- Growth and Emerging Markets (GEM) (B4) membership
b. Sàn giao dịch điện tử (Globex):
Trừ trường hợp cụ thể đối với thành viên thanh toán bù trừ (clearing member) đủ điều kiện, thành viên bị đình chỉ đặt lệnh qua Globex sẽ không bị loại khỏi Bán đấu giá mở (pit trading).
Trong trường hợp thành viên có bảo lãnh truy nhập vào Globex của một clearing member khác với clearing member đủ điều kiện của anh ta thì clearing member đủ điều kiện phải chấm dứt quyền thành viên trong việc đặt lệnh qua Globex bằng cách thông báo cho clearing member đã cung cấp thành viên kia quyền truy nhập vào Globex. Clearing member đã cung cấp việc truy nhập vào Globex có trách nhiệm bảo đảm rằng thành viên đó không đuợc đặt lệnh qua Globex.
6.2.1.2. Những hành vi vi phạm trong giao dịch:
Những hành vi sau đây sẽ được coi là vi phạm giao dịch: ● Đặt giá hoặc trả giá không phù hợp với thị
skkn Tiểu Luận PRO(123docz.net)
● Đặt giá hoặc trả giá có xu hướng gây nhầm lẫn cho các thương nhân khác. ● Không xác nhận một giao dịch.
● Người mua và người bán không thông báo chính xác cho người báo cáo về giá giao dịch phù hợp với quy tắc hoặc không chắc chắn rằng các mức giá đó được ghi lại một cách chính xác.
● Sử dụng ngôn ngữ tục tĩu hoặc không nhã nhặn trên sàn giao dịch. ● Sử dụng vũ lực khi vào, ra và ở trong Sàn giao dịch.
● Hành vi có xu hướng gây nhầm lẫn, mất tập trung, lạm dụng hoặc đe dọa bất kỳ nhân viên nào của Sàn giao dịch.
● Hành vi không phù hợp với giao dịch kinh doanh.
● Không trì hoãn một thành viên mà rõ ràng đã thay đổi thị trường. ● Không chỉ ra số lượng mua hoặc bán.
● Phổ biến các trích dẫn sai, gây hiểu lầm hoặc không chính xác.
6.2.1.3. Một số quy định về giá
Các bên tham gia giao dịch cố định phải thông báo cho nhân viên Sàn giao dịch được chỉ định về mức giá mà tại đó giao dịch đã được hoàn thành. Cả hai bên tham gia giao dịch hàng loạt đều phải đảm bảo rằng giá đó là được đăng đúng cách.
Bất cứ khi nào một thành viên thực hiện giao dịch với một thành viên khác và giao dịch đó tạo thành một mức giá vi phạm, anh ta sẽ:
1) Ngay lập tức phá vỡ giao dịch;
2) Đáp ứng tất cả các giá mua hoặc bán mà bị ảnh hưởng xấu;
3) Điều chỉnh giá giao dịch theo giá đã tồn tại khi giá vi phạm xảy ra, với điều kiện cả hai bên đồng ý điều chỉnh giá và các điều khoản của bất kỳ đơn đặt hàng nào bị ảnh hưởng được đáp ứng.
6.2.1.4. Giới hạn trách nhiệm pháp lý, không có bảo đảm:
Ngoại trừ được quy định dưới đây, Sở giao dịch và Sàn giao dịch Chicago (“CME”), (bao gồm mỗi công ty con của họ và các chi nhánh) sẽ không chịu trách nhiệm cho bất cứ người nào đối với các tổn thất, thiệt hại, các chi phí và phí phát sinh từ:
● Bất cứ sai sót nào, sự cố, lỗi trong giao hàng, chậm trễ, bỏ sót, đình chỉ, không chính xác, gián đoạn, chấm dứt, hoặc bất cứ nguyên nhân nào khác, trong kết nối với việc cung cấp, thực hiện, vận hành, duy trì, sử dụng bất cứ phần nào của hệ thống và các dịch vụ của Sàn giao dịch hoặc các dịch vụ, thiết bị hoặc cơ sở vật chất được sử dụng để hỗ trợ cho hệ thống này.
● Bất cứ truy nhập không được phép nào hoặc việc sử dụng không được phép của hệ thống CME, các dịch vụ hoặc các thiết bị của bất cứ người nào.
skkn Tiểu Luận PRO(123docz.net)
6.2.2. Các quy định cho hệ thống giao dịch điện tử Globex
=> Gần đây CME đang trong quá trình đóng cửa hầu hết các sàn giao dịch trực tiếp (trading pit) và dần chuyển sang sử dụng sàn giao dịch điện tử Globex.
6.2.2.1. Mở cửa Globex:
Mỗi ngày làm việc, Globex sẽ mở với một mức giá duy nhất cho mỗi công cụ trừ những trường hợp được chỉ định bởi Sở giao dịch.
Trước khi bắt đầu mỗi phiên Globex, Globex sẽ cung cấp giá mở cửa hoặc các mức giá chỉ định, dựa trên thuật toán tính cho giá trung bình được mô tả dưới đây, và cho tất cả các lệnh đang chờ xử lý có thể được thực hiện khi mở cửa. Trong thời gian 30 giây trước khi mở cửa, không một lệnh nào được nhập trước đó có thể được sửa đổi hoặc hủy bỏ, mặc dù các lệnh mới có thể được nhập vào.
Globex sẽ xây dựng một mức giá trung bình sẽ là mức giá mở. Mức giá trung bình là giá được tính toán giữa áp lực bán và áp lực mua mà ở đó khối lượng lớn nhất của giao dịch có thể xảy ra
6.2.2.2. Một số quy chế vận hành của Globex
Global Command Center (GCC): Trung tâm chỉ huy toàn cầu của CME
Nhiệm vụ chính của Trung tâm Chỉ huy Toàn cầu (GCC) là đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của khách hàng. GCC giám sát hoạt động thị trường và hỗ trợ sản xuất 24 x 6 cho các địa điểm Globex, BrokerTec, EBS và OTC, cũng như hỗ trợ các nền tảng CME Direct, ClearPort, DataMine, Elysian và GFE. Với đội ngũ nhân viên được triển khai ở Chicago, New York, London và Singapore, dự phòng hỗ trợ liền mạch được đảm bảo.
❖ Cơ quan GCC:
GCC có quyền thực hiện bất kỳ hành động nào được cho là thích hợp để duy trì tính toàn vẹn của thị trường trong CME. Những hành động đó bao gồm: việc ngừng giao dịch, sửa đổi các thông số giảm thiểu rủi ro bao gồm các dải giá, logic vận tốc và các giới hạn dao động giá đặc biệt, hạn chế quyền truy cập của khách hàng vào Globex hoặc bất kỳ hành động nào khác được coi là lợi ích tốt nhất của Sàn giao dịch.
❖ Dịch vụ GCC:
GCC cung cấp hỗ trợ sản xuất và quản lý vấn đề cho tất cả các bên tham gia thị trường. Ngoài ra, GCC cũng cung cấp những hỗ trợ quan trọng cho các địa chỉ liên hệ đã đăng ký. Nội dung hỗ trợ bao gồm các câu hỏi và / hoặc các hành động liên quan đến tình trạng đơn hàng và hủy bỏ đơn hàng. Trách nhiệm trao đổi đối với các dịch vụ GCC phải tuân theo các giới hạn và điều kiện của mục trên.