Hình: Đánh giá sự biến động của lưu chuyển tiền tệ
Qua các năm ta thấy, dòng tiền thuần của 3 năm 2011-2012-2013 chủ yếu đều từ hoạt động động đầu tư.
Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2012 tăng 730,205,336,868 VND (tăng 471.6%) so với năm 2011. Nguyên nhân là do các khoản phải trả chỉ còn 98,141,660,730 VND (giảm 89.93%) tức là một lượng tiền đã được dùng để chi trả cho các khoản nợ. Mặc dù lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 1,712,052,581,176 VND (giảm 59.83%) và hàng tồn kho tăng 815,207,939,370 (tăng 97.72%) có nghĩa là một lượng tiền đã được chuyển thành hàng tồn kho cho thấy hoạt động kinh doanh yếu hơn năm trước nhưng do sự giảm mạnh các khoản phải trả làm cho luồng tiền từ hoạt động kinh doanh tăng. Tuy nhiên lượng tiền thuần từ hoạt động đầu tư lại giảm 584,072,069,659 VND (giảm 545.78%) do lượng tiền từ thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các tài sản khác giảm 10,830,117,841 (giảm 83.67%). Từ những nguyên nhân đó làm cho lượng tiền thuần trong năm giảm 125.34% nên lượng tiền cuối năm giảm còn
354,218,442,833 VND.
Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2013 tăng 200,507,836,927 VND (tăng 22.66%) so với năm 2012 do lượng tồn kho giảm 16,626,083,659 VND (giảm 87.41%) có nghĩa là lượng tồn kho từ năm trước đã được sử dụng cho năm nay, mặt khác thay đổi các khoản phải trả lại tăng 90,202,265,332 VND (tăng 91.91%) do bù đắp từ năm trước và một lượng phải trả đã được chuyển thành tiền, luồng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng chứng tỏ hoạt động kinh doanh trong năm có lời. Đặc biệt luồng tiền thuần từ hoạt động đầu tư tăng
431,134,382,558 VND (tăng 90,37%) do tiền thu từ thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các tài sản cố định khác tăng lên 180.91% có nghĩa là TSCĐ được sử dụng từ những năm trước đã không còn đảm bảo chất lượng và được thanh lí để bổ sung vào nguồn đầu tư. Bên cạnh đó luồng tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng lên
49.48% so với năm 2012 do lượng cổ tức phải trả cổ đông tăng lên 49.57%. Từ những nguyên nhân trên dẫn đến lượng tiền thuần trong năm tăng 98.96% so với năm 2012, lượng tiền và tương đương tiền cuối năm có chút giảm nhẹ còn 349,356,715,281 VND.
Bảng 5: Đánh giá bảng lưu chuyển tiền tệ của công ty qua 3 năm 2008-2010
CHỈ TIÊU
I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1. Lợi nhuận trước thuế
2. Điều chỉnh cho các khoản:
- Khấu hao tài sản cố định - (Lãi) từ hoạt động đầu tư
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
- Thay đổi các khoản phải thu - Thay đổi hàng tồn kho
- Thay đổi các khoản phải trả (không bao gồm thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ
2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ
và các tài sản dài hạn khác
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được
4. Tiền chi trả nợ gốc vay 5. Cổ tức đã trả cho cổ đông
động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong năm
Tiền và tương đương tiền đầu năm Tiền và tương đương tiền cuối