2.2.1.1 Phân tích nhóm chỉ tiêu hiệu quả tổng quát
a. Hiệu quả sử dụng tổng tài sản
Bảng 2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản
Đơn vị tính: Triệu VNĐ STT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 06/05 Chênh lệch 07/06 +/- % +/- %
1 Doanh thu thuần 353.814 454.410 728.874 100.596 128 274.464 160 2 Lợi nhuận trước thuế 12.036 14.296 18.627 2.260 119 4.331
13 0 3 Tổng tài sản bình quân 571.311 838.998 1.006.36 8 267.687 14 7 167.370 12 0 4 Sức sản xuất TSCĐbq 0,619 0,542 0,724 -0,078 87 0,183 13 4 5 Sức sinh lời TSCĐbq 0,021 0,017 0,019 -0,004 81 0,001 10 9 Sức sản xuất của tổng tài sản:
Tổng tài sản bình quân
Sức sản xuất của tổng tài sản năm 2005 là:
SXXTS (2005) = 353.814 = 0,619 571.311
Sức sản xuất của tổng tài sản năm 2006 là:
SXXTS (2006) = 454.410 = 0,542 839.998
Giảm hơn so với sức sản xuất của tổng tài sản năm 2005 là: 0.078 (13%) do năm 2006 Công ty đầu tư thêm nhiều thiết bị chuyên dùng, hiện đại có giá trị cao, nhưng chưa tận dụng được hết công suất cũng như năng suất sử dụng do một số hợp đồng phải hoãn lại và do công nhân kỹ thuật mới được sử dụng các thiết bị hiện đại nên chưa thành thạo.
Sức sản xuất của tổng tài sản năm 2007 là: 0,724 tăng 0,183 (34%) so với năm 2006, tăng 0,105 (16%) so với năm 2005 do trong năm 2007 một số hợp đồng bị hoãn lại đã bắt đầu được đi vào sản xuất và được đầu tư nhiều thiết bị hiên đại, bên cạnh đó tay nghề
của công nhân kỹ thuật đã được nâng cao, sử dụng thành thạo các máy móc thiêt bị chuyên dùng, hiện đại.
SXXTS (2007) = 728.874 = 0,724 1.006.368
Sức sinh lợi của tổng tài sản (ROA):
SSLTS = Lợi nhuận trước thuế = ROA Tổng tài sản bình quân
SSLTS (2005) = 12.036 = 0,021 571.311
Sức sinh lợi của tổng tài sản (ROA) năm 2006 là:
SSLTS (2006) = 14.296 = 0,017 838.998
Sức sinh lợi của tổng tài sản (ROA) năm 2007 là:
SSLTS (2007) = 18.627 = 0,019 1.006.368
Do lợi nhuận các năm 2006 và 2007 tăng chậm hơn mức tăng của tổng tài sản bình quân làm sức sinh lợi của tài sản giảm. Sức sinh lợi của tổng tài sản bình quân năm 2006 giảm so với năm 2005 giảm mộ lượng là: 0,004 (9%). Sức sinh lợi của tổng tài sản bình quân năm 2007 giảm so với năm 2005 giảm mộ lượng là: 0,003 (2%) và sức sinh lời của tổng
tài sản bình quân năm 2007 tăng so với năm 2006 là: 0,001 (9%).
b. Hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu
Bảng 2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu
Đơn vị tính: Triệu VNĐ ST T Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 06/05 Chênh lệch 07/06 +/- % +/- %
1 Doanh thu thuần
353.81 4 454.410 728.874 100.59 6 128 274.464 16 0 2 Lợi nhuận sau thuế
12.03 6 12.295 13.411 259 102 1.11 6 10 9 3 Nguồn vốn CSH 46.788 73.118 81.627 26.330 15 6 8.509 11 2 5 Sức sản xuất của vốn CSH 7,562 6,215 8,929 -1,347 82 2,715 144 7 Sức sinh lời của vốn CSH 0,257 0,168 0,164 -0,089 65 -0,004 98
Sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
SSXVCSH = Doanh thu thuần = ROE
Vốn chủ sở hữu bình quân
Sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu năm 2005 là:
SSXVCSH (2005) = 353.814 = 7,562 46.788
Sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu năm 2006 là:
SSXVCSH (2006)= 454.410 = 6,215 73.118
Sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu năm 2007 là:
SSXVCSH (2007) = 728.874 = 8.929 81.627
Sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu năm 2006 tuy có giảm so với năm 2005 nhưng đến năm 2007 sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu tăng nhanh với giá trị vượt năm
2006là: 2,715 (44%) và vượt năm 2005 là: 1,364 (18%). Sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu (ROE):
Vốn chủ sở hữu bình quân
Sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2005 là:
SSLVCSH(2005) = 12.036 = 0,257 46.788
Sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2006 là:
SSLVCSH(2006) = 12.295 = 0,168 73.118
Sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2007 là:
SSLVCSH(2007) = 13.411 = 0,164 81.627
Sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu (ROE) có xu hướng giảm dần do lợi nhuận sau thuế tăng chậm hơn mức tăng của vốn chủ sở hữu.
Năm 2005 cứ 1 đồng nguồn vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động kinh doanh thì thu về được 7,562 đồng doanh thu và tạo ra được 0,257 đồng lợi nhuận. Năm 2006 cứ 1 đồng nguồn vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động kinh doanh thì thu về được 6,215 đồng doanh
thu và tạo ra được 0,168 đồng lợi nhuận. Năm 2007 cứ 1 đồng nguồn vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động kinh doanh thì thu về được 8,829 đồng doanh thu và tạo ra được
0,164 đồng lợi nhuận.
c. Hiệu quả sử dụng chi phí
Đơn vị tính: Triệu VNĐ STT Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch 2006/2005 Chênh lệch 2007/2006 +/- % +/- %
1 Doanh thu thuần 353.814
454.41 0 728.87 4 100.59 6 12 8 274.46 4 16 0 2 Lợi nhuận sau thuế 12.036 12.295 13.411 259
10 2 1.116 10 9 3 Tổng chi phí 28.358 46.937 54.438 18.579 16 6 7.501 11 6 4 Sức sản xuất của chi phí 12,477 9,681 13,389 -2,796 78 3,708
13 8 5 Sức sinh lợi của chi phí 0,424 0,262 0,246 -0,162 62 -0,016 94
Nguồn: Phòng Tài chính kế toán
Sức sản xuất của chi phí:
SXXCP = Doanh thu thuần Tổng chi phí (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Sức sản xuất của chi phí năm 2005 là:
SSXCP(2005) = 353.814 = 12,477 28.358
Sức sản xuất của chi phí năm 2006 là:
SSXCP(2006) = 454.410 = 9,681 46.937
Sức sản xuất của chi phí năm 2007 là:
SSXCP(2007) = 728.874 = 13,389 54.438
Sức sản xuất của chi phí năm 2006 giảm hơn so với năm 2005là 2,796 (22%) do trong năm 2006 Công ty đã đầu tư xây dựng khu văn phòng làm việc mới cho cán bộ công
nhân viên và một số nhà máy nhưng chưa hoàn thành để đưa vào sử dụng. Sức sản xuất của chi phí năm 2007 tăng lên rõ ràng, tăng so với năm 2006 là 3,708 (38%), tăng so với năm 2005là 0,942 (7%), do trong năm 2007 công trình xây dựng khu văn phòng làm việc
mới cho cán bộ công nhân viên và nhà máy đã bắt đầu đi vào hoạt động. Sức sinh lợi của chi phí:
SSLCP = Lợi nhuận Tổng chi phí
Sức sinh lợi của chi phí năm 2005 là:
SSLCP(2005) = 12.036 = 0,424 28.358
Sức sinh lợi của chi phí năm 2006 là:
SSLCP(2006) = 12.295 = 0,262 46.937
Sức sinh lợi của chi phí năm 2007 là:
SSLCP(2007) = 13.411 = 0,246 54.438
Sức sinh lời của chi phí giảm dần, năm 2006 giảm so với năm 2005 là 0,162 (38%), năm 2007 giảm so với năm 2006 là 0,016 (6%). Do trong năm 2006 Công ty đã đầu tư vào công trình xây dựng khu văn phòng làm việc mới và xây dựng một số nhà máy, đến năm 2007các công trình đó đã hoàn thiện và bắt đầu đi vào hoạt động thì Công ty tiếp tục đầu tư vào một số hợp đồng mới và mở thêm một số lớp đào tạo và chuyển giao công nghệ.