Bảng: Cân đối kế toán:
CHỈ TIÊU Năm 2002 Tỷ
trọng
A.TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 230593918134 79.86 193978674960 56.73 I. Tiền 15144237627 6.57 12450039711 6.42 1. Tiền mặt 537279089 3.55 610241738 4.90 2. Tiền gởI ngân hàng 14606958538 96.45 11839797973 95.10 II. Các khoản phảI thu 189173279519 82.04 139493133100 71.91 III. Hàng tồn kho 694962628 0.30 469087000 0.24 IV. Tài sản lưu động 22984232497 9.97 38969258921 20.09 V. Chi phí sự nghiệp 2597205863 1.13 2597156228 1.34
B. TSCĐ và đầu tư dài hạn 58157861855 20.14 147946222710 43.27
I. TSCĐ 3097572975 5.33 560991800 0.38
1. TSCĐ hữu hình 2770985285 89.46 341187252 60.82 2. Tài sản thuê tài chính 326587690 10.54 219804548 39.18
II. Đầu tư tài chính dài hạn 26757476634 46.01 81090000000 54.81 III. Chi phí xây dựng dở dang 28057451379 48.24 66296000000 44.81 IV. Chi phí trả trước dài hạn 245360867 0.42 0.00 Tổng tài sản 288751779989 100.00 341924897670 100.00 A.Nợ phải trả 257230520685 89.08 246447513800 72.08 I. Nợ ngắn hạn 252169790685 98.03 237110978524 96.21 II. Nợ dài hạn 5051186000 1.96 9317813703 3.93 III. Nợ khác 954400 0.00 18721573 0.20 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 31521259304 10.92 95477383870 27.92 I. Nguồn vốn quỹ 28138543728 89.27 93063621870 97.47 1. Nguồn vốn kinh doanh 468550951 1.67 26438245600 28.41 2. Quỹ đầu tư phát triển 4940884661 17.56 6557024119 7.05 3. Quỹ dự phòng tài chính 1447136533 5.14 593240000 0.64 4. Lãi chưa phân phốI 2351207865 8.36 4764101172 5.12 5. Nguồn vốn đầu tư XDCB 14713812718 52.29 543040110979 583.51 II. Nguồn vốn KD, quỹ khác 3382715576 10.73 3413762000 3.58 Tổng nguồn vốn 288751779989 100.00 341924897670 100.00 Nhận xét:
Nguồn vốn kinh doanh Công ty đã được cải thiện đáng kể trong các năm qua.
Nguồn vốn chủ sở hưu tăng từ 10,92 % năm 2002 lên 27,92 % trong tổng nguồn
vốn. điều này cho thấy rằng hoạt động của Công ty đang có hiệu quả. Vì vốn chủ sở
hữu còn quá khiêm tốn nên các quỹ khác, lãi chưa phân phối được tậng dụng tối đa
Mặc dù, nợ ngắn hạn qua các năm được cải thiện nhưng nó vẫn chiếm một tỷ
lệ đáng kể, cụ thể năm 2002 lên đến 98,03 % trên tổng nguồn vốn, đến năm 2003
giảm xuống còn 96,21%. Nguyên nhân chính là Công ty phải vay ngắn hạn để mua
nguyên vật liệu cho các công trình mới. Trong khi các khoản phải thu vẫn nằm ở
khách hàng của Công ty chưa thu về được. Vì vậy, đã làm cho khoản phải thu của năm 2002 là 82,04 % giảm xuống 71,91 % vào năm 2003. Cho nên, Công ty cần có chính sách thích đáng trong công tác bán hàng cũng như công tác xây dựng kế
hoạch sẽ giúp Công ty chủ động về vốn.
Tình hình sử dụng vốn:
Đến năm 2003 tổng nguồn vốn huy động được 341.924.897.670 đồng
Trong đó: Cơ cấu tài sản của công ty là 56,7 % tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
còn lại 43,3 % là tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Trong đó, tài sản bằng tiền
chiếm 6,42 % với tỷ lệ tiền mặt này thì Công ty có thể đáp ứng đầy đủ các khoảng phát sinh thường nhật.
Các khoảng phải thu chiếm 82,04 % (2002) giảm xuống còn 71,91% vào
năm 2003 đây là khoản mà công ty bị khách hàng chiếm dụng đã gây khó khăn về
mặt tài chính cho công ty. Vì vậy để mua nguyên vật liệu dự trữ cho các công trình nên phải đị vay ngắn hạn của ngân hàng, các tổ chức tài chính, khoản này chiếm tới
98,03 % trên tổng nguồn vốn của Công ty vào năm 2002, tình hình này tuy được cải
thiện nhưng không đáng kể lắm so với năm 2002 thì năm 2003 chỉ giảm 1,82 %.
Công ty nên có những chính sách tín dụng hợp lý để cải thiện được các khoản
chiếm dụng này đồng thời góp phần tăng doanh số bán ra.
Vấn đề tồn kho là hết sức bức bách nhưng công ty luôn quản lý và duy trì ở
mức độ tồn kho tương đối hợp lý và luôn dưới 1% nên đã cải thiện được một
khoảng chiếm dụng không đáng có.
Tuy nhiên, việc duy trì tồn kho dưới 1% không phải lúc nào cũng tốt , tuỳ
theo sự biến động của thị trường và kế hoạch của công ty mà công ty có những
chính sách duy trì hàng tồn kho ở mức độ hợp lý nhất.