Dựa vào các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đã được giới thiệu ở chương 2, trên nguyên tắc thừa kế và điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế tại Công ty Tài chính, các biến được đề xuất đưa vào mô hình như sau:
KNTRANO = 0+ GTINH + 2TUOI + 3HONNHAN + 4NNGHIEP +
5TGIANLV + 6TNHAP + 7TTNHAO + 8KVAY + 9LSUAT+ 0 QHTD + μ
Trong đó, biến phụ thuộc là khả năng trả nợ (KNTRANO). Khách hàng được xem là có khả năng trả nợ nếu tất toán được toàn bộ khoản vay và lãi, khi đó, biến phụ thuộc sẽ nhận giá trị là 1, ngược lại nếu khách hàng không tất toán được toàn bộ khoản vay và lãi thì sẽ nhận giá trị là 0.
Bảng 3.1 Bảng mô tả và đo lường các biến sử dụng trong mô hình nghiên cứu
Tên biến Định nghĩa và đơn vị Cách đo lường
Biến phụ thuộc
KNTRANO Khả năng trả nợ Y=1 nếu KH trả được hết nợ Y=0 nếu KH không trả được nợ
Biến độc lập
GTINH Giới tính của người đi vay
X1=1 nếu là Nam X2= 0 nếu là Nữ TUOI Tuổi của người đi vay
(Năm) Thời điểm vay trừ đi năm sinh HONNHAN Tình trạng hôn nhân X1=1 nếu đã có gia đình
X2= 0 nếu độc thân/góa/ ly dị NNGHIEP Nghề nghiệp X1=1 nếu là Công nhân
X2= 0 nếu là các nghề khác TGIANLV Thời gian làm công việc
hiện tại (Tháng)
Tính từ ngày khách hàng làm việc ở công ty hiện tại tới thời điểm vay
TNHAP Thu nhập của người đi vay (triệu đồng/ tháng)
Trung bình 3 tháng lương thực nhận gần nhất tại thời điểm nộp hồ sơ vay
TTNHAO Tình trạng nhà ở
X1=1 nếu ở nhà chủ sở hữu/ người thân
X2= 0 nếu thuê nhà KVAY Quy mô khoản vay
(Triệu đồng)
Tổng giá trị khoản vay khách hàng nhận được
LSUAT Lãi suất (%/năm) Lãi suất thỏa thuận giữa TCTD và khách hàng
QHTD Quan hệ tín dụng
X1=1 nếu khách hàng đang có khoản vay tại bất kỳ TCTD
X2= 0 nếu khách hàng hiện không có khoản vay nào
3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu
Dựa vào cơ sở lý thuyết và kết quả từ các nghiên cứu trước đã được trình bày, các giả thuyết nghiên cứu được vận dụng vào đề tài như sau:
Giả thuyết H1: Giới tính của người đi vay là biến nhị phân, nếu là nam sẽ có khả năng trả nợ thấp hơn nữ. Dấu kỳ vọng (-)
Giả thuyết H2:Khách hàng có độ tuổi càng cao thì khả năng trả nợ càng thấp. Dấu kỳ vọng (-)
Giả thuyết H3:Hôn nhân là biến nhị phân, khách hàng vay vốn đã có gia đình thì khả năng trả nợ tăng. Dấu kỳ vọng (+)
Giả thuyết H4:Nghề nghiệp là biến nhị phân, nếu khách hàng làm Công nhân thì khả năng trả nợ của khách hàng giảm. Dấu kỳ vọng (-)
Giả thuyết H5: Thời gian làm việc càng dài thì khả năng trả được nợ càng tăng. Dấu kỳ vọng (+)
Giả thuyết H6:Thu nhập của khách hàng càng cao thì khả năng trả nợ càng cao. Dấu kỳ vọng (+)
Giả thuyết H7:Tình trạng nhà ở là biến nhị phân, nếu khách hàng ở nhà chủ sở hữu hoặc ở nhà người thân thì khả năng trả nợ tăng lên. Dấu kỳ vọng (+)
Giả thuyết H8:Quy mô khoản vay càng lớn thì khả năng trả nợ càng thấp. Dấu kỳ vọng (-)
Giả thuyết H9:Lãi suất khoản vay càng cao thì khả năng trả nợ của người đi vay càng thấp. Dấu kỳ vọng (-)
Giả thuyết H10: Quan hệ tín dụng là biến nhị phân, khách hàng hiện đang có khoản nợ vay tại các TCTD thì khả năng trả được nợ sẽ giảm so với các khách hàng hiện không có khoản vay nào tại các TCTD. Dấu kỳ vọng (-)
Các giả thuyết về mối tương quan giữa các nhân tố và khả năng trả nợ của khách hàng vay tiêu dùng tín chấp tại Công ty Tài chính FE Credit được thể hiện ở bảng sau:
Bảng 3.2 Bảng giả thuyết về kết quả của các biến
STT Chỉ tiêu Giả
thuyết
Tác giả các nghiên cứu thực nghiệm trước
1 Giới tính - Chapman (1990), Weber và Musshoff (2012)
2 Độ tuổi - Orebiyi (2002), Oladeebo and
Oladeebo (2008) 3 Tình trạng hôn nhân + Nwosu và ctg (2014)
4 Nghề nghiệp - Chapman (1990)
5 Thời gian làm công
việc hiện tại +
Kohansal và Mansoori (2009), C.A. Wongnaa và D. Awunyo-Vitor
(2013)
6 Thu nhập +
Chapman (1990), Kohansal và Mansoori (2009), Trương Đông Lộc
và Nguyễn Thanh Bình (2011)
7 Tình trạng nhà ở + Crook (1992)
8 Quy mô khoản vay -
Zeller (1997), Maharjan và ctg (1983), Kohansal và Mansoori (2009), Chapman (1990), Hạ Thị
Thiều Dao (2010)
9 Lãi suất - Mohammad Reza Kohansal (2009), Onyeagocha và ctg (2012) 10 Quan hệ tín dụng - Đinh Thị Huyền Thanh và Stefanie
Kleimier (2006) (Nguồn: tác giả tổng hợp)
3.2 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
Tác giả tiến hành thu thập hồ sơ vay vốn của những khách hàng vay vốn tại Công ty Tài chính FE Credit và đã tất toán hợp đồng hoặc đã được xử lý nợ xấu trong giai đoạn từ tháng 02/2012 đến tháng 06/2016. Tổng số lượng hồ sơ thỏa mãn những điều kiện trên tại Công ty Tài chính FE Credit có 3.208 hồ sơ.
Để tiết kiệm thời gian và giảm chi phí nghiên cứu, tác giả tiến hành phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên 1.676 hồ sơ của khách hàng cá nhân vay vốn tiêu dùng tín chấp, trong đó có 408 hồ sơ vay đã được xử lý nợ xấu được lựa chọn ngẫu nhiên trong số 780 hồ sơ vay đã được xử lý nợ xấu, chiếm tỷ lệ 24,3% trong tổng số lượng hồ sơ thỏa mãn điều kiện và có 1.268 hồ sơ khách hàng đã tất toán toàn bộ khoản vay được lựa chọn ngẫu nhiên trong số 2.428 hồ sơ khách hàng đã tất toán toàn bộ gốc và lãi cho Công ty Tài chính FE Credit, chiếm tỷ lệ 75,7%.
Tác giả lấy số liệu trong vòng 5 năm từ năm 2012 đến năm 2016, mỗi năm khoảng 345 hồ sơ, mẫu tác giả lựa chọn vẫn đảm bảo được tỷ lệ hồ sơ vay vốn có nợ xấu đã được xử lý là 23,7% và tỷ lệ khách hàng đã tất toán khoản vay là 76,3% đảm bảo được tương đối tính chính xác và phù hợp của mẫu so với tổng thể.
3.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Tác giả chủ yếu sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng để nghiên cứu nhằm thực hiện được mục tiêu nghiên cứu của đề tài.