Đơn vị tính:%
( Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2013-2015 của Công ty TNHH Giải pháp Đa phương tiện)
Hình 3.5. Tỷ trọng TSNH của công ty TNHH Giải pháp Đa phƣơng tiện
16.21%
83.79%
0.00% 0.00%
2013
Tiền và các khoản tương đương tiền
Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho TSNH khác 15.11% 84.89% 0.00% 0.00% 2014
Tiền và các khoản tương đương tiền
Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho TSNH khác 15.33% 85.67% 0.00% 0.00% 2015
Tiền và các khoản tương đương tiền
Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho
Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty trong ba năm, các khoản phải thu ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất (trên 80%), tiếp đó là tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền. Vì công ty kinh doanh dịch vụ nên Hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác không có trong tổng tài sản ngắn hạn.
Trƣớc hết, tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền có xu hƣớng giảm nhẹ tỷ trọng qua ba năm. Năm 2013, tổng lƣợng tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền là hơn 12.540.941.865 đồng chiếm 16,21% nhƣng sang năm 2014 đã giảm xuống còn 10.076.140.170 đồng chiếm 15,11% và 13.781.446.789 đồng giảm còn 14,33% vào năm 2015.
Thứ hai, các khoản phải thu ngắn hạn có xu hƣớng tăng. Năm 2013, các khoản phải thu ở mức 64.824.523.253 đồng chiếm tỷ trọng 83,79%; sang năm 2014 giảm còn 50.599.924.978 đồng chiếm tỷ trọng 84,89% và 82.378.871.187 đồng vào năm 2015. Nguyên nhân là do khách hàng nợ công ty nhiều hơn và công ty trả trƣớc cho ngƣời bán cũng tăng lên. Qua tìm hiểu cho thấy, lý do của việc tăng các khoản phải thu khách hàng xuất phát từ sự biến động của môi trƣờng kinh doanh trong những năm gần đây, trƣớc sự canh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp cùng ngành, Công ty đã tăng khả năng tín dụng cho khách hàng nhằm thu hút khách hàng, tăng cƣờng doanh thu. Tuy nhiên, tỷ trọng khoản phải thu khách hàng lớn hơn nhiều so với tỷ trọng phải trả trƣớc cho ngƣời bán. Năm 2013, tỷ trọng khoản phải thu khách hàng là 36,78% trong khi tỷ trọng phải trả cho ngƣời bán là 34,11%, các khoản thu khác chỉ chiếm 12,9%. Năm 2014, mặc dù khoản phải trả trƣớc cho ngƣời bán giảm mạnh còn 3,05% nhƣng các khoản phải thu khác lại tăng đột biến lên 34.620.864.363 đồng chiếm 51,93% , còn khoản phải thu khách hàng giảm nhẹ xuống còn 29,91%. Tuy nhiên đến năm 2015, khoản phải thu khách hàng lại tăng mạnh lên là 39.832.021.648 đồng tƣơng ứng tỷ trọng chiếm 41,42% còn trả trƣớc cho ngƣời bán chiếm 30,05% về tỷ trọng, Các khoản phải thu khác giảm nhẹ còn 14,2%. Do đó doanh nghiệp cần có biện pháp thúc đẩy quá trình thu hồi các khoản nợ phải thu.
3.2.3. Thực trạng sử dụng tài sản dài hạn
Đối với mỗi doanh nghiệp, ngoài việc đầu tƣ vào tài sản ngắn hạn, doanh nghiệp còn tập trung đầu tƣ TSDH bởi TSDH luôn chiếm vị trí hết sức quan trọng trong hoạt động sản xuất – kinh doanh. Nó thể hiện quy mô năng lực sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp. Dƣới đây là cơ cấu tài sản dài hạn của công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện :
Bảng 3. 5. Cơ cấu tài sản dài hạn của công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện
Chỉ tiêu
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Giá trị ( Đồng) Tỷ trọng (%) Giá trị ( Đồng) Tỷ trọng (%) Giá trị (Đồng) Tỷ trọng (%) I.Tài sản cố định 3.223.561.046 100 2.558.793.412 100 2.990.510.446 100 1.TSCĐ - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế 3.573.317.419 (349.756.373) 110.85 (10,85) 2.888.156.036 (329.362.624) 112,87 (12,87) 3.434.074.245 (443.563.799) 114,83 (14,83) II. BĐS đầu tƣ III.Các khoản ĐTTC dài hạn IV.TSDH khác Tổng TSDH 3.223.561.046 100,00 2.558.793.412 100,00 2.990.510.446 100,00
( Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2013-2015 của Công ty TNHH Giải pháp ĐPT)
Tỷ trọng của TSDH trong tổng số tài sản của doanh nghiệp phụ thuộc vào tỷ trọng của các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tƣ, các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác. Tuy nhiên vì đặc thù lĩnh vực hoạt động của công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện là dịch vụ nên tài sản dài hạn của công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện chỉ là Tài sản cố định còn các khoản mục khác không có.
Qua bảng 3.5 ta thấy tài sản cố định luôn chiếm tỷ trọng 100%. Các khoản phải bất động sản đầu tƣ, đầu tƣ tài chính dài hạn và đầu tƣ dài hạn khác không có trong tổng tài sản dài hạn của công ty.
Đơn vị : đồng
Hình 3.6. Tình hình tài sản dài hạn của công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện
( Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2013-2015 của Công ty TNHH Giải pháp ĐPT)
Tài sản cố định có sự thay đổi về giá trị. Năm 2013 nguyên giá TSCĐ là 3.573.317.419 đồng, tuy nhiên do giá trị hao mòn lũy kế là (349.756.373) đồng làm giá trị tài sản cố định còn ở mức 3.223.561.046 đồng.
Sang năm 2014, giá trị tài sản cố định giảm còn 2.558.793.412 đồng. Vào năm 2015, sự đầu tƣ vào tài sản cố định có tăng tuy nhiên do giá trị hao mòn lũy kế tiếp tục đƣợc tính dẫn đến Giá trị TSCĐ chỉ còn là 2.990.510.446 đồng. Có thể thấy ở đây sự mở rộng quy mô năng lực sản xuất, đổi mới trang thiết bị của Công ty, cụ thể nguyên giá TSCĐ năm 2015 là 3.434.074.245 đồng cao hơn so với năm 2014 (năm 2014 nguyên giá TSCĐ chỉ là 2.888.156.036 đồng). Do hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây ngày càng tốt hơn, doanh thu cao hơn, một số hoạt động kinh doanh dịch vụ nhƣ thiết kế thi công hay hoạt động kinh doanh tổ chức sự kiện ngày càng đƣợc các khách hàng sử dụng. Vì thế năm 2015, công ty đã
3,223,561,046 2,558,793,412 2,990,510,446 0 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000 2,000,000,000 2,500,000,000 3,000,000,000 3,500,000,000
Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Tài sản cố định
đầu tƣ thêm một số TSCĐ nhƣ máy chiếu, máy quay phim, hệ thống loa đài v.v...để phục vụ nhu cầu khách hàng một cách kịp thời.
Để có thể nhận biết đƣợc tình trạng TSCĐ , ta cần đánh giá chính xác hệ số hao mòn của chúng.
Hệ số hao mòn TSCĐ =
Hệ số hao mòn này càng lớn (càng tiến về 1) thì chứng tỏ TSCĐ càng cũ, lạc hậu và cần đƣợc đổi mới, thay thế.
Bảng 3. 6. Hệ số hao mòn TSCĐ của Công ty TNHH giải pháp Đa phƣơng tiện
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Nguyên giá TSCĐ Đồng 3.573.317.419 2.888.156.036 3.434.074.245 Số tiền khấu hao luỹ kế Đồng 349.756.373 329.362.624 443.563.799
Hệ số hao mòn TSCĐ 0,098 0,114 0,129
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2013-2015 của Công ty TNHH ĐPT)
Qua các năm 2013 đến 2015 ta thấy hệ số hao mòn TSCĐHH tăng dần từ 0,098 lên 0,129 tuy nhiên hệ số hao mòn này còn nhỏ so với 1 cho ta thấy công ty cũng thƣờng xuyên để ý đến việc đầu tƣ đổi mới TSCĐ.
3.3. Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản
Trong những năm qua, nhằm đạt đƣợc mục đích kinh doạnh, Công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện luôn quan tâm đến vấn đề sử dụng tài sản và cố gắng tìm ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
Việc phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản của công ty TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện sẽ cho thấy tình hình sử dụng tài sản tại công ty, những thành tựu đã đạt đƣợc cũng nhƣ những hạn chế cần khắc phục và nguyên nhân của những hạn chế này. Trên cơ sở đó, những giải pháp thích hợp sẽ đƣợc đƣa ra để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty.
Số tiền khấu hao luỹ kế đã trích
3.3.1. Thực trạng hiệu quả sử dụng tổng tài sản
Qua bảng 3.7 ta thấy, chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tổng tài sản vào năm 2013 là 2,92 nhƣng lại giảm đi vào năm 2014 (0,9). Năm 2015 tăng lên thành 1,075. Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Nguyên nhân của sự thay đổi này là do năm 2014, doanh thu giảm mạnh và tổng tài sản bình quân cũng giảm còn năm 2015, tổng tài sản bình quân tăng lên 9,72% trong khi đó tốc độ tăng doanh thu là 31,6% nên hệ số sinh lợi tổng tài sản tăng lên đáng kể là 1,075, hiệu quả hơn so với năm 2014.
Bảng 3. 7. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tổng tài sản của Công ty TNHH giải pháp Đa phƣơng tiện
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Doanh thu thuần Đồng 229.652.502.482 67.167.670.636 88.390.631.678 Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi
vay
Đồng 3.300.753.582 2.384.957.676 4.333.248.268
Lợi nhuận sau thuế Đồng 2.574.587.394 1.860.266.988 3.379.333.649 Tông Tài sản Đồng 80.589.026.164 69.234.558.560 99.150.828.422 Tổng nợ Đồng 74.345.567.234 63.337.660.530 91.723.721.602 Tổng tài sản bình quân Đồng 78.550.969.964 74.911.792.362 82.192.693.491 Hiệu suất sử dụng tổng tài
sản
2,92 0,9 1,075
Hệ số sinh lợi tổng tài sản 0,042 0,032 0,053
Suất hao phí của tài sản so với doanh thu thuần
0,34 1,12 0,93
Suất hao phí của tài sản so với lợi nhuận sau thuế
31,73 40,27 24,32
Hệ số thanh toán hiện hành 1,08 1,09 1,08
( Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2013-2015 của Công ty TNHH Giải pháp ĐPT)
0,032. Tuy nhiên năm 2015( 0,053) đã tăng so với năm 2013(0,042) và tăng hơn nhiều so với năm 2014. Chỉ tiêu này cho biết một đồng tài sản sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay. Đến năm 2015 tổng tài sản bình quân tăng 9,72% và lợi nhuận trƣớc thuế tăng 9,88% điều đó cũng phản ánh doanh nghiệp cũng sử dụng tốt tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận. Điều này chứng tỏ việc sử dụng tài sản đã đƣợc quan tâm và một đồng tài sản đã tạo ra nhiều đồng lợi nhuận trƣớc thuế và lãi vay hơn trƣớc.
Sở dĩ việc sử dụng tài sản của công ty có hiệu quả hơn là do trong nằm 2015 công ty ký kết đƣợc nhiều hợp đồng kinh doanh hơn, khách hàng sử dụng dịch vụ của công ty nhiều hơn. Chính vì thế tài sản đã đem lại đƣợc lợi nhuận nhiều hơn cho công ty.
Xét về khả năng thanh toán hiện hành tức là khả năng trả các khoản nợ bằng tổng TS thì công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ bằng giá trị tổng TS của mình và khả năng này duy trì đều qua các năm.
Qua việc phân tích một số chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tổng tài sản tại công ty Cổ phần TNHH Giải pháp đa phƣơng tiện cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty có xu hƣớng tăng. Điều này chứng tỏ vấn đề sử dụng tài sản một cách hợp lý và hiệu quả ngày càng đƣợc Công ty quan tâm nhiều hơn.
3.3.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Để tiến hành hoạt động kinh doanh, việc đầu tƣ vào tài sản ngắn hạn là hết sức cần thiết. Tài sản ngắn hạn là một bộ phận quan trọng và có sự biến đổi nhanh chóng trong tổng tài sản của doanh nghiệp. Quy mô và cơ cấu trong tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào nhiều yếu tố và nó sẽ tác động lớn đến kết quả kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng tài sản nói riêng của doanh nghiệp.
Đối với Công ty TNHH giải pháp đa phƣơng tiện, trong ba năm 2013, 2014, 2015, quy mô và cơ cấu của tài sản ngắn hạn đã có sự thay đổi, nó phụ thuộc vào chiến lƣợc phát triển của Công ty và sự tác động của môi trƣờng kinh doanh.
Bảng 3.8. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng TSNH tại Công ty TNHH Giải pháp ĐPT năm 2013, 2014, 2015.
( Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2013-2015 của Công ty TNHH Giải pháp ĐPT) Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn:
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng tài sản ngắn hạn đƣợc sử dụng trong kỳ sẽ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Trong năm 2013, chỉ tiêu này là cao nhất
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015
Doanh thu thuần Đồng 229.652.502.482 67.167.670.636 88.390.631.678 Lợi nhuận sau thuế Đồng 2.574.587.394 1.860.266.988 3.379.333.649 TSNH trong kỳ Đồng 77.365.465.118 66.676.065.148 96.160.317.976 TSNH BQ trong kỳ Đồng 75.876.798.665 72.020.765.133 81.418.191.562 Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền Đồng 12.540.941.865 10.076.140.170 13.781.446.789
Hệ số sinh lời TSNH 0,033 0,026 0,042
Hiệu suất sử dụng TSNH 2,61 0,97 1,33
Các khoản phải thu bình
quân Đồng 65.765.345.875 57.712.224.115,5 66.489.398.082,5 Vòng quay các khoản
phải thu
vòng 3,45
1,165 1,33
Kỳ thu tiền bình quân ngày 105,8 313,3 274,4
Số vòng quay TSNH vòng 3,03 0,934 1,086
Số ngày 1 vòng quay tài
sản ngắn hạn ngày 120,5 390,8 336,1
Nợ ngắn hạn Đồng 74.345.567.234 63.337.660.530 91.723.721.602 Hệ số thanh toán ngắn
hạn 1,04 1,05 1,048
(2,61), năm tiếp theo, chỉ tiêu này giảm mạnh xuống còn 0,97, nguyên nhân do trong năm 2014 giá trị tài sản ngắn hạn giảm xuống còn 66.676.065.148 đồng, mặt khác hoạt động kinh doanh trong năm này không tốt bằng năm 2013 dẫn đến doanh thu giảm mạnh chỉ đạt 67.167.670.636 đồng. Tuy nhiên năm 2015 do công ty đã có những chiến lƣợc kinh doanh đúng đắn hơn, kết hợp làm tốt công tác Marketing, vì vậy khách hàng sử dụng dịch vụ tăng lên và vì thế doanh thu thuần năm 2015 tăng lên đạt 88.390.631.678 đồng, việc sử dụng tài sản ngắn hạn cũng hiệu quả hơn, vì thế chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn tăng trở lại và đạt 1,33.
Hệ số sinh lợi TSNH
Bảng trên cho thấy, hệ số sinh lợi tài sản ngắn hạn tăng giảm không đều qua các năm. Năm 2013 là 0,033 năm 2014 giảm còn 0,026, năm 2015 tăng lại là 0,042. Điều này chứng tỏ một đồng tài sản ngắn hạn bình quân trong kỳ năm 2015 tạo ra nhiều lợi nhuận sau thuế hơn trƣớc. Qua việc phân tích một số chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng TSNH tại Công ty TNHH Giải pháp Đa phƣơng tiện trong ba năm cho thấy hệ số khả năng sinh lời TSNH tăng nhẹ nhƣng thay đổi không nhiều. Vì vậy, Công ty vẫn không đạt mục tiêu đề ra. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn chƣa cao. Nguyên nhân là do quy mô tài sản ngắn hạn lớn nhƣng chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn tăng.
Vòng quay các khoản phải thu: Từ năm 2013 tới năm 2014 vòng quay các khoản phải thu giảm từ 3,45 xuống còn 1,165. Tới năm 2015 vòng quay các khoản phải thu tăng cao hơn so với năm 2014 là 1,33 vòng, tuy nhiên nhỏ hơn so với năm 2013. Nói chung, hệ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ tốc độ thu hồi nợ của doanh nghiệp càng nhanh, khả năng chuyển đổi các khoản nợ phải thu sang tiền mặt cao, điều này giúp cho doanh nghiệp nâng cao luồng tiền mặt, tạo ra sự chủ động trong việc tài trợ nguồn vốn lƣu động trong sản xuất. Ngƣợc lại, nếu hệ số này càng thấp thì số tiền của doanh nghiệp bị chiếm dụng ngày càng nhiều, lƣợng tiền mặt sẽ ngày càng giảm, làm giảm sự chủ động của doanh nghiệp trong việc tài trợ nguồn vốn lƣu động trong sản xuất. Ta thấy vòng quay khoản phải thu của Công ty đang ở mức thấp.
Kỳ thu tiền bình quân: Từ năm 2013 tới năm 2014 giảm mạnh từ 105 ngày xuống 313 ngày, năm 2015 có cải thiện nhƣng không đáng kể ( 274,4 ngày) Công ty có kỳ thu tiền bình quân khá cao, cho thấy Công ty đang bị chiếm dụng vốn.
Sở dĩ vòng quay khoản phải thu của công ty giảm mạnh và kỳ thu tiền bình quân lại tăng cao do trong năm 2014 hoạt động kinh doanh của công ty giảm sút, một số khách hàng của công ty cũng lâm vào tình trạng hoạt động khó khăn dẫn đến các khoản nợ công ty không đƣợc trả đúng hạn. Năm 2015, do công ty áp dụng một số chính sách tín dụng nhƣ cho khách hàng thanh toán chậm, thậm chí có khách hàng còn đƣợc công ty cho nợ, dẫn đến doanh thu trong năm 2015 có tăng nhƣng khoản phải thu cũng tăng theo, dẫn đến vòng quay các khoản thu có tăng hơn so với năm 2014 nhƣng chỉ đạt 1,33 và thấp hơn năm 201, đồng thời kỳ thu tiền bình quân của năm 2015 giảm hơn so với năm 2014 nhƣng vẫn cao hơn so với năm 2013.
Vòng quay tài sản ngắn hạn từ năm 2013 tới năm 2014 giảm mạnh, từ 3,03 xuống 0,934. Năm 2015 có cải thiện nhƣng không đáng kể, nghĩa là hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn đang giảm mạnh .
Số ngày một vòng quay tài sản ngắn hạn tỷ lệ nghịch với vòng quay tài sản ngắn