$750.000 và chi phí khấu hao là $200.000. Công ty được tài trợ bằng 100% vốn chủ sở hữu (không nợ), và thuế thu nhập công ty là 40%. Công tỵ không có chi phí khấu hao tài sản vô hình. Lợi nhuận ròng, dòng tiền ròng, và dòng tiền hoạt động của công ty là bao nhiêu?
10. MVA Henderson Industries có $500 triệu cổ phiếu thường; giá cổ phiếu công ty là $60/cổ phiếu/ và giá trị thị trường tăng thêm (MVA) là $130 triệu. Công ty có bao nhiêu cổ phiếu thường đang lưu hành?
12. Báo cáo thu nhập Công ty Hermann Industries đang dự báo báo cáo thu nhập như sau:
Doanh thu $8,000,000
Chi phí hoạt động không gồm khấu hao 4,400,000
Khấu hao tài sản hữu hình và vô hình 800,000 EBIT $2,800,000 Lãi vay 600,000 EBT $2,200,000 Thuế (40%) 880,000 Lợi nhuận ròng $1,320,000
CEO của công ty muốn nhìn thấy mức doanh thu cao hơn và báo cáo lợi nhuận ròng dự tính là $2.500.000. Giả sử chi phí hoạt động (không gồm khấu hao tài
sản hữu hình và vô hình) bằng 55% doanh thu, và khấu hao tài sản hữu hình
và vô hình và lãi vay sẽ tăng 10%. Thuế thu nhập doanh nghiệp là 40%, sẽ không thay đổi. Để có lợi nhuận ròng là $2.500.000 thì doanh thu sẽ là bao nhiêu?
13. Báo cáo tài chính Davidson Corporation có bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập sau:
Davidson Corporation: Bảng cân đối kế toán ngày 31 tháng 12 năm 2005 (triệu dô la)
Tài sản Nguồn vốn
Tiền và tương đương tiền $15 Phải trả nhà cung cấp $120
Khoản phải thu 515 Vay ngắn hạn 220
Tồn kho 880 Phải trả khác 280
Tổng tài sản lưu động $1410 Tổng nợ ngắn hạn $620 Trái phiếu dài hạn 1520
Tổng nợ vay 2140
Cổ phiếu thường 260
100 triệu cổ phấn
Lợi nhuận giữ lại 1600
Vốn chủ sỏ hữu 1860
Tổng tài sản 4000 Tổng nợ và vốn chủ sở hửu 4000
Doanh thu $6250
Chi phí hoạt động không gồm khấu hao 5230
EBITDA 1020
Khấu hao tài sản hữu hình và vô hình 220
EBIT 800
Lãi vay 180
Thuế (40%) 248
Lợi nhuận ròng 372
Cổ tức chi trả CPT 146
Thu nhập trên mỗi CP 3,72
a.Tất cả doanh thu thu bằng tiền trong năm qua và tất cả chi phí trừ khấu hao tài sản hữu hình và vô hình được trả bằng tiền trong năm qua. Dồng tiền ròng của công ty là bao nhiêu? Sự khác biệt giữa dòng tiền ròng và lợi nhuận kế toán.
b.Hãy lập báo cáo lợi nhuận giữ lại ngày 31 tháng 12 năm 2005. Biết rằng Lợi nhuận giữa lại năm trước là $1,374
c.Bao nhiêu tiền đã được tái đầu tư vào công ty trong những năm qua?
d.Ở thời điểm hiện tại, công ty có thể phát hành một tờ séc có giá trị bao nhiêu mà không bị trả lại?
e.Bao nhiêu dtiền phải trả cho chủ nợ ngắn hạn trong năm tới.