7 2015/2014 2016/2015 Chênh lệch %Chên h Chênh lệch %Chênh lệch Vốn chủ sở hữu 3,42 4,23 4,25 4,25 0,81 23,68% 0,02 0,47% Nợ phải trả 7,54 8,45 8,48 8,02 0,91 12,07% 0,03 0,36% Tổng nguồn vốn 10,9 6 12,6 8 12,7 3 12,27 1,72 15,69% 0,05 0,39% 39
lợi nhuận, tỷ suất sinh lời.. .mà không quan tâm nhiều đến các khía cạnh khác nhu khách hàng, quy trình nội bộ hay học hỏi phát triển. Tại công ty chưa áp dụng thẻ điểm cân bằng BSC, chính vì vậy, với mục đích muốn làm nổi bật những hạn chế của Công ty thời gian qua, trong khuôn khổ luận văn, tác giả tiến hành phân tích thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty một cách toàn diện hơn, cụ thể là phân tích thực trạng của 4 khía cạnh: phương diện tài chính, khách hàng, quy trình nội bộ và học hỏi phát triển.
2.2.1. Phương diện về tài chính
Xét về phương diện tài chính, đầu tiên là xét về nguồn vốn của Công ty, bởi đầy chính là tiền đề, là nền tảng để Công ty có thể đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh, và cũng là một trong những yếu tố tạo nên lợi thế cạnh cho các doanh nghiệp trong quá trình hoạt động.
Do Công ty hoạt động trong ngành cung ứng vật liệu xây dựng với các sản phẩm , dịch vụ phục vụ các công trình có yêu cầu về tiêu chuẩn chất lượng cao, đặc biệt là xây dựng các công trình tòa nhà lớn, các công trình giao thông, thì yêu cầu cần phải có nguồn lực tài chính tốt do đây là ngành kinh tế nặng vốn.
Trong quá trình phát triển sản xuất kinh doanh, nguồn vốn kinh doanh của Công ty có xu hướng tăng dần, cho thấy Công ty có chiều hướng mở rộng quy mô. Nếu như năm 2014, vốn chủ sở hữu của Công ty là 3,42 tỷ đồng thì đến năm 2015 tăng thêm 0,81 tỷ đồng (tức tăng thêm 23,68%). Sang năm 2016, vốn chủ sở hữu của Công ty tăng nhẹ lên thêm 0,02 tỷ đồng tức 0,47% và đến T6/2017 không có sự biến động.
40
Bảng 2.1. Tình hình nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2014 - 2017 Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 6T/201 7 2015/2014 2016/2015 Chênh lệch %Chênh lệch Chênh lệch %Chênh lệch Doanh thu 4,81 5,94 6,08 ^^3,58 1,13 23,45% 0,14 2,34% LNST 0,50 0,60 0,61 0,33 ^0 ∏0 20,98% ^0,01 1,43%
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHHMTV Thương mại và Kỹ thuật Bình Minh )
Để có thể đủ vốn cho hoạt động kinh doanh, Công ty cũng đã vay vốn để có thể củng cố thêm nguồn tài chính của mình. Năm 2014, nợ phải trả của Công ty là 7,54 tỷ đồng thì năm 2015 là 8,45 tỷ đồng - tăng thêm 12,07% tương đướng với 0,91 tỷ đồng, và năm 2016 là 8,48 tỷ đồng, tăng lên 0,36% so với cùng kỳ năm trước. Đến nửa đầu năm 2017, nợ phải trả của Công ty là 8,02 tỷ đồng. Qua đó có thể nợ phải trả của Công ty tăng lên qua các năm, theo đó, tổng nguồn vốn của Công ty cũng tăng lên. Năm 2014, tổng nguồn vốn kinh doanh của Công ty là 10,96 tỷ đồng thì năm 2015 là 12,68 tỷ đồng (tăng lên 15,69% tương ứng với 1,72 tỷ đồng). Sang năm 2016, tổng nguồn vốn của Công ty 12,73 tỷ đồng, tăng lên thêm 0,39%; đến hết 6 tháng đầu năm 2017, tổng nguồn vốn của Công ty là 12,72 tỷ đồng do sự sụt giảm nhẹ của nợ phải trả.
Như vậy, về tổng quan, có thể thấy qua các năm, quy mô vốn của Công ty không ngừng tăng lên, phần nào cho thấy sự đầu tư cũng như sự phát triển của Công ty qua các năm.Tuy nhiên xét về quy mô vốn có thể thấy, so với ngành cung ứng vật liệu xây dựng, năng lực tài chính của Công ty vẫn còn hạn chế hơn so với rất nhiều Công ty khác trong ngành như Công ty CP vật liệu Hoàng Hưng, Công ty CP Hiroaki...Điều này cũng phần nào ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Công ty, bởi để có thể giành được những dự án
41
lớn thì những Công ty có nguồn tài chính mạnh sẽ có khả năng cạnh tranh cao hơn, từ đó sẽ dễ dàng phát triển và đạt được kết quả hoạt động kinh doanh tốt hơn.
* Chỉ tiêu tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận
Trong những năm gần đây, sau giai đoạn tình hình kinh tế lạm phát cao thì hiện nay, tình hình kinh tế có nhiều bước tiến triển, đặc biệt là khi nền kinh tế bước vào chu kỳ kinh tế mới giai đoạn 2015-2020 thì thị trường bất động sản bắt đầu sôi động trở lại, tồn kho ngành xây dựng bắt đầu được đẩy mạnh, tuy nhiên vẫn là giai đoạn thị trường gặp nhiều khó khăn thách thức. Tuy nhiên, vượt qua những rào cản của môi trường kết quả kinh doanh của Công ty vẫn khả quan. Điều này phản ánh những nỗ lực và cố gắng của đội ngũ cán bộ công nhân viên trong Công ty.
Bảng 2.2. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2014-2017
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHHMTV Thương mại và Kỹ thuật Bình Minh )
Qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn từ năm 2014 đến 6 tháng đầu năm 2017 có thể thấy doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp có chiều hướng tăng, Công ty đã khẳng định được mình với những con số khả quan.
Năm 2014, doanh thu thuần của Công ty thu về 4,81 tỷ, sang năm 2015, con số này tăng thêm 1,13 tỷ đồng, tức tăng thêm 23,45%, đạt 5,94 tỷ đồng. Sang năm 2016, nền kinh tế không mấy thuận lợi hơn, nhưng doanh thu của doanh nghiệp vẫn tăng so với cùng kỳ năm trước 0,14 tỷ, tương đương với
42
2,34%. Đến nửa đầu năm 2017, doanh thu của Công ty đạt 3,58 tỷ đồng, cao hơn 50% so với tổng doanh thu năm 2016.
Bên cạnh đó, lợi nhuận của Công ty cũng tăng qua các năm, nếu nhu năm 2014 lợi nhuận sau thuế của Công ty là 0,50 tỷ đồng thì năm 2016 là 0,60 tỷ đồng (tăng 20,98 % so với năm truớc) và năm 2016 là 0,61 tỷ đồng (tăng 1,43%). Đến năm 2017, lợi nhuận sau thuế sáu tháng đầu năm là 0,33 tỷ đồng.
Nhu vậy, giai đoạn 2014-2017, doanh thu và lợi nhuận có xu huớng tăng lên nhung tốc độ tăng có xu huớng chậm lại. Điều này cho thấy công ty cũng đang gặp những khó khăn nhất định trong việc tăng truởng bền vững hoạt động kinh doanh của mình.
*Tỷ suất sinh lời của Công ty
Tỷ suất sinh lời của Công ty là những con số tuơng đối, thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty một cách chính xác hơn so với các chỉ tiêu tuyệt đối, các tỷ suất này càng cao càng cho thấy hiệu quả kinh doanh của
Công ty cao.
Hình 2.1. Tỷ suất sinh lời của Công ty TNHH MTV thương mại và kỹ thuật Bình Minh
43
Qua 3 năm cho thấy, tỷ suất lợi nhuận doanh thu có xu huớng giảm: Năm 2014, cứ 100 đồng doanh thu, doanh nghiệp thu về 10,4 đồng lợi nhuận sau thuế, tuy nhiên, năm 2014, mức lợi nhuận sau thuế thu về còn 10,10 đồng và năm 2016, giảm còn 10,03 đồng, đến thời điểm T6/2017, mức lợi nhuận sau thuế thu về trong 100 đồng doanh thu là 9,22 đồng. Điều này cho thấy, chi phí tăng lên qua các năm dẫn đến doanh thu tăng nhung tỷ suất doanh thu giảm, Công ty cần quan tâm đến công tác quản lý chi phí của mình.
Về tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh, năm 2014 doanh nghiệp cứ bỏ ra 100 đồng vốn kinh doanh thì thu về 4,56 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2015 thu về 4,73 và năm 2015 là 4,79 đồng. Điều này cho thấy Công ty cũng sử dụng vốn kinh doanh theo huớng hiệu quả hơn.
Về tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu: năm 2014 doanh nghiệp cứ bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu thì thu về 14,62 đồng lợi nhuận sau thuế, năm 2015 thu về 14,18 đồng và năm 2016 là 14,35 đồng và tại thời điểm 6 tháng đầu năm 2017 là 7,76 đồng. Điều này cho thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu có xu huớng tăng giảm không đồng đều.
Qua phân tích tỷ suất sinh lời có thể thấy, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu không ổn định, tỷ suất sinh lợi trên tổng vốn kinh doanh tăng phản ánh Công ty sử dụng vốn kinh doanh đang trên đà có hiệu quả hơn, tuy nhiên chỉ số tỷ suất lợi nhuận doanh thu lại giảm, cho thấy mặc dù Công ty sử dụng vốn có hiệu quả hơn nhung hiệu quả chua triệt để, vì chi phí của doanh nghiệp đang có xu huớng tăng lên, nếu Công thắt chặt công tác quản lý chi phí thì sẽ mang lại hiệu quả cao hơn cho Công ty.
*Năng suất lao động
Về hiệu suất sử dụng nguời lao động, trung bình cứ 1 nhân viên bình quân tạo ra 0,401 tỷ doanh thu/nguời/năm vào năm 2014; sang năm 2015 là 0,495 tỷ doanh thu/nguời/năm và năm 2016 là 0,468 tỷ/nguời/năm, nửa đầu
44
năm 2017 là 0,256/người/6 tháng. Như vậy, trung bình giai đoạn 2014 - 2016, cứ 1 nhân viên bình quân tạo ra 0,454 tỷ/năm.
ĐVT: Tỷ đồng
Hình 2.2. Tỷ suất sinh lời của Công ty TNHH MTV thương mại và kỹ thuật Bình Minh
(Nguồn: Tác giả tự tính toán, tổng hợp)
Năm 2014-2017, trung bình 1 nhân viên mang lại 0,046 tỷ đồng LNST về cho công ty, sang đầu năm 2017, mức lợi nhuận bình quân 1 nhân viên là 0,024 tỷ đồng, tuy nhiên đây là con số mới chỉ thực hiện cho 6 tháng đầu năm. Như vậy, nhìn chung, hiệu suất sử dụng lao động theo doanh thu tại Công ty có xu hướng tăng giảm không đồng đều, điều này cũng do nhiều yếu tố, vì hoạt động kinh doanh tại Công ty còn phụ thuộc nhiều vào yếu tố khác như môi trường kinh doanh, tình hình kinh tế thị trường. Mặc dù có sự tăng giảm không đồng đều tuy nhiên xét về tổng quan, theo quan điểm của tác giả, hoạt động kinh doanh của Công ty vẫn đang trên đà phát triển và đội ngũ nhân lực cũng đang cố gắng nỗ lực để phát triển doanh số, có thể thấy từ năm 2014 sang năm 2015, lợi nhuận sau thuế bình quân 1 nhân viên có sự tăng mạnh (từ 0,42/nhân viên/năm tăng lên 0,05 tỷ/nhân viên/năm tương đương tăng 20%);
45
trong khi đó từ năm 2015 qua năm 2016, giảm từ 0,05 tỷ/nhân viên/ năm còn 0,047 tỷ/nhân viên/năm (giảm 6%). Điều này cho thất sự sụt giảm không nhiều, nhất là trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay, nhiều dòng sơn mạ kẽm mới đuợc sản xuất với giá thành thấp hơn đang ngày càng xâm nhập vào thị truờng Việt Nam. Là một công ty với quy mô nhỏ, việc giữ vững đuợc kết quả kinh doanh trên là những cố gắng của toàn bộ nhân viên tại Công ty.
*Tỷ suất phí doanh thu
Mặc dù doanh thu và lợi nhuận của công ty có tăng qua các năm nhung chi phí cũng tăng qua các năm, năm 2014 là 4,19 tỷ đồng. Năm 2015 tăng lên 5,19 tỷ đồng (tăng lên 1 tỷ đồng tuơng ứng 24%). Sang năm 2016, chi phí tiếp tục tăng lên 0,13 tỷ tuơng ứng với 2,46%.
Để xem công ty có tiết kiệm chi phí không, hay nói một cách khác là công ty có quản lý chi phí chặt chẽ, sử dụng nguồn vốn hiệu quả không, cần xem xét tỷ suất phí doanh thu.
ĐVT: tỷ đồng
Hình 2.3. Tỷ suất phí doanh thu của Công ty TNHH MTV thương mại và kỹ thuật Bình Minh
Công ty ---
► Chủ đầu tư,nhà thầu
46
Tỷ suất phí năm 2014 là 87,01% thì năm 2016, đã tăng lên 87,46%. Tính đến 6 tháng đầu năm 2017, tỷ suất phí là 88,48%. Điều này cho thấy chi phí của Công ty có xu huớng tăng lên, trong khi doanh thu và lợi nhuận đều tăng nhung tỷ suất phí tăng mạnh còn tỷ suất sinh lời doanh thu giảm, cho thấy Công ty đang quản lý chi phí chua tốt.
Điều này cho thấy, để tạo đuợc 100 đồng doanh thu, thì doanh nghiệp phải mất nhiều đồng chi phí hơn, cho thấy về bản chất, dù doanh thu lợi nhuận có tăng qua các năm nhung doanh nghiệp lại mất nhiều chi phí hơn, cho thấy doanh nghiệp quản lý chi phí chua hiệu quả, hay trên góc độ tài chính, Công ty có thể nâng cao hiệu quả quản lý tài chính hơn nữa.
Nhu vậy, với các số liệu và các chỉ số phân tích nêu trên thì có thể nói Công ty TNHH MTV Thuơng mại và Kỹ thuật Bình Minh vẫn đang trong qua quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, tình hình doanh thu và lợi nhuận có xu huớng tăng lên. Trong suốt quá trình phát triển của mình từ khi thành lập đến nay thì giai đoạn từ năm 2014 đến đầu năm 2017 là giai đoạn mà Công ty đạt nhiều kết quả khả quan, tuy nhiên, xét kỹ hơn thì tỷ suất sinh lời doanh thu của Công ty giảm, tỷ suất sinh lời vốn kinh doanh và vốn chủ sở hữu tăng giảm không đồng đều, về quản lý chi phí của công ty chua tốt. Do vậy, Công ty hoàn toàn có thể nâng cao công tác quản lý tài chính của mình hơn để đạt đuợc kết quả tốt hơn trong thời gian tới.
2.2.2. Phương diện khách hàng
Kênh phân phối mà Công ty lựa chọn có 2 kênh phân phối chính, cụ thể nhu sau:
Hình 2.4. Kênh phân phối thứ nhất của Công ty
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động kinh doanh của Công ty)
47
Công ty lựa chọn kênh phân phối qua đại lý để đến người tiêu dùng, đây là kênh phân phối hiệu quả, người tiêu dùng có thể tiếp cận sản phẩm của Công ty ở nhiều địa phương khác nhau. Đây là kênh phân phối giúp sản phẩm dễ đến tay người tiêu dùng nhất, hơn nữa lại giúp cho sản phẩm của Công ty có mặt tại khắp nơi, giúp Công ty mở rộng thị trường hoạt động
Tỉnh thành Số lượng đại lý Nam Định 4 Thái Bình 3 Hà Nội 8 Hòa Bình 6 Phú Thọ 3 Bắc Giang 4 Thái Nguyên 2 Tuyên Quang 2
Hình 2.5. Kênh phân phối thứ hai của Công ty
Hình thức phân phối thứ 2 của Công ty là bán hàng trực tiếp cho các chủ đầu tư, nhà thầu, bằng hình thức này, Công ty có thể bán được với khối lượng lớn sản phẩm nhưng thay vì mất hoa hồng đại lý, Công ty phải chiết khấu cho các chủ đầu tư. Tuy nhiên, lợi thế của kênh phân phối này là xây dựng được cho công ty lượng khách hàng truyền thống, vì các chủ đầu tư nhà thầu thực hiện không chỉ 1 công trình mà còn đảm nhận nhiều công trình một lúc, hoặc trong những thời điểm trong tương lai, các chủ công trình này còn đảm nhiệm các công trình khác và nếu công ty chăm sóc khách hàng tốt, thì các nhà thầu vẫn sử dụng sản phẩm sơn của Công ty. Đây cũng là một kênh phân phối thông minh và hiệu quả.
Như vậy, các đối tác, các khách hàng của Công ty chính là các đại lý và các nhà thầu. Công ty cần chiếm được sự hài lòng của các đại lý, các nhà thầu để đảm bảo cho việc phân phối sản phẩm lâu dài trên thị trường.
Trong giai đoạn 2014 - T6/2017, Công ty đã phát triển từ 21 đại lý lên 32 đại lý qua hơn 3 năm. Điều này đóng góp rất nhiều vào quá trình bán hàng của Công ty.
48
ĐVT: Đại lý
Hình 2.6. Quá trình phát triển mạng lưới phân phối của Công ty (Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Công ty)
Nhìn chung, các đại lý của Công ty được mở rộng với tốc độ khá nhanh, tại nhiều tỉnh thành.
(Nguồn: Báo cáo tổng kết hoạt động của Công ty)
Nội dung đánh giá và thang điểm 1 - Rất không hài lòng 2- Không hài lòng 3- Bình thường 4- Hài lòng 5- Rất hài lòng
Giá trị trung bình Ý nghĩa
1.00 - 1.80 Rất không hài lòng 1.81 - 2.60 Không hài lòng 2.61 - 3.40 Không ý kiến/trung bình 3.41 - 4.20 Hài lòng 4.21 - 5.00 Rất hài lòng 49
động khá rộng, tuy nhiên xét về tổng thể, số lượng đại lý của Công ty còn ít so với các Công ty khác trên thị trường, điều này dễ hiểu vì Công ty có quy mô nhỏ, với chưa đến 20 nhân sự. Với một công ty quy mô như vậy, việc phát triển được 32 đại lý với nhiều tỉnh thành như trên là một sự nỗ lực rất lớn.
Ngoài hệ thống phân phối qua đại lý để đến tay người tiêu dùng, thì