CHỈ TIÊU
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền % Số tiền % 1 Doanh thu bán hàng và CCDV 31.643.339 44.944.924 36.804.681 13.301.585 42,04% (8.140.244) -18,11% 3 Doanh thu thuần về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 31.643.339 44.944.924 36.804.681 13.301.585 42,04% (8.140.244) -18,11% 4 Giá vốn hàng bán 28.479.796 41.099.597 33.389.777 12.619.801 44,31% (7.709.820) -18,76% 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 3.163.543 3.845.327 3.414.903 681.784 21,55% (430.424) -11,19% 6 Doanh thu hoạt động tài chính 86.075 73.627 78.411 (12.448) -14,46% 4.784 6,50% 7 Chi phí tài chính 619.919 911.881 923.420 291.962 47,10% 11.538 1,27% Trong đó: chi phí lãi vay 619.919 911.881 923.420 291.962 47,10% 11.538 1,27%
8 Chi phí bán hàng 0 0 0
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.627.441 1.855.734 2.363.575 228.293 14,03% 507.841 27,37% 10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD: 1.002.258 1.151.339 206.320 149.081 14,87% (945.019) -82,08% 10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD: 1.002.258 1.151.339 206.320 149.081 14,87% (945.019) -82,08% 11 Thu nhập khác 284.566 89.765 739.833 (194.800) -68,46% 650.068 724,19% 12 Chi phí khác 310 76.647 64.696 76.337 24638,19% (11.952) -15,59% 13 Lợi nhuận khác 284.256 13.118 675.137 (271.138) -95,39% 662.019 5046,67% 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 1.286.514 1.164.457 881.457 (122.057) -9,49% (283.000) -24,30% 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 129.770 118.543 128.248 (11.227) -8,65% 9.704 8,19%
16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 0 0 0 0
17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 1.156.744 1.045.913 753.209 (110.830) -9,58% (292.704) -27,99% 18 Lãi cơ bãn trên cổ phiếu 28,92 26,15 18,83 (2,77) -9,58% (7,32) -27,99% 18 Lãi cơ bãn trên cổ phiếu 28,92 26,15 18,83 (2,77) -9,58% (7,32) -27,99%
Trang 55
Qua bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong 3 năm 2009 – 2011 của công ty ta thấy:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2010 là 44.944.394 ngđ, tăng mạnh với 13.301.585 ngđ so với năm 2009, với tốc độ tăng 42,04%. Nguyên nhân là do trong năm công ty đã hoàn thành và quyết toán xong các công trình trọng điểm của năm. Năm 2011, doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ là 36.804.681 ngđ, giảm 8.140.244 ngđ, giảm 18,11%.
Giá vốn hàng bán năm 2010 đạt 41.099.597 ngđ, tăng 12.619.801 ngđ so với năm 2009 với tốc độ tăng 44,31%; sang năm 2011 giảm 18,76% so với năm 2010. Nguyên nhân của sự biến động này là do năm 2010, công ty đang thi công nhiều công trình, cần nhiều nguyên vật liệu, kèm theo đó là lạm phát cao đã đẩy giá vốn lên rất cao. Cũng do tác động của lạm phát mà giá vốn năm 2011 mặc dù có giảm do thi công ít công trình nhưng vẫn ở mức cao.
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2010 là 3.845.327 ngđ, tăng 681.781 ngđ so với năm 2009, tốc độ tăng là 21,55%. Sang năm 2011, giảm 11,19% so với năm 2010 xuống còn 3.414.903 ngđ. Sự biến động của lợi nhuận gộp về bán hàng phụ thuộc vào sự biến động của doanh thu bán hàng và giá vốn hàng bán trong doanh nghiệp.
Doanh thu từ hoạt động tài chính năm 2010 là 73.627 ngđ, giảm 12.448 ngđ so với năm 2009, với tốc độ giảm là 14,46%; sang năm 2011, tăng 6,5% so với năm 2010, lên đến 78.411 ngđ. Toàn bộ doanh thu tài chính của doanh nghiệp là lãi thu được từ tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng.
Chi phí tài chính công ty năm 2010 là 911.881 ngđ, tăng 291.962 ngđ so với năm 2009 với tốc độ tăng 47,10%; sang năm 2011, tiếp tục tăng 1,27% so với năm 2010 lên đến 932.420 ngđ. Toàn bộ chi phí tài chính của doanh nghiệp là chi phí lãi vay, do đó, sự biến động của chi phí tài chính trong công ty phụ thuộc vào nợ vay ngắn hạn, thời điểm thanh toán lãi vay theo hợp đồng đi vay.
Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2010 là 1.855.734 ngđ, tăng 228.293 ngđ so với năm 2009, với tốc độ tăng 14,03%. Năm 2011 chi phí quản lý doanh nghiệp
Trang 56
tăng thêm 27,37% so với năm 2010 lên đến 2.363.575 ngđ. Chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng là do công ty có nhiều hoạt động hơn trong quản lý của doanh nghiệp và cũng chịu nhiều tác động của lạm phát. Bên cạnh đó việc Doanh nghiệp tăng quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm cũng làm tăng thêm khoản chi phí quản lý trong công ty.
Do xu hướng giảm của doanh thu và xu hướng tăng của chi phí nên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh qua các năm của công ty có xu hướng giảm. Cụ thể, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2010 là 1.151.339 ngđ, tăng 149.081 ngđ so với năm 2009, tốc độ tăng là 14,87%. Sang năm 2011, chi phí tăng cao đồng thời với sự sụt giảm doanh thu đã làm cho lợi nhuận kinh doanh trước thuế giảm mạnh đến 82,08% so với năm 2010 xuống còn 206.320 ngđ.
Thu nhập khác năm 2010 là 89.765 ngđ, giảm 194.800 ngđ so với năm 2009 với tốc độ giảm 68,46%, sang năm 2011 đột ngột tăng nhanh đến 724,19% so với năm 2010 làm cho thu nhập khác lên đến 739.833 ngđ. Thu nhập khác của công ty chủ yếu là do thanh lý tài sản cốđịnh.
Chi phí khác năm 2010 là 76.647 ngđ, tăng 76.337 ngđ so với năm 2009, với tốc độ tăng đột biến 24.638,19%. Sang năm 2011 giảm 15,59% so với năm 2010 xuống còn 64.696 ngđ.
Do thu nhập khác và chi phí khác có sự biến động đột biến nên lợi nhuận khác cũng có những biến động mạnh. Cụ thể: năm 2010, lợi nhuận khác là 13.118 ngđ, giảm 95% so với năm 2009. Sang năm 2011 là 675.137 ngđ, tăng 5.046,67% so với năm 2010. Nhưng thu nhập khác và chi phí khác là những khoản thu chi không ổn định, cũng chiếm tỉ trọng rất nhỏ trong tổng doanh thu của doanh nghiệp nên không phản ánh được bản chất của công ty.
Lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2010 là 1.164.457 ngđ, giảm 122.057 ngđ so với năm 2009 với tốc độ giảm 9,49%. Sang năm 2011 tiếp tục giảm 24,30% so với năm 2010 xuống còn 881.457 ngđ. Lợi nhuận kế toán trước thuế chủ yếu phụ thuộc vào lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.
Trang 57
Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành năm 2010 là 118.543 ngđ, giảm 11.227 ngđ so với năm 2009 với tốc độ giảm 8,65%. Năm 2011, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành là 128.248 ngđ, tăng 8,19% so với năm 20110. Mặc dù lợi nhuận kế toán trước thuế năm 2011 giảm so với năm 2010 nhưng thuế thu nhập doanh nghiệp lại tăng hơn là do năm 2011 doanh nghiệp đã không còn được hưởng ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp cho doanh nghiệp mới cổ phần hóa. Tuy vậy trong năm công ty cũng được hưởng 30% ưu đãi thuế thu nhập doanh nghiệp từ gói kích cầu của chính phủ.
Từ những yếu tố trên đã dẫn đến lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty giảm dần qua các năm. Cụ thể: năm 2010 là 1.045.913 ngđ giảm 110.830 ngđ so với năm 2009 với tốc độ giảm là 9,58%. Sang năm 2011 tiếp tục giảm 27,99% so với năm 2010 xuống còn 753.209 ngđ.
Như vậy qua phân tích kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong 3 năm 2009 – 2011 ta thấy kết quả kinh doanh của doanh nghiệp đang có dấu hiệu sụt giảm do chịu nhiều tác động không tốt từ nền kinh kế vĩ mô. Tuy nhiên, lợi nhuận của doanh nghiệp vẫn ở mức cao. Thu nhập trên vốn cổ phần năm 2011 là thấp nhất nhưng vẫn đạt được 18 ngđ/cp, trong khi EPS bình quân của ngành qua các năm chưa đến 3 ngđ/cp, chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp đang khá tốt so với bình quân ngành. Với thực lực hiện có, công ty cần có những biện pháp tích cực để giúp công ty vượt qua khó khăn chung của nền kinh tế , đưa công ty ngày càng phát triển.
Trang 58
Bảng 2.10: Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong 3 năm 2009 – 2011:
ĐVT:ngđ
CHỈ TIÊU 2009 2010 2011 chênh lệch 2010/2009 Chênh lệch 2011/2010 Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền % Số tiền % I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1 Thu tiền từ bán hàng, CCDV và DT khác 39.902.918 43.921.181 39.477.386 4.018.264 10,07% (4.443.795) -10,12% 2 Tiền chi trả cho người cung cấp HH, DV (22.544.114) (30.020.382) (13.118.109) (7.476.268) 33,16% 16.902.273 -56,30% 2 Tiền chi trả cho người cung cấp HH, DV (22.544.114) (30.020.382) (13.118.109) (7.476.268) 33,16% 16.902.273 -56,30% 3 Tiền chi trả cho người lao động (935.346) (1.114.394) (1.396.322) (179.048) 19,14% (281.928) 25,30% 4 Tiền chi trả lãi vay (619.919) (911.881) (923.420) (291.962) 47,10% (11.538) 1,27% 5 Tiền chi nộp thuế TNDN (92.049) (130.293) (118.935) (38.243) 41,55% 11.358 -8,72% 6 Tiền thu khác từ HĐKD 5.292.314 1.395.630 218.783 (3.896.684) -73,63% (1.176.847) -84,32% 7 Tiền chi khác cho HĐKD (20.179.549) (14.214.683) (14.539.645) 5.964.867 -29,56% (324.962) 2,29% II Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 824.254 (1.074.822) 9.599.739 (1.899.076) -230,40% 10.674.561 -993,15% 1 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 2 Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và
các TSDH khác (29.550) (14.145) 0 15.405 -52,13% 14.145 -100,00% 3 Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ
và TSDH khác 300.000 0 0 (300.000) -100,00% 0 0,00%