LẠM PHÁT KINH TẾ

Lạm phát đƣợc định nghĩa là sự gia tăng liên tục trong mức giá chung. Điều này khơng nhất thiết cĩ nghĩa giá cả của mọi hàng hĩa và dịch vụ đồng thời phải tăng lên theo cùng một tỷ lệ, mà chỉ cần mức giá trung bình tăng lên. Lạm phát vẫn cĩ thể xảy ra khi giá của một số hàng hĩa giảm, nhƣng giá cả của các hàng hĩa và dịch vụ khác tăng đủ mạnh. Lạm phát cũng cĩ thể đƣợc định nghĩa là sự suy giảm sức mua của đồng tiền. Trong bối cảnh lạm phát, một đơn vị tiền tệ mua đƣợc ngày càng ít đơn vị hàng hĩa và dịch vụ hơn. Hay nĩi một cách khác, trong bối cảnh lạm

phát, chúng ta sẽ phải chi ngày càng nhiều tiền hơn để mua một giỏ hàng hĩa và dịch vụ nhất định. Nếu thu nhập bằng tiền khơng tăng kịp tốc độ trƣợt giá, thì thu nhập thực tế, tức là sức mua của thu nhập bằng tiền sẽ giảm. Do vậy, thu nhập thực tế tăng lên hay giảm xuống trong thời kỳ lạm phát phụ thuộc vào điều gì xảy ra với thu nhập bằng tiền, tức là, phải chăng các cá nhân cĩ nhận thêm lƣợng tiền đã giảm giá trị đủ để bù đắp cho sự gia tăng của mức giá hay khơng. Ngƣời dân vẫn cĩ thể trở nên khá giá hơn khi thu nhập bằng tiền tăng nhanh hơn tốc độ tăng giá.

Lạm phát là tỷ lệ mà tại đĩ mức chung của giá cả hàng hĩa và dịch vụ đang tăng, và do đĩ, sức mua của tiền tệ đang giảm. Ngân hàng trung ƣơng cố gắng để hạn chế lạm phát, và tránh tình trạng giảm phát, để giữ cho nền kinh tế vận hành trơn tru.

Lạm phát là một phạm trù vốn cĩ của nền kinh tế thị trƣờng, nĩ xuất hiện khi các yêu cầu của các quy luật kinh tế hàng hố khơng đƣợc tơn trọng, nhất là quy luật lƣu thơng tiền tệ. Ở đâu cịn sản xuất hàng hố, cịn tồn tại những quan hệ hàng hố tiền tệ thì ở đĩ cịn ẩn náu khả năng lạm phát và lạm phát chỉ xuất hiện khi các quy luật của lƣu thơng tiền tệ bị vi phạm.

Định nghĩa 2.1 [Lạm phát]:

1. Lạm phát là phần trăm thay đổi trong giá trị của giá bán buơn Index (WPI) trên một năm so với năm cơ sở. Nĩ ảnh hưởng đến thay đổi của giá cả trong một giỏ hàng hĩa và dịch vụ trong một năm.

2. Lạm phát là sự tăng lên của mức giá trung bình theo thời gian.

Theo nhƣ định nghĩa lạm phát đĩ chính là sức mua của một đơn vị tiền tệ rớt xuống, cĩ nghĩa hàng hĩa tăng giá. Ví dụ, nếu tỷ lệ lạm phát là 2%, sau đĩ là một gĩi kẹo cao su mà chi phí $ 1 trong một năm sẽ cĩ giá 1,02 $ các năm tiếp theo. Khi hàng hĩa và dịch vụ địi hỏi nhiều tiền hơn để mua, giá trị của đồng tiền mất giá.

Lý thuyết kinh tế hiện đại mơ tả ba loại lạm phát:

+ Lạm phát chi phí đẩy là do tăng lƣơng gây ra các doanh nghiệp phải tăng giá để bù đắp chi phí lao động cao hơn, dẫn đến nhu cầu về tiền lƣơng vẫn cao (xoắn ốc giá tiền lƣơng).

+ Kết quả lạm phát cầu kéo từ nhu cầu tiêu dùng ngày càng tăng tài trợ bởi tính khả dụng dễ dàng hơn của tín dụng.

+ Lạm phát tiền tệ gây ra bởi việc mở rộng cung tiền (do in nhiều tiền hơn bằng một chính phủ để bù đắp thâm hụt ngân sách của nĩ).

2.2.2 Phân loại lạm phát

Lạm phát thƣờng đƣợc phân loại dựa trên tính chất hoặc theo mức độ của tỷ lệ lạm phát. Việc phân loại lạm phát theo tính chất sẽ chia thành 3 loại lạm phát: lạm phát vừa phải, lạm phát phi mã và siêu lạm phát.

Lạm phát vừa phải: lạm phát vừa phải đƣợc đặc trƣng bởi mức giá tăng chậm và nhìn chung cĩ thể dự đốn trƣớc đƣợc vì tƣơng đối ổn định. Đối với các nƣớc đang phát triển lạm phát ở mức một con số thƣờng đƣợc coi là vừa phải. Đĩ là mức lạm phát mà bình thƣờng nền kinh tế trải qua và ít gây tác động tiêu cực đến nền kinh tế.

Lạm phát phi mã: lạm phát trong phạm vi hai hoặc ba con số một năm thƣờng đƣợc gọi là lạm phát phi mã. Việt Nam và hầu hết các nƣớc chuyển đổi từ cơ chế kế hoạch hĩa tập trung sang nền kinh tế thị trƣờng đều phải đổi mặt với lạm phát phi mã trong những năm đầu thực hiện cải cách. Nhìn chung lạm phát phi mã đƣợc duy trì trong thời gian dài sẽ gây ra những biến dạng kinh tế nghiêm trọng. Trong bối cảnh đĩ, đồng tiền bị mất giá rất nhanh, cho nên mọi ngƣời chỉ giữ lƣợng tiền tối thiểu vừa đủ cho các giao dịch hàng ngày. Mọi ngƣời cĩ xu hƣớng tích trữ hàng hĩa, mua bất động sản và chuyển sang sử dụng vàng hoặc các ngoại tệ mạnh để làm phƣơng tiện thanh tốn cho các giao dịch cĩ giá trị lớn và tích lũy của cải.

Siêu lạm phát: siêu lạm phát là trƣờng hợp lạm phát đặc biệt cao. Định nghĩa cổ điển về siêu lạm phát do nhà kinh tế ngƣời Mỹ, Phillip Cagan đƣa ra là mức lạm phát hàng tháng từ 50% trở lên. Trong khi lạm phát 50% một tháng cĩ thể khơng thực sự gây ấn tƣợng, nhƣng nếu tỷ lệ lạm phát này đƣợc duy trì liên tục suốt 12 tháng thì tỷ lệ lạm phát cả năm sẽ lên tới khoảng 13.000 phần trăm.

2.2.3 Các phƣơng pháp tính lạm phát

Cĩ khá nhiều phƣơng pháp tính lạm phát đƣợc đƣa ra. Tuy nhiên, phổ biến ngƣời ta thƣờng dùng 03 cách tính lạm phát dƣới đây:

- Chỉ số giá tiêu dùng: CPI Consumer Price Index

CPI hay cịn gọi là chỉ số giá tiêu dùng (CPI Consumer Price Index). Nĩ thể hiện mức giá trung bình của các loại hàng hĩa hay dịch vụ trong thời kỳ phân tích. Tiếp theo, gắn trọng số của các mặt hàng trong rổ và tính:

CPI I

p j 1

Trong đĩ: Ipj là giá mặt hàng thứ j và dj là tỷ trọng tiêu dùng của mặt hàng thứ j. Từ đĩ, tỉ lệ lạm phát CPI đƣợc tính theo cơng thức sau:

Tỷ lệ lạm phát = [ Ip/Ip-1 – 1] x 100% (2-26) Trong đĩ, Ip là chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của kỳ đang tính và Ip-1 là CPI của kỳ trƣớc.

- Chỉ số giá sản xuất: PPI Producer Price Index

PPI (Producer Price Index) cịn đƣợc gọi là chỉ số giá bán buơn hay chỉ số giá sản xuất đƣợc tính tƣơng tự nhƣ CPI, nhƣng ít thơng dụng, trong khi GDP Deflator lại đƣợc quan tâm nhiều hơn.

CPI I

j 1

Từ cơng thức trên, ta dễ dàng nhận ra GDP Deflator là thƣớc đo của giá hàng hĩa đƣợc mua sắm bởi Chính phủ, các hãng và hộ gia đình.

Lạm phát đƣợc định nghĩa nhƣ là phần trăm thay đổi của mức giá chung (mức giá trung bình) trong một khoảng thời gian (thƣờng là một năm), điều này tƣơng ứng với phần trăm thay đổi của GDP Deflator của năm này so với năm trƣớc:

CPI I pIp j .d j j 1

- GDP giảm phát: GDP Defator

inf lationrate Deflator 2 Deflator

1 x100%

Deflator1

2.3 Ứng dụng mạng nơ ron trong dự báo lạm phát 2.3.1 Các nghiên cứu liên quan

Bên cạnh những mơ hình kinh tế lƣợng, cịn cĩ nhiều cơng trình nghiên cứu ứng dụng mạng nơ ron nhân tạo trong dự báo lạm phát và đã khẳng định tính ƣu việt của mơ hình này so với mơ hình kinh tế lƣợng.

Moshiri & Cameron (2000) khẳng định: trong dài hạn lạm phát (tại Canada) đƣợc dự báo bằng mơ hình ANN cho kết quả tốt hơn so với mơ hình VAR và

ARIMA. Tại Mỹ, Nakamura (2005) cũng sử dụng mơ hình ANN để dự báo lạm phát, kết quả cho thấy trong ngắn hạn mơ hình ANN dự báo tốt hơn mơ hình AR.

Ngồi ra, McNelis & McAdam (2005) cũng khẳng định: lạm phát cĩ quan hệ phi tuyến với những biến số kinh tế khác, họ đã sử dụng mơ hình “thick model”, một sự kết hợp nhiều mạng ANN để dự báo lạm phát Mỹ và một số quốc gia Châu Âu. Kết quả cho thấy, mơ hình ANN dự báo khơng thua kém gì so với mơ hình hồi quy tuyến tính.

Tiếp theo, Haider và Hanif (2009) cũng ứng dụng mơ hình ANN, AR(1) và

ARIMA dự báo lạm phát tại Pakistan và khẳng định mơ hình ANN dự báo chính xác hơn AR(1) và ARIMA. Duzgun (2010) sử dụng mơ hình ANN để dự báo lạm phát tại Thổ Nhĩ Kỳ và khẳng định: mơ hình ANN dự báo lạm phát vƣợt trội hơn so với mơ hình ARIMA. Cịn tại Việt Nam, Lê Đạt Chí (2010) đã ứng dụng mơ hình ANN vào dự báo giá chứng khốn tại Tp.HCM và kết luận: mơ hình ANN cho ra kết quả dự báo chính xác hơn mơ hình hồi quy tuyến tính truyền thống.

Gần đây, Choudhary & Haider (2012) ứng dụng mơ hình ANN và AR(1) dự báo lạm phát tại 28 quốc gia thuộc Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD)

và khẳng định: mơ hình ANN giải thích đƣợc 45% sự biến động của lạm phát trong khi mơ hình AR(1) chỉ giải thích đƣợc 23% sự biến động của lạm phát.

Ngoài những cơng trình khẳng định tính ƣu việt, cũng cĩ những cơng trình nêu ra những hạn chế của mơ hình ANN. Zhang và cộng sự (1998) khẳng định mơ hình ANN chỉ dự báo tốt cho trƣờng hợp phi tuyến cịn đối với những mối quan hệ tuyến tính, mơ hình ANN dự báo khơng tốt bằng mơ hình hồi quy tuyến tính. Trong một nghiên cứu khác của Binner và cộng sự (2010) về lạm phát tại nền kinh tế Mỹ, nhĩm tác giả kết luận mơ hình KRLS dự báo tốt hơn mơ hình ANN. Ngồi ra,

nghiên cứu của Zhang (2003); Khashei & Bijari (2011) cịn kết luận thêm mơ hình lai tạo (hybrid model) giữa ANN và ARIMA cho ra kết quả dự báo tốt hơn khi sử dụng những mơ hình này đơn lẻ [1].

2.3.2 Phân tích các nhân tố ảnh hƣởng

Theo ngân hàng dữ liệu thế giới, các phân tích về lạm phát các quốc gia đều đƣợc lƣu trữ và thể hiện trên các biểu đồ. Biểu đồ dƣới đây thể hiện lạm phát của Việt Nam so với một số nƣớc trong khu vực và thế giới.

Hình 2.4: Biểu đồ thể hiện lạm phát Việt Nam và trung bình thế giới.

Các nhân tố ảnh hƣởng trực tiếp tới lạm phát CPI, chỉ số giá tiêu dùng. Tuy nhiên, trong quá trình vận động của nền kinh tế hàng hĩa, CPI cĩ thể tăng lên do việc giới thiệu hàng hĩa mới, hoặc hàng hĩa đƣợc cải thiện về chất lƣợng, hay do mục đích của Chính phủ cũng làm tăng chỉ số giá tiêu dùng. Do vậy, đơi khi việc dự báo dựa trên nhân tố CPI dƣờng nhƣ rất khĩ khăn. Giả sử rằng, GDP giảm phát đƣợc dùng làm nhân tố trong dự báo lạm phát. Thơng thƣờng GDP giảm phát thƣờng xuất hiện sau khi cĩ lạm phát, cĩ nghĩa là sức mua của ngƣời tiêu dùng

giảm, nền kinh tế bị co lại cũng sẽ rất khĩ khăn để dự báo lạm phát bởi phải xác định đƣợc thời điểm mà nền kinh tế phục hồi, sau đĩ là nền kinh tế phát triển mới cĩ thể thực hiện bƣớc dự báo lạm phát tiếp theo. Do vậy, sử dụng GDP giảm phát để dự báo lạm phát cũng khơng phù hợp. Một số các cơng trình khoa học cho thấy áp dụng một số nhân tố sau cũng mang lại hiệu quả cho dự báo lạm phát:

- Giá vàng

- Trung tâm nghiên cứu hàng hĩa (CRB index) - Tổng hợp giá cả

- FDI

- GDP

- …

Trong luận văn đề xuất các nhân tố liên quan tới dự báo lạm phát bao gồm các nhân tố sau:

- Gold price index: chỉ số giá vàng - USD price index: chỉ số giá đơ

- Import price index: chỉ số hàng hĩa nhập khẩu - Export price index: chỉ số hàng hĩa xuất khẩu

Các thơng số trên dễ dàng đƣợc tính tốn trong kỳ ngắn hạn mà khơng cần chờ tổng hợp kết quả nhƣ chỉ số giá tiêu dùng CPI hay tổng thu nhập quốc nội nhƣ GDP hoặc chờ giá giảm phát GDP. Mặt khác các nhân tố trên bị ảnh hƣởng rất nhỏ bởi yếu tố mùa vụ, tuy nhiên cũng ảnh hƣởng bởi quy luật thị trƣờng và sự điều tiết của chính phủ.

2.3.3 Xây dựng mơ hình mạng nơ ron dự báo lạm phát.

Dựa theo mục phân tích trên, luận văn xây dựng mạng nơ ron mơ phỏng bao gồm 4 đơn vị đầu vào, 1 đầu ra và 01 lớp ẩn với 5 nơ ron trong tầng ẩn. Hình 2.5

dƣới đây mơ phỏng mơ hình mạng nơ ron sử dụng trong luận văn.

Hình 2.5: Kiến trúc mạng nơ ron dự báo sử dụng trong luận văn Mạng nơ ron trong Hình 2.5 cĩ 04 đầu vào tƣơng ứng với các nhân tố (features)

cĩ ảnh hƣởng tới dự báo lạm phát: chỉ số giá vàng, chỉ số giá đơ, chỉ số hàng hĩa nhập khẩu, chỉ số hàng hĩa xuất khẩu. Tầng ẩn bao gồm 05 nơ ron dùng để xử lý với hàm truyền sigmod và cuối cùng là đầu ra với 01 no ron dùng dự báo kết quả.

2.4 Kết luận chƣơng 2

Trong chƣơng này, luận văn đã trình bày các phƣơng pháp tính lạm phát, các nhân tố tác động tới lạm phát và phƣơng pháp huấn luyện trên mạng nơ ron đa lớp. Từ đĩ, luận văn cũng đƣa ra một phƣơng pháp dự báo lạm phát dựa trên đa nhân tố bao gồm: chỉ số giá vàng, chỉ số giá đơ, chỉ số hàng hĩa xuất khẩu, chỉ số hàng hĩa nhập khẩu. Luận văn cũng đã thiết kế cấu trúc của mạng nơ ron phù hợp với các nhân tố ảnh hƣởng tới kết quả của dự báo lạm phá

Ch ơng 3: PHÁT TRIỂN ỨNG DỤNG MẠNG NƠ RON TRONG DỰ BÁO LẠM PHÁT KINH TẾ

Trong chƣơng này, luận văn trình bày kết quả thực hiện của phƣơng pháp đã đề xuất ở chƣơng 2, mơ hình hĩa thành chƣơng trình, cài đặt trên mơi trƣờng hệ điều hành Windows và đánh giá kết quả dự báo.

K-láng giềng gần nhất (K-NN)

PHƢƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ DỰ BÁO