II- HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN:
1. Tình hình sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp trong vài năm gần đây
Trong những năm qua, được sự chỉ đạo thường xuyên, trực tiếp của Tổng công ty Dược và Trang Thiết bị y tế Quân đội và Ban lãnh đạo xí nghiệp về việc giải quyết việc làm, nâng cao năng lực quản lý, tổ chức sản xuất và đầu tư mua sắm trang thiết bị tiên tiến nên doanh nghiệp đã đạt được một số kết quả đáng khích lệ. Tuy nhiên do sự cạnh tranh gay gắt của cơ chế thị trường đã gây không ít khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, ảnh hưởng đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Sản phẩm Dược là loại sản phẩm đặc biệt không những phải cạnh tranh với những sản phẩm cùng loại trong nước mà còn phải cạnh tranh với một số sản phẩm ngoại nhập (vì sản phẩm dược có liên quan trực tiếp tới tính mạng của con người và toàn xã hội). Ta có thể thấy rõ tình hình kinh doanh qua một số chỉ tiêu sau đây:
Phan Thị Hoài Vân Lớp: Tài chính Doanh nghiệp K3640
Bảng 2.1. Kết quả sản xuất kinh doanh trong năm 2005, 2006, 2007
Đơn vị tính : Triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm Tỷ lệ
2005 2006 2007 06/05 07/06
1 Giá trị tổng sản lượng 39.988 48.925 48.853 122,35 99,85
2 Doanh thu 39.988 48.987 48.958 122,50 99,94
3 Doanh thu thuần 39.088 48.057 48.433 122,94 100,78 4 Lợi nhuận trước thuế 492,144 493,944 125,730 100,36 25,45 5 Tỷ suất LN/DTT x 100 1,25 1,02 0,25 0,82 0,245
6 Nộp NSNN 470 610,231 596,885 129,83 97,81
7 Tổng quỹ lượng 4172 4955 5365 118,76 108,27
8 TNBQ 1 người / 1 tháng 1,193 1,419 1,433 118,94 100,99
Nguồn: Phòng Tài chính
Từ năm 2006 trở về trước doanh nghiệp luôn làm ăn có lãi, giá trị tổng sản lượng năm sau tăng so với năm trước. Năm 2006 giá trị tổng sản lượng đạt 39.988 triệu đồng, nhưng đến năm 2007giá trị sản lượng bằng 48.925 tăng 8.937 triệu đồng tương ứng với 122,35%.
Doanh thu qua các năm cụ thể năm 2006 doanh thu tăng 8969 triệu đồng tương ứng với 122,94% so với năm 2005, lợi nhuận tăng 100,36% tương ứng với 1,8 triệu đồng. Đời sống của công nhân được cải thiện dần, tổng quỹ lương năm 2006 bằng 118,76% so với năm 2005, thu nhập bình quân đầu người tăng lên 118,94% so với năm 2005, tuy nhiên lợi nhuận của năm 2005 giảm so với năm 2006 là 488,21 triệu đồng tương ứng chỉ còn là 25,45% (so với 100,36% năm 2006/2005), nhưng điều đó không gây ảnh hưởng lắm đến thu nhập bình quân của công nhân viên.
Nói chung hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty vẫn luôn có lãi năm 2005 lợi nhuận trước thuế là 492 triệu đồng, năm 2006 là 493,944 triệu đồng, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ở mức, 1,02 - 1,25 (cứ 100 đồng doanh thu được 1,02- 1,25 đồng lợi nhuận). Tuy vậy, năm 2006 tỷ suất lợi nhuận giảm do tốc độ tăng doanh thu lớn hơn tốc độ tăng lợi nhuận.
Bước sang năm 2007, dù có nhiều cố gắng song giá trị tổng sản lượng chỉ đạt được 48.853 triệu đồng bằng 99,85% so với năm 2006. Doanh thu giảm mạnh (giảm 29 triệu đồng) bằng 99,94% so với năm 2005. Doanh nghiệp bị giảm 125,730 triệu đồng, tương ứng với 25,45% so với năm 2005.
Phan Thị Hoài Vân Lớp: Tài chính Doanh nghiệp K3641
Tài liệu tài chính Đơn vị qua các năm
TT Chỉ tiêu Đơn vị Năm Chênh lệch 2005/2006 Chênh lệch 2006/2007 2005 2006 2007 Tuyệt
đối % Tuyệt đối %
1 Tổng tài sản Tr.đ 50.911 52.077 79.857 1.166 2,.29 27.790 53,36 2 Tài sản lưu động " 28.333 34.603 54.908 6..270 22,12 20.305 58,67 3 Vốn bằng tiền " 293 2.228 345 1.935 60,40 -1.883 -84,51 4 Tài sản cố định " 13.640 16.696 24.949 3.056 22,40 8.253 49,43 5 Tổng nguồn vốn " 50.911 52.077 79.867 1.116 2,29 27.790 53,36 6 Nợ phải trả " 33.411 48.398 76.326 14.987 44,85 27.928 57,70 7 Nợ ngắn hạn " 39.715 44.703 69.672 14.488 50,43 24.969 55,85 8 Vốn chủ sở hữu " 4.657 3.679 3.541 -978 -21 -138 -3,75 9 Tỷ suất tài trợ (8)/(5)% % 9,14 7,06 4,43 - - - -
10 Tỷ suất đầu tư
(4)/(1)% % 26,79 32,06 31,25 - - - - 11 Tỷ lệ (6)/(1) - 65,62 92,93 95,57 - - - - 12 Tỷ suất TTNH(2)/(7) - 0,95 0,774 0,788 - - - - 13 Tỷ suất TT tức thời (3)/(7) - 0,17 0,051 0,049 - - - -
Qua những số liệu tính toán trên đây ta có thể thấy được khái quát tình hình tài chính của công ty trong 3 năm gần đây. Trước hết tổng tài sản và tổng nguồn vốn của doanh nghiệp liên tục tăng qua các năm, năm 2007 tổng tài sản tăng 53,36% so với năm 2006 và năm 2005 tăng 2,29% so với năm 2005. Giá trị tổng tài sản tăng là 50.911 triệu đồng lên 52.077 triệu đồng tăng lên 1166 triệu đồng, điều đó cho thấy doanh nghiệp đã có nhiều có gắng trong vốn huy động vốn tài trợ cho các tài sản của doanh nghiệp để có thể sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, việc tăng tài sản cũng như nguồn vốn của đơn vị đã thực sự hợp lý hay chưa thì ta sẽ phân tích cụ thể hơn trong những phần sau ở đây ta xem xét một số chỉ tiêu tài chính để có một cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Về tỷ suất tài trợ năm 2005 chỉ tiêu này là 9,14% đến năm 2006 giảm xuống còn 4,43%. Trong khi tổng nguồn vốn tăng nhanh mà nguồn vốn chủ sở hữu lại có xu hướng giảm dần, sự biến động như vậy là không hợp lý, nó cho thấy mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp là thấp.
Phan Thị Hoài Vân Lớp: Tài chính Doanh nghiệp K3642
Về tỷ suất đầu tư, năm 2005 tài sản cố định chiếm tới 26,79% và tỷ trọng này giảm dần năm 2006 là 32,06% đến năm 2007 là 31,25%.
Ngoài ra, tỷ trọng nợ phải trả tiền tổng tài sản tăng nhanh qua các năm, năm 2007 tỷ trọng này là 95,57% là quá lớn so với kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, tỷ trọng này tăng lên 1,46 lần so với năm 2005. Điều này dễ thấy vì nợ phải trả của đơn vị liên tục tăng năm 2006 tỷ lệ này, tăng 44,85% so với năm 2005, năm 2006 tăng lên 20,7% so với năm 2005. Vốn kinh doanh của đơn vị chủ yếu là vốn vay do đó tiền lãi phải trả cao mà thực tế việc sản xuất kinh doanh của đơn vị gặp nhiều bất lợi do đã ảnh hưởng tới hiệu quả kinh doanh của đơn vị trong những năm qua.
Trong 3 năm 2005, 2006, 2007 tỷ suất thanh toán tức thời của doanh nghiệp ít có khả năng thanh toán ngay tồn quỹ tiềm mặt của doanh nghiệp là rất thấp. Vốn hoạt động thuần bằng tài sản lưu động - nợ ngắn hạn vốn lưu động thuần của doanh nghiệp chưa đáp ứng đủ trong quá trình sản xuất kinh doanh. Năm 2006 vốn lưu động thuần là ( ), năm 2007 là ( ) tình trạng này ảnh hưởng không tốt tới hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như khả năng thanh toán của đơn vị, cần có sự điều chỉnh để duy trì mức vốn luân chuyển thuần hợp lý. Bên cạnh đó, hiệu quả sử dụng vốn năm 2006 cũng giảm mạnh so với các năm trước.
Hiệu quả sử dụng vốn tại Xí nghiệp.
Đơn vị tính: triệu đồng
STT Chỉ tiêu Đơn vị 2005 2006 2007
1 Doanh thu T /Đ 39.053 48.897 48.853
2 Lợi nhuận trước thuế " 492,144 493,944 125,75
3 Lợi nhuận sau thuế " 197 316 85,496
4 Tổng tài sản " 50.911 52.077 79.867 5 Vốn chủ sở hữu " 4.657 3.679 3.541 6 Hiệu suất sử dụng TTS: (1) " 0,77 0,94 0,61 7 Doanh lợi vốn (4)/ (2)% " 0,97 0,95 0,16 8 Doanh lợi vốn CSH (5)/ (3)% " 4,23 8.58 2,41
Năm 2006, hiệu suất sử dụng tổng tài sản là 0,94 triệu đồng tăng 17% so với năm 2005, nó cho biết một đồng tài sản đem lại cho doanh nghiệp 0,94 đồng doanh thu, nhưng đếm năm 2007 một đồng tài sản chỉ thu về 0,61 đồng doanh thu. Doanh lợi vốn năm 2006 tuy có giảm với năm 2005 nhưng 100 đồng vốn bỏ ra kinh doanh vẫn thu được 0,95 đồng lợi nhuận. Năm 2007 doanh nghiệp chỉ thu được 125,730 triệu đồng giảm so với năm 2006
Phan Thị Hoài Vân Lớp: Tài chính Doanh nghiệp K3643
là 368,214 triệu đồng. Điều đó cho thấy tuy doanh nghiệp chưa phát huy đúng khả năng tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư mà đã làm giảm đi hiệu suất sử dụng tổng tài sản mà mức sinh lợi của đồng vốn cũng bị giảm: 100 đồng vốn kinh doanh chỉ thu được 16 đồng lợi nhuận, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là chưa hợp lý và chưa tận dụng triệt để của đồng vốn.
Qua những chỉ tiêu phân tích sơ bộ trên đây có thể thấy rằng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đang gặp khó khăn. Ngoài những bất lợi do điều kiện khách quan mang lại thì hoạt động quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp cũng tác động không nhỏ. Do vậy, cần đi sâu phân tích chi tiết để thấy được những mặt mạnh và những mặt còn hạn chế để có giải pháp kịp thời và hiệu quả.