Biến số Giải thích biến
Kinh nghiệm của khách hàng đi vay (X1)
Số năm người đi vay hoạt động trong ngành nghề vay vốn tính đến thời điểm vay (đối với khách hàng cá nhân tính bằng số năm kinh nghiệm đi làm). Khả năng tài chính của khách hàng đi vay
(X2)
Vốn tự có của khách hàng tham gia trên tổng nhu cầu vốn để thực hiện phương án vay vốn
Tài sản đảm bảo (X3) Số tiền vay trên giá trị tài sản đảm bảo
Sử dụng vốn vay (X4) Khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích hay không (có = 1, không = 0) Kinh nghiệm của cán bộ cho vay (X5) Số năm trực tiếp làm công tác tín dụng.
Kiểm tra, giám sát khoản vay (X6)
Số lần đã kiểm tra trước khi khoản vay chuyển sang nợ xấu hoặc đến 31/12/2017 chia cho tổng thời gian đã vay đến khi khoản vay phát sinh nơ xấu hoặc đến 31/12/2017 (tính theo năm)
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ các nghiên cứu trước 3.2.1.2 Giả thuyết nghiên cứu
Kinh nghiệm của khách hàng đi vay
Theo nghiên cứu của Trương Đông Lộc (2010) “Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các quỹ tín dụng nhân dân ở khu vực Đồng bằng sông cửu Long”,
số năm đi vay của khách hàng càng nhiều thì sẽ làm giảm rủi ro không thu được nợ của ngân hàng hay kinh nghiệm của khách hàng vay sẽ tỷ lệ nghịch với rủi ro tín dụng.
Đây là một trong những tiêu chí cần thiết để một nhân viên tín dụng ban đầu có thể đánh giá được mức độ an toàn của khoản vay. Khi khách hàng vay càng có nhiều năm kinh nghiệm thì họ sẽ có khả năng dự đoán được những sự biến đổi bất
của công ty, qua đó có thể đưa ra những phương án sử dụng được nguồn vốn vay hiệu quả.
Khả năng tài chính của khách hàng đi vay
Đối với một doanh nghiệp, nguồn vốn tự có của họ càng lớn chứng tỏ khả năng tài chính càng ổn định, khách hàng sẽ chủ động hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn vay của mình, sẽ giảm bớt được rủi ro tín dụng, còn ngược lại nếu nguồn vốn tự có quá thấp, khi gặp những yếu tố ảnh hưởng bất lợi, khách hàng sẽ gặp khó khăn việc phải trả cho chính những chi phí phát sinh của mình dẫn đến việc trả nợ gặp nhiều khó khăn. Theo các nghiên cứu trước đây thì khả năng tài chính của khách hàng và rủi ro tín dụng có mối quan hệ ngược chiều.
Tỷ lệ vốn vay trên giá trị tài sản bảo đảm có mối quan hệ tỷ lệ thuận với khả
năng xảy ra rủi ro tín dụng. Kinh doanh ngân hàng là một loại hình kinh doanh đặc biệt vì đối tượng kinh doanh là tiền và thu nhập chủ yếu được tạo ra từ hoạt động tín dụng. Trong đó, bất kỳ khoản vay nào cũng đều chứa đựng những rủi ro nhất định. Để hạn chế những rủi ro ngay từ đầu thì biện pháp bảo đảm tín dụng là một tiêu chuẩn bổ sung những hạn chế của nhà quản trị ngân hàng cũng như phòng ngừa những diễn biến không thuận lợi. Chính vì vậy, một khoản vay có tài sản bảo đảm luôn chứa đựng ít rủi ro và chắc chắn hơn những khoản cho vay không có tài sản bảo đảm. Vì lúc này, người đi vay buộc phải có trách nhiệm nhiều hơn trong việc hoàn trả nợ vay để tránh trường hợp ngân hàng phát mãi tài sản của mình. Theo Trương Đông Lộc (2010), tỷ lệ giữa số tiền vay vốn trên tổng giá trị tài sản bảo đảm càng thấp thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng thấp và ngược lại.
Việc sử dụng vốn vay đúng mục đích hay không có mối quan hệ tỷ lệ nghịch
với khả năng xảy ra rủi ro tín dụng. Tín dụng vẫn là nguồn thu nhập lớn nhất đối với các ngân hàng nhưng bài toán rủi ro vẫn khiến các nhà quản trị bận tâm. Việc làm sao kiểm soát nguồn vốn cho vay đúng với mục đích ban đầu mà khách hàng đã cam kết là một câu hỏi khó và có ảnh hưởng rất lớn đến rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng. Bởi, mỗi mục đích vay vốn sẽ gắn liền với thời gian và nguồn trả nợ khác nhau. Nếu người vay sử dụng vốn sai mục đích sẽ ảnh hưởng đến khả năng
trả nợ không đúng hạn. Nghiên cứu này sử dụng biến giả, bằng 1 nếu khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích và bằng 0 nếu sử dụng sai mục đích.
Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với khả năng
xảy ra rủi ro tín dụng. Một cán bộ tín dụng có kiến thức, trình độ chuyên môn vững vàng và đã công tác lâu năm trong công việc tín dụng sẽ có khả năng nhận diện khách hàng, phân tích tình hình tài chính và dự báo khó khăn để có thể tư vấn tốt nhất cho khách hàng của mình. Vì vậy, cán bộ càng có thâm niên công tác trong nghề càng có khả năng quản lý khoản vay và hạn chế được rủi ro hơn.
Số lần kiểm tra trước khi khoản vay chuyển sang nợ xấu/ Tổng thời gian đã
vay đến khi khoản vay chuyển sang nợ xấu (tính theo năm) có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với khả năng xảy ra rủi ro tín dụng. Một trong những nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng là việc kiểm tra, giám sát sau khi cho vay không chặt chẽ. Việc định lượng biến kiểm tra, giám sát khoản vay được đo lường bằng cách lấy tổng số lần đã kiểm tra trước khi khoản vay chuyển sang nợ xấu hoặc đến 31/12/2017 chia cho tổng thời gian đã vay đến khi khoản vay phát sinh nơ xấu hoặc đến 31/12/2017 (tính theo năm) và kỳ vọng số lần kiểm tra càng nhiều thì rủi ro tín dụng càng thấp.
3.3.2 Dữ liệu nghiên cứu
Theo Nguyễn Đình Thọ (2011) và những nghiên cứu trước đây, số lượng cỡ mẫu ước lượng thường là n ≥ 50 + 8p (với n: số lượng mẫu tối thiểu, p: số lượng biến độc lập trong mô hình).
- Phương pháp chọn mẫu: tác giả tiến hành thu thập số liệu của 348 khách hàng doanh nghiệp tại VietinBank – Sa Đéc. Các mẫu được lựa chọn là các khoản vay đã phát sinh bắt đầu từ ngày 01/01/2013 và đến thời điểm 31/12/2017 và vẫn còn dư nợ tại đơn vị. Các mẫu được thu thập trong nghiên cứu là các hồ sơ vay khách hàng doanh nghiệp.
- Quy trình thu thập số liệu: Căn cứ trên sao kê tín dụng ngày 31/12/2017 của toàn Chi nhánh, tác giả tiến hành chọn các khách hàng thỏa mãn tiêu chí như trên và tiến hành khảo sát hồ sơ tín dụng để thu thập số liệu và thông tin cần thiết. Riêng
điểm tháng 12/2017 do bộ phận Hỗ trợ tín dụng thuộc Phòng Quản trị và hỗ trợ hoạt động của Chi nhánh thực hiện theo chỉ đạo của Giám đốc chi nhánh nhằm phục vụ cho công tác bổ sung hoàn thiện hồ sơ tín dụng. Sau đó, tác giả thu nhập thông tin về nhóm nợ của các khách hàng dựa trên báo cáo nợ quá hạn ngày 31/12/2017.
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.1 Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng tại Ngân hàng VietinBank – Sa Đéc
4.1.1 Tình hình dư nợ tại VietinBank - Sa Đéc 2013-2017
Bảng 4.1: Tình hình dư nợ, tỷ lệ nợ xấu 2013-2017 (đvt: tỷ đồng) Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 Tổng dư nợ 37,991 43,473 51,352 60,860 68,277 Tăng trưởng 16.8% 14.4% 18.1% 18.5% 12.1% Tỷ lệ nợ xấu 1.48% 1.39% 1.30% 0.86% 1.42% Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017 Bảng 4.2:Tình hình dư nợ VND, ngoại tệ 2013-2017 (đvt :tỷ đồng) Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 Nợ cho vay bằng VNĐ 23.253 25.633 32.069 41.528 46.638 Nợ cho vay bằng ngoại tệ 14.738 17.840 19.283 19.332 21.639
Tổng dư nợ 37.991 43.473 51.352 60.860 68.277 Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Dư nợ cho vay khách hàng đến cuối năm 2013 đạt 37.991 tỷ đồng, tăng 16.8% so với cuối năm 2012. Phân theo loại tiền, dư nợ tín dụng VND đạt 23.253 tỷ đồng; trong khi dư nợ tín dụng ngoại tệ đạt 14.738 tỷ đồng. Sở dĩ tín dụng VND tăng trưởng cao là do VietinBank - Sa Đéc nắm bắt kịp thời xu hướng của nền kinh tế thông qua việc cung cấp nhiều gói tín dụng với lãi suất ưu đãi. Phân theo kỳ hạn, tín dụng ngắn hạn đạt 27.356 tỷ đồng, tăng 21,3% so với cuối năm 2012; trong khi đó tín dụng trung-dài hạn đạt 10.635 tỷ đồng, tăng 6,4% so với cuối năm 2012. Trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro. Đến thời điểm 31/12/2013, VietinBank đã trích đủ dự phòng chung và dự phòng cụ thể theo kết quả phân loại nợ của NHNN quy định. Theo Báo cáo kiểm toán hợp nhất số dư Quỹ dự
cho dự phòng chung, 672 tỷ đồng cho dự phòng cụ thể. Bảng 4.3: Tình hình dự phòng rủi ro 2013-2017 Dự phòng rủi ro 2012 2013 2014 2015 2016 Dự phòng chung 278 304 359 424 572 Dự phòng cụ thể 672 718 759 925 960 Tổng dự phòng 950 1,022 1,118 1,349 1,532 Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Năm 2014, tín dụng tăng trưởng tốt, vượt mục tiêu kế hoạch đề ra do triển khai được nhiều gói tín dụng gối đầu làm nền tảng cho sự tăng trưởng vững chắc năm 2015. Cơ cấu tín dụng thay đổi theo hướng tích cực phù hợp với mục tiêu định hướng và chiến lược phát triển của VietinBank - Sa Đéc: dư nợ tăng 14.4% so với năm 2013 - Mặc dù không tránh khỏi những bất lợi của môi trường kinh doanh song VietinBank đã thực hiện nhiều giải pháp quản lý và xử lý và thu hồi nợ xấu. Kết thúc năm 2014 nợ xấu chiếm tỷ lệ 1.39% trên tổng dư nợ, thấp hơn so với mục tiêu Đại hội đồng cổ đông đề ra.
Trong những năm tiếp theo, với việc nghiêm túc thực hiện chỉ đạo của Chính phủ và NHNN, linh hoạt bám sát diễn biến thị trường trên cơ sở định hướng chiến lược của VietinBank, với sự chỉ đạo quyết liệt của Ban lãnh đạo, kết nối chặt chẽ giữa Trụ sở chính và các chi nhánh, với sự nỗ lực quyết tâm của toàn hệ thống, VietinBank - Sa Đéc đã đạt được những kết quả ấn tượng trong việc thực hiện các chỉ tiêu trọng yếu mà Đại hội đồng cổ đông đề ra.
Năm 2015, Tín dụng tăng trưởng ngay từ những tháng đầu năm, tốc độ tăng trưởng tín dụng cả năm ở mức cao so với toàn hệ thống; Cơ cấu tín dụng chuyển dịch đúng định hướng; Dư nợ tập trung cho các lĩnh vực ưu tiên và các dự án tốt của các doanh nghiệp lớn. Dư nợ tín dụng đạt 51.352 tỷ đồng, tăng 18.1% so với năm 2014. Dư nợ tín dụng năm 2017 là 68.277 tỷ đồng tăng 12.1 % so với năm 2016.
Trong những năm trở lại đây, đã chứng kiến những đổi mới rõ nét của VietinBank - Sa Đéc trong công tác khách hàng, công tác lập, giao, thực hiện và
đánh giá thực hiện kế hoạch, công tác phát triển mạng lưới… Những chuyển biến mạnh mẽ trong công tác huy động vốn, thu hồi nợ xấu, nợ ngoại bảng của VietinBank - Sa Đéc cũng đã mang lại những kết quả đột phá.
4.1.2 Tỷ lệ nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu giảm dần qua các năm, thu hồi nợ đã xử lý dự phòng rủi ro và nợ đã bán VAMC đạt kết quả tích cực, có sự đột phá ở giai đoạn cuối năm nhờ các giải pháp chỉ đạo, điều hành quyết liệt.
Hình 4.1:Tình hình nợ xấu VietinBank - Sa Đéc giai đoạn 2013-2017
Nguồn: Phòng Tổng Hợp VietinBank - Sa Đéc, 2017
Tỷ lệ nợ xấu có xu hướng giảm từ 1,48% về mức 1,30% trong giai đoạn 2013 – 2016, và đạt mức 1,42% trong năm 2017.
4.1.3 Kết luận
Tăng trưởng tín dụng ở chi nhánh chưa đa dạng hóa danh mục đầu tư tín dụng, ưu tiên tăng trưởng tín dụng bán lẻ và tuy nhiên mức độ tập trung vào các khách hàng doanh nghiệp lớn còn khá cao.
Dư nợ tín dụng tập trung cho các lĩnh vực ưu tiên và các dự án tốt của các doanh nghiệp lớn. Tuy nhiên tiểm ẩn nhiều rủi ro do các doanh nghiệp này là doanh nghiệp nhà nước không có tài sản đảm bảo, và việc đánh giá các phương án hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn.
lẻ/tổng dư nợ tín dụng chỉ chiếm 26% (thấp hơn 33% của toàn hệ thống). Tỷ trọng dư nợ sử dụng gói lãi suất ưu đãi còn cao hơn so với các chi nhánh khác.
Tỷ lệ nợ xấu, nợ quá hạn cũng còn ở mức có xu hướng tăng nên cần tập trung vì đây là một trong những nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động kinh doanh tại VietinBank - Sa Đéc.
4.1.4 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng tại VietinBank - Sa Đéc
Cho vay theo chỉ định
Hiện nay, VietinBank đang hoạt động dưới hình thức Ngân hàng thương mại cổ phần. Tuy nhiên, VietinBank nói chung cũng như VietinBank - Sa Đéc nói riêng vẫn là một trong 3 ngân hàng có vốn của Nhà nước. Vì thế, VietinBank phải thực hiện cho vay theo đúng chỉ đạo của Nhà nước đối với một số dự án lớn, trọng điểm như các dự án về nông nghiệp, nông thôn, các chương trình cho vay hỗ trợ lãi suất, cho vay thực hiện chính sách để phát triển các vùng kinh tế,…Điều này làm gia tăng rủi ro tín dụng của chi nhánh vì phải áp dụng các chính sách ưu đãi như kéo dài thời gian ân hạn vốn, giãn các kỳ trả nợ, hỗ trợ lãi,..dẫn đến lợi nhuận từ hoạt động tín dụng giảm cũng như rủi ro vì thế mà cũng tăng thêm.
Rủi ro từ cho vay tập trung và không đa dạng hoa sản phẩm tín dụng
Ở một số thời điểm, VietinBank - Sa Đéc cấp tín dụng cho doanh nghiệp để thực hiện nhiều dự án vay cùng một lúc. Theo đó, khách hàng sẽ dùng nguồn tiền thu được của dự án này để bù đắp cho dự án kia. Điều này hết sức nguy hiểm, có thể dẫn đến rủi ro cao đối với những ngành nghề xây dựng và kinh doanh bất động sản. Một số doanh nghiệp gặp khó khăn trong tình hình kinh doanh dẫn đến việc không bán được hàng hóa do chưa có kinh nghiệm đánh giá thị trường, dẫn đến việc không trả được nợ.
Địa bàn Thành phố Sa Đéc có rất nhiều khách hàng tiềm năng với nhiều ngành nghề khác nhau, tuy nhiên VietinBank - Sa Đéc hiện chưa có nhiều gói sản phẩm đa dạng, vẫn chủ yếu là các sản phẩm tín dụng truyền thống. Trong tương lai, để có thể giữ vững vị trí của mình và phát triển bền vững, các chính sách tín dụng cần được VietinBank - Sa Đéc có những sự điều chỉnh một cách hợp lý đa dạng hơn đáp ứng
nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Trong hoạt động kinh doanh của mình, VietinBank - Sa Đéc thực hiện cho vay các khách hàng với nhiều ngành nghề khác nhau, tuy nhiên quy trình tín dụng chưa phân loại ngành nghề nào có rủi ro cao, ngành nghề nào có rủi ro thấp để thuận tiện trong việc cấp tín dụng. Đối với những khách hàng có nhu cầu vay vốn cao trong điều kiện tình hình kinh tế vĩ mô biến động khá phức tạp hiện nay, việc cho vay đồng tài trợ như là một phương án giảm bớt rủi ro vẫn chưa được VietinBank - Sa Đéc cân nhắc quan tâm nhiều.
Rủi ro từ tài sản đảm bảo
Bên cạnh đó các biện pháp bảo đảm tiền vay được xác định làm tăng khả năng thu hồi vốn vay, chứ không phải điều kiện đầu tiên và bắt buộc khi xem xét quyết định cho vay. Vấn đề quyết định là khả năng tự trả nợ của phương án, dự án vốn vay.
Trong các văn bản quy chế về việc bảo đảm tiền vay, VietinBank - Sa Đéc vẫn chưa có những chỉ đạo một cách cụ thể về việc nhận TSĐB của bên thứ ba khi người đó không có mối quan hệ huyết thống như cha mẹ, anh chị em ruột đối với