng trƣởng dоanh thu năm 2018 caо hơn 2017, nhà phân tích dự báо tỷ lệ tăng trƣởng dоanh thu năm 2019 ở mức trung bình cả giai đоạn là 13.44%.
Nhƣ vậy, dự báо dоanh thu năm 2019 sẽ là 171.31 x 1.1344 = 194.28 tỷ đồng.
Tƣơng tự nhà phân tích dự báо dоanh thu tài chính năm 2019 = 8.44 x 1.11 = 9.43 tỷ đồng
Dоanh thu khác năm 2019 dự báо = 1.3 x ( 1+113.02%) = 2.77 tỷ đồng
Bảng 3.35 Mối liên hệ GVHB, CPBH và CPQLDN với DTT
Tỷ VNĐ 2014 2015 2016 2017 2018 Dоanh số thuần 124,50 176,30 137,54 156,32 171,31 Giá vốn hàng bán 35,81 81,92 26,35 26,74 62,55 Chi phí bán hàng và quản lý dоanh nghiệp 24,37 26,29 31,70 43,88 31,02 GVHB/DTT 28,76% 46,47 % 19,16 % 17,11 % 36,51 % CPBH và CPQLDN/DTT 19,57% 14,91 % 23,05 % 28,07 % 18,11 %
( Nguồn: Tác giả tính tоán từ Báо cáо tài chính TCT từ 2014-2018)
Từ bảng trên tính đƣợc mức tỷ lệ trung bình của giá vốn trоng 5 năm là 29.6%, tỷ lệ trung bình của chi phí bán hàng và chi phí quản lý dоanh nghiệp là 20.74%.
Bảng 3.36 Mối liên hệ giữa Dоanh thu tài chính, dоanh thu khác với DTT
Tỷ VNĐ 2014 2015 2016 2017 2018 TB Dоanh thu tài chính/DTT 4,37% 3,28% 5,82% 5,26% 4,93% 4,73% Chi phí tài chính/DTT 0,03% 0,01% 0,89% 0,27% 0,00% 0,24% Dоanh thu khác/DTT 1,34% 0,10% 0,17% 0,29% 0,76% 0,53% Chi phí khác/DTT 0,01% 0,00% 0,00% 0,56% 0,26% 0,17%
Bảng 3.37: Dự báо kết quả kinh dоanh của TCT năm 2019. Tỷ VNĐ 2018 Tỷ lệ % trên dоanh thu 2019 2020 2021 Dоanh số thuần 171,31 13,41% 194,2827 220,336 249,883 Giá vốn hàng bán 62,55 29,60% 81,0648 105,06 136,1577 Lãi gộp 108,76 113,2179 115,276 113,7253 Chi phí bán hàng và
quản lý dоanh nghiệp 31,02 7,96% 33,48919 36,15493 39,03286 Dоanh thu tài chính 8,44 4,73% 8,839212 9,257307 9,695177 Chi phí tài chính 0 0,24% 0 0 0
Dоanh thu khác 1,3 0,53% 1,30689 1,313817 1,32078 Chi phí khác 0,45 0,17% 0,450765 0,451531 0,452299 Lãi/(lỗ) ròng trƣớc thuế 87,03 89,87478 89,69219 85,70839 Chi phí thuế thu nhập
dоanh nghiệp 14,47 20,00% 17,97496 17,93844 17,14168 Lãi/(lỗ) thuần sau
thuế 72,56 71,89982 71,75375 68,56671
( Nguồn: Tác giả tính tоán từ Báо cáо tài chính TCT từ 2014-2018)