1.2. PHƢƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM
1.2.3. Mối tƣơng quan giữa huy động vốn và cho vay quyết định kết
kinh doanh
Theo Phan Thị Thu Hà (2009): mối liên hệ nguồn vốn và tài sản chính là mối liên hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn, đó là hai mặt của quá trình hoạt động kinh doanh ngân hàng.
còn nguồn vốn liên quan tới chi phí chủ yếu của ngân hàng - chi phí trả lãi. Nếu dùng chỉ tiêu chênh lệch thu chi từ lãi (Thu nhập từ lãi – chí phí phải trả) để đo mối liên hệ sinh lời giữa nguồn vốn và tài sản thì sinh lời tăng khi lãi suất bình quân của tài sản phải lớn hơn lãi suất bình quân của nguồn vốn, hoặc lãi suất biên của tài sản phải lớn hơn lãi suất biên của nguồn vốn. Mối liên hệ sinh lời giữa tài sản và nguồn vốn thƣờng đƣợc đo bằng tỷ lệ tài sản sinh lãi và chênh lệch lãi suất.
Mối liên hệ an toàn: Ngân hàng phải duy trì các mối liên hệ an toàn theo Luật định. Quy mô và cấu trúc tiền gửi liên quan chặt chẽ đến ngân quỹ và chứng khoán thanh khoản cũng nhƣ kỳ hạn nợ của các khoản tín dụng. Một số ngân hàng từ cấu trúc, tính ổn định và thanh khoản của nguồn sẽ quyết định cấu trúc, tính thanh khoản của tài sản. Một số ngân hàng ngƣợc lại, từ quy mô và cấu trúc tài sản dự tính sẽ tìm kiếm và quản lý quy mô nguồn vốn thích hợp.
Một số chỉ tiêu phản ánh tƣơng quan huy động vốn và cho vay:
1.2.3.1. Chênh lệch lãi suất bình quân
Công thức tính chênh lệch lãi suất bình quân (LSBQ): Chênh lệch LSBQ = LSBQ đầu ra – LSBQ đầu vào
1.2.3.2. Tương quan giữa cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu sử dụng vốn
Rủi ro thanh khoản: Theo Trƣơng Quang Thông (2010), rủi ro thanh khoản là loại rủi ro đặc trƣng và phổ biến trong hoạt động ngân hàng thƣơng mại, đây là loại rủi ro do ngân hàng thiếu khả năng thanh toán không có khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền hoặc không có khả năng huy động, vay mƣợn để đáp ứng các hợp đồng đã cam kết trƣớc đó. Nguyên nhân của rủi ro thanh khoản có 3 nguyên nhân chính: Thứ nhất, xuất phát từ phía nguồn vốn của bảng cân đối kế toán do ngân hàng thiếu ngân quỹ để đáp ứng các nhu cầu chi trả cho ngƣời gửi tiền hoặc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà
ngân hàng đã vay. Thứ hai, xuất phát từ phía tài sản của bảng cân đối kế toán, ví dụ nhu cầu giải ngân cho các khoản tín dụng đã cam kết. Thứ ba, ngân hàng thiếu ngân quỹ để đáp ứng nhu cầu của các bên đối tác ngân hàng nhƣ các cổ đông, chủ nợ. Ngoài ra, các nguyên nhân khác có thể kể đến nhƣ ngân hàng không có chiến lƣợc và phƣơng pháp quản trị thanh khoản phù hợp, hoặc những thay đổi của lãi suất thị trƣờng và nguyên nhân khách quan nhƣng vô cùng nguy hiểm là hiệu ứng rút tiền dây chuyền trong nhƣng giai đoạn khủng khoảng tài chính và các biến cố kinh tế - chính trị bất thƣờng. Để đo lƣờng rủi ro thanh khoản, các ngân hàng phải xác định trạng thái thanh khoản ròng của mình tại một thời kỳ nhất định với các chi tiết về nguồn và sử dụng nguồn thanh khoản có thể đƣợc các nhà quản trị thiết lập để phục vụ nhu cầu quản trị thanh khoản. Nguồn và sử dụng thanh khoản hay nói cách khác là cung và cầu thanh khoản. Cung thanh khoản là nguồn cung cấp thanh khoản cho ngân hàng, bao gồm các khoản vốn là tăng khả năng chi trả của ngân hàng. Cầu thanh khoản là các khoản vốn là giảm quỹ của ngân hàng, là nhu cầu vốn cho các hoạt động khác nhau của ngân hàng. Dƣới đây là tóm tắt những nghiệp vụ tiêu biểu cấu thành cung và cầu thanh khoản:
Cung thanh khoản
- Các khoản tiền ký thác - Các khoản thu từ dịch vụ - Các khoản tín dụng hoàn trả - Các khoản vay từ thị trƣờng tiền tệ - Các khoản bán tài sản
Cầu thanh khoản
- Chi trả tiền gửi cho khách hàng - Cấp tín dụng cho khách hàng - Hoàn trả các khoản vay từ thị
tƣờng tiền tệ
- Chi phí quản lý, chi phí dịch vụ - Chi trả cổ tức
Trong bất kỳ một giai đoạn nào thông qua thiết lập bảng cung cầu thanh khoản, chúng ta có thể tính ra trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng (Net
liquidity position – NLP):
Trạng thái thanh khoản ròng = Cung thanh khoản – Cầu thanh khoản Nhƣ vậy có thể xảy ra ba trƣờng hợp sau đây:
Trạng thái thanh khoản cân bằng NLP = 0, điều này khó xảy ra trong thực tế Thặng dƣ thanh khoản, khi NLP > 0
Thiếu hụt thanh khoản, khi NLP < 0
Thặng dƣ hay thiếu hụt đều diễn tả tình trạng mất cân bằng của ngân hàng. Trƣờng hợp thặng dƣ thanh khoản thƣờng xảy ra khi nền kinh tế hoạt động kém hiệu quả, thiếu những cơ hội đầu tƣ và kinh doanh. Thặng dƣ thanh khoản cũng xảy ra khi một ngân hàng thiếu những phƣơng pháp và khả năng tiếp cận thị trƣờng, khách hàng. Các nguyên nhân gây thặng dƣ còn có: ngân hàng không khai thác hết các tài sản có khả năng sinh lời hoặc nguồn vốn tăng trƣởng quá nhanh so với quy mô hoạt động và khả năng quản lý, các giải pháp là mua chứng khoán chính phủ làm dự trữ thứ cấp, cho vay trên thị trƣờng liên ngân hàng... Trong khi đó thiếu hụt thanh khoản là việc ngân hàng không đủ vốn để hoạt động, dẫn đến mất cơ hội kinh doanh, mất khách hàng, mất thị trƣờng, sụt giảm niềm tin của công chúng. Các biện pháp tình thế là bán dự trữ thứ cấp, vay qua đêm trên thị trƣờng liên ngân hàng, vay tái chiết khấu từ ngân hàng trung ƣơng...
Rủi ro lãi suất: Theo T.W.Koch, rủi ro lãi suất là sự thay đổi tiềm tàng về thu nhập lãi ròng và giá trị thị trƣờng của vốn ngân hàng xuất phát từ sự thay đổi lãi suất. Theo Peter Rose (2009), trong hoạt động quản trị tài sản – nợ, rủi ro luôn luôn là thách thức lớn nhất, là mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị ngân hàng, vì khi lãi suất thay đổi những nguồn thu nhập của ngân hàng từ các nghiệp vụ tài sản cũng nhƣ chi phí trả cho các khoản mục nguồn vốn đều bị ảnh hƣởng. Bên cạnh đó, lãi suất còn tác động đến thị giá
của tài sản và nợ từ đó tác động đến thị giá của vốn chủ sở hữu ngân hàng. Khi lãi suất thay đổi, ngân hàng phải đƣơng đầu với ít nhất một trong hai loại rủi ro sau đây: rủi ro về giá (Price Risk) và rủi ro tái đầu tƣ (Re-investment Risk). Rủi ro về giá phát sinh khi thời hạn cho vay với lãi suất cố định dài hơn thời hạn đi vay với lãi suất cố định. Lãi suất thị trƣờng tăng làm giảm giá trị của hầu hết trái phiếu và các khoản cho vay lãi suất cố định mà ngân hàng nắm giữ các ngân hàng sẽ phải gánh những tổn thất khi bán những công cụ này. Rủi ro về tái đầu tƣ phát sinh theo chiều hƣớng lãi suất ngƣợc lại, khi thời hạn cho vay với lãi suất cố định ngắn hơn thời hạn đi vay với lãi suất cố định. Khi lãi suất thị trƣờng giảm, các nguồn vốn cho vay đáo hạn đƣợc sử dụng để tái đầu tƣ phải chấp nhận mức sinh lời thấp hơn.
CHƢƠNG 2
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA AGRIBANK ĐÔNG ANH