hàng thương mại tại Việt Nam
Trong phần này, mối quan hệ giữa lợi nhuận và tăng trưởng tín dụng được mô hình hóa. Sự cạnh cạnh tranh cho vay khách hàng để phát triển và làm cho các ngân hàng phải giảm lãi suất cho vay và nới lỏng các tiêu chuẩn tín dụng của họ để có được cơ hội kinh doanh mới (Foos và cộng sự, 2010; Dell'Ariccia và Marquez, 2006). Thu nhập lãi tương đối là tỷ lệ tổng thu nhập lãi trên tổng số tiền vay (Foos và cộng sự, 2010). Nếu các khoản vay được cấp với lãi suất thấp hơn, tổng dư nợ cho vay sẽ tạo ra thu nhập lãi thấp hơn.
Mô hình tác động của tăng trưởng tín dụng đến thu nhập lãi các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
lnRIIi,t = α + β1 LGi,t + β2 lnTLi,t + β3 ABi,t + β4 (ABi,t*LGi,t) + β5 (ABi,t*lnTLi,t) (3.2)
Biến phụ thuộc là thu nhập lãi tương đối. Lôgarit tự nhiên của RII𝑖, 𝑡 được sử dụng. Nếu các ngân hàng thương mại tăng tổng số khoản vay của họ bằng cách hạ lãi suất, một mối quan hệ nghịch chiều giữa thu nhập lãi tương đối và tăng trưởng tín dụng sẽ được tìm thấy.
Để kiểm soát quy mô các ngân hàng thương mại, lôgarit tự nhiên của quy mô các ngân hàng thương mại (lnTLi,t) được đề cập. Các tổ chức tín dụng lớn hơn sẽ có quy mô kinh tế và các nền kinh tế có quy mô có thể cung cấp nhiều cơ hội cho các
tổ chức tín dụng lớn hơn để đa dạng hóa danh mục cho vay, giảm chi phí và tăng biên lợi nhuận. Hệ số lnTLi,t được kỳ vọng là dương, cho thấy các nền kinh tế có quy mô tăng lợi nhuận.
Bảng 3.2. Định nghĩa và đo lường biến cho mô hình tác động của tăng trưởng tín dụng đến thu nhập lãi
Tên biến
Định nghĩa
Diễn giải Đơn
vị
Các nghiên cứu sử dụng biến
lnTLi,t Quy mô Đo bằng tổng dư nợ tín dụng % Foos và cộng sự
(2010), Amador và cộng sự (2013)
LGi,t Tăng trưởng tín dụng
Đo bằng tỷ lệ phần trăm thay đổi của tổng số khoản vay từ năm t-1 đến năm t
% Foos và cộng sự
(2010), Han (2016)
RIIi,t Tổng thu
nhập lãi Phần thu nhập lãi tổng trên tổng số dư nợ vay của khách hàng
% Foos và cộng sự
(2010), Han (2016)
ABi,t Biến giả ABi,t = 1 nếu tăng trưởng tín dụng
bình quân của một NHTM lớn hơn tăng trưởng tín dụng bình quân của các NHTM
Han (2016)
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Một biến giả, ABi,t, được sử dụng để thấy sự khác biệt giữa các ngân hàng thương mại có tăng trưởng tín dụng lớn hơn tăng trưởng tín dụng trung bình của tất cả các ngân hàng trong cùng năm và các ngân hàng thương mại có tăng trưởng tín dụng thấp hơn mức tăng trưởng trung bình trong cùng một năm. Bằng cách so sánh hai loại ngân hàng thương mại, biến giả được dự kiến sẽ thu được những tác động tích cực hoặc tiêu cực rõ rệt của tăng trưởng tín dụng nóng đối với thu nhập lãi suất tương đối. Mỗi biến được tương tác với biến giả và các điều khoản tương tác này được đề cập.