1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói chung:
Dựa vào công thức ở phần I và số liệu trên bảng cân đối kế toán của công ty trong 1 năm, ta lập bảng phân tích sau:
BẢNG PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ ¬LUÂN CHUYỂN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch ()
Doanh thu thuần 104.966.996.380 111.497.377.933 6.530.381.553 VLĐ bình quân 45.577.113.642,5 58.379.533.164,5 12.802.419.522 Số vòng quay b/q của VLĐ 2,3 1,9 (0,4)
Số ngày b/q của một vòng quay VLĐ 156,5 189,5 33 Trong đó :
VLĐ bình quân năm 2001 = VLĐ đầu năm + VLĐ cuối năm VLĐ bình quân năm 2002 = VLĐ đầu năm + VLĐ cuối năm
Số vòng quay vốn lưu động năm 2001 à 2,3 vòng và mất 156,5 ngày cho 1 vòng quay năm 2002, vốn lưu động quay được 1,9 vòng trong 1 năm và mất 189,5 ngày cho 1 vòng quay. Như vậy, giảm đi 0,4 vòng và phải tốn thêm 33 ngày cho mỗi vòng quay. Sự giảm xuống của số vòng quay của VLĐ và sự tăng lên số
ngày cho 1 vòng quay do trong năm 2002, tốc độ tăng của VLĐ cao hơn so với tốc độ tăng của doanh thu nên làm cho số vòng quay giảm đi, từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng của vốn lưu động. Mặt khác, ta thấy số vòng quay bình quân của vốn lưu động của 2 năm vẫn còn thấp điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty là chưa cao.
2. Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho:
BẢNG PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ ¬LUÂN CHUYỂN CỦA HÀNG TỒN KHO Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch ()
Giá vốn hàng bán 92.520.694.445 98.729.571.180 6.208.876.735 Giá trị hàng tồn kho bình quân 35.899.249.146,5 46.532.580.471
10.633.331.324,5
Số vòng quay của hàng tồn kho 2,58 2,12 (0,46)
Số ngày của một vòng quay hàng tồn kho 139,5 169,8 30,3 Trong đó :
Giá trị hàng tồn kho b/q năm 2001 = Giá trị hàng tồn kho đầu năm + giá trị hàng
Giá trị hàng tồn kho b/q năm 2002 = Giá trị hàng tồn kho đầu năm + giá trị hàng tồn kho cuối năm
Từ bảng phân tích ta thấy hàng tồn kho của công ty trong năm 2002 quay chậm hơn so với năm 2001 là 0,46 vòng, do đó làm tăng thêm số ngày cho vòng quay là 30,3 ngày. Điều này cho thấy tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho kém hiệu quả hơn từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Cụ thể là trong năm 2001, số vòng quay của hàng tồn kho là 2,58 vòng trong năm mất 139,5 ngày cho
1 vòng quay, sang năm 2002 thì số vòng quay giảm xuống còn 2,12 vòng, số ngày mất cho 1 vòng quay tăng lên đến 169,8 ngày.
3. Phân tích hiệu quả sử dụng khoản phải thu:
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2001 Chênh lệch ()
Doanh thu bán chịu 103.359.589.996 114.081.541.293 10.721.951.297 Số dư nợ b/q của khoản phải thu khách hàng 5.846.339.514
7.168.545.206 1.322.205.692
Spps vòng quay của khoản phải thu k/hàng 17,6 15,9 (1,7) Số ngày của 1 chu kỳ nợ 20,3 22,6 2,1
Trong đó :
Số dư nợ b/q các khoản phải thu KH năm 2001 = Số dư nợ b/qcác khoản Số dư nợ b/q các khoản
Pthu K/hàng đầu năm Pthu K/hàng cuối năm
Số dư nợ b/q các khoản phải thu KH năm 2002 = Số dư nợ b/qcác khoản Số dư nợ b/q các khoản
Pthu K/hàng đầu năm Pthu K/hàng cuối năm
Số vòng quay của khoản phải thu khách hàng năm 2001 là 17,6 vòng với chu kỳ nợ bình quân là 20,5 ngày, năm 2002 là 15,9 vòng với chu kỳ nợ bình quân là 22,6 ngày. Tuy năm 2002 số vòng quay có giảm đi 1,7 ngày nhưng nhìn chung thì khoản phải thu khách hàng của 2 năm là tương đối nhanh, điều này chưa hẳn là tốt việc thu hồi nợ nhanh có thể dẫn tới một số khách hàng của công ty có thể chuyển sang mua hàng của công ty khác, từ đó làm giảm doanh thu của công ty nên ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
PHẦN III MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ, SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY DỆT MAY 29 - 3