- Chờnh lệch tạm thời năm trước ủó thực hiện trong năm nay (103.890) (18.872)
N ước giải khỏt Bỏnh quy Khỏ cT ổng
ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ
Doanh thu thuần 37.373.097 1.463.591 3.920.398 42.757.086
Giỏ vốn hàng bỏn (29.896.665) (1.492.931) (4.211.350) (35.600.946)
Kết quả kinh doanh từng bộ phận tại ngày 31 thỏng 12 năm 2010 như sau:
Nước giải khỏt Bỏnh quy Khỏc Tổng
ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ
Doanh thu thuần 50.121.865 1.246.848 2.814.906 54.183.619
Giỏ vốn hàng bỏn (37.244.485) (1.583.800) (2.533.883) (41.362.168)
Lợi nhuận gộp 12.877.380 (336.952) 281.023 12.821.451
36 Lãi (Lỗ) trên cổ phiếu và cổ tức (a) Cơ bản
Lói/ (lỗ) cơ bản trờn cổ phiếu như sau:
Năm kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2011 Năm kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2010 Lói/ (lỗ) cổủụng Cụng ty (ðụ-la Mỹ) (2,755,569) 382,597
Số cổ phiếu thường trung bỡnh ủang lưu hành 29.140.984 29.140.984
Lói/ (lỗ) cơ bản trờn mỗi cổ phiếu (ðụ- la Mỹ/cổ phần) (0,095) (0,013)
Cụng ty khụng chi trả cổ tức cho năm 2011. Tại thời điểm ngày 31 thỏng 12 năm 2011, khoản cổ tức phải trả của năm 2007 là 24.265 Đụ- la Mỹ chưa được chi trả và được bao gồm trong khoản phải trả khỏc (Thuyết minh 18).
(b) Suy giảm
Lói suy giảm trờn cổ phiếu được tớnh tương tự như lói cơ bản trờn cổ phiếu song điều chỉnh lại số bỡnh quõn gia quyền cổ phiếu phổ thụng đang lưu hành bằng cỏch giả định rằng cỏc cổ phiếu phổ thụng tiềm năng cú tỏc động suy giảm được chuyển thành cổ phiếu phổ thụng. Tập đoàn hiện khụng cú cỏc cổ phiếu tiềm năng cú tỏc động suy giảm trờn, Vỡ vậy, lói suy giảm trờn cổ phiếu bằng với lói cơ bản trờn mỗi cổ phiếụ
37 Thù lao Ban Giám đốc và Hội đồng Quản trị
Trong năm, cỏc thành viờn Ban Giỏm đốc và Hội đồng Quản trị đó nhận thự lao như sau:
ðụ- la Mỹ
Lương 376.917
376.917
38 Cam kết
Tại ngày 31 thỏng 12 năm 2011, Tập đoàn cú cỏc khoản cam kết theo hợp đồng thuờ hoạt động khụng hủy ngang như sau:
2011 2010 ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ Trong 1 năm 63.615 125.293 Từ 2 ủến 5 năm - 71.623 Trờn 5 năm - - 63.615 196.916 39 Mục tiêu và chính sách quản lý rủi ro
Tập đoàn đối mặt với nhiều loại rủi ro liờn quan đến cỏc cụng cụ tài chớnh. Phõn nhúm cỏc tài sản tài chớnh và nợ phải trả tài chớnh của Tập đoàn được trỡnh bày dưới đõỵ Cỏc loại rủi ro chớnh bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro tớn dụng và rủi ro thanh khoản.
Ban Giỏm đốc cú trỏch nhiệm hoàn toàn trong việc thành lập và giỏm sỏt quỏ trỡnh quản lý rủi ro của Tập đoàn. Hội đồng quản trị thiết lập cỏc chớnh sỏch để xỏc định và phõn tớch những rủi ro mà Tập đoàn phải đối mặt, để thiết lập cỏc giới hạn và kiểm soỏt về rủi ro, và để giỏm sỏt rủi ro và tuõn thủ cỏc giới hạn. Chớnh sỏch và hệ thống quản lý rủi ro được xem xột thường xuyờn để phản ỏnh những
Tập đoàn khụng tham gia vào việc giao dịch cỏc tài sản tài chớnh nhằm mục đich đầu cơ cũng như phỏt hành cỏc hợp đồng quyền chọn. Cỏc rủi ro tài chớnh lớn nhất mà Tập đoàn đối mặt được trỡnh bày sau đõỵ
(a) Rủi ro thị trường
Tập đoàn đối mặt với rủi ro thị trường do việc sử dụng cỏc cụng cụ tài chớnh, cụ thể là rủi ro về tiền tệ, rủi ro về lói suất và một số loại rủi ro về giỏ cả khỏc phỏt sinh từ hoạt động kinh doanh cũng như hoạt động đầu tư.
Độ nhảy cảm đối với rủi ro tiền tệ
Tập đoàn đối mặt với cỏc rủi ro về ngoại tệ trong việc mua và bỏn hàng bằng cỏc ngoại tệ khỏc ngoài Đụ- la Mỹ. Loại tiền tệ gõy rủi ro chủ yếu là Việt Nam Đồng (“VNĐ”). Tập đoàn đảm bảo rằng rủi ro này được giữ ở mức chấp nhận được bằng cỏch mua và bỏn cỏc loại ngoại tệ tại tỷ giỏ giao ngay để giảm thiểu mất cõn bằng ngắn hạn. Ban Giỏm Đốc khụng tham gia vào cỏc giao dịch trỏnh rủi ro tiền tệ vỡ cho rằng chi phớ cho cỏc cụng cụ này vượt quỏ rủi ro tiềm tàng của dao động tỉ giỏ.
Cỏc tài sản tài chớnh và nợ phải trả tài chớnh bằng ngoại tệ được quy đổi sang Đụ- la Mỹ theo tỷ giỏ tại ngày lập bảng cõn đối kế toỏn như sau:
31 thỏng 12 năm 2011 31 thỏng 12 năm 2010 ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ VNð Euro VNð Euro Tài sản tài chớnh 1.072.813 491 1.006.608 494 Nợ phải trả tài chớnh (4.012.487) - (6.232.650) (50.322) Rủi ro ngắn hạn (2.939.674) 491 (5.226.042) (49.828) Tài sản tài chớnh - - - - Nợ phải trả tài chớnh (133.678) - (136.440) - Rủi ro dài hạn (133.678) - (136.440) -
Độ nhạy cảm của kết quả hoạt động kinh doanh thuần và vốn chủ sở hữu trong năm phỏt sinh từ tài sản tài chớnh và nợ phải trả tài chớnh của Tập đoàn và tỷ giỏ hối đoỏi giữa Đồng Việt Nam / Đụ- la Mỹ và Euro/ Đụ- la Mỹ được trỡnh bày sau đõỵ
Giả định rằng tỷ giỏ hối đoỏi giữa Đụ- la Mỹ/ Đồng Việt Nam cho năm tài chớnh kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2011 thay đổi +/- 10% và giữa Euro/ Đụ- la Mỹ thay đổi +/- 4%. Sự thay đổi tỷ giỏ hối đoỏi này được xỏc định dựa trờn biến động trung bỡnh của tỷ giỏ hối đoỏi trờn thị trường của 12 thỏng vừa quạ Việc phõn tớch độ nhạy cảm được dựa trờn cỏc tài sản tài chớnh bằng ngoại tệ do Tập đoàn nắm giữ tại ngày lập bỏo cỏo tài chớnh.
Nếu Đụ- la Mỹ mạnh lờn lần lượt 10% và 4% so với Đồng Việt Nam và Euro tương ứng thỡ ảnh hưởng cú thể cú như sau: Năm tài chớnh kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2011 ðụ- la Mỹ VNð EUR Lói/ (lỗ) thuần 513.102 21 Vốn chủ sở hữu 513.102 21
Nếu Đụ- la Mỹ suy yếu đi lần lượt 10% và 4% so với Đồng Việt Nam và Euro tương ứng thỡ ảnh hưởng cú thể cú như sau:
Năm tài chớnh kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2011 ðụ- la Mỹ VNð EUR Lói/ (lỗ) thuần (513.102) (21) Vốn chủ sở hữu (513.102) (21)
Rủi ro đối với tỷ giỏ hối đoỏi trong năm biến đổi tựy thuộc vào số lượng giao dịch ngoại tệ. Tuy nhiờn, phõn tớch được trỡnh bày ở trờn đó đại diện cho rủi ro đối với tỷ giỏ đối đoỏi của Tập đoàn.
Độ nhạy cảm đối với lói suất
Chớnh sỏch của Tập đoàn là giảm thiểu rủi ro dũng tiền đối với lói suất phỏt sinh từ cỏc khoản vay ngắn và dài hạn. Vỡ vậy cỏc khoản vay dài hạn thụng thường cú lói suất cố định. Tại ngày 31 thỏng 12 năm 2011, Cụng ty đối mặt với rủi ro liờn quan đến thay đổi lói suất trờn thị trường phỏt sinh từ khoản vay từ cụng ty mẹ cao nhất chịu lói suất thả nổị
Độ nhạy cảm của kết quả hoạt động kinh doanh thuần và vốn chủ sở hữu trong năm do ảnh hưởng của thay đổi hợp lý cú thể +2% và –2% của lói suất, với giả định thay đổi này xảy ra từ đầu năm tài chớnh, được trỡnh bày sau đõỵ Sự thay đổi hợp lý cú thể của lói suất được ước tớnh dựa trờn thụng tin cỏc điều kiện của thị trường hiện tạị Cỏc ước tớnh dựa trờn cơ sở cỏc cụng cụ tài chớnh do Cụng ty nắm giữ tại thời điểm lập bỏo cỏo tài chớnh với giả định cỏc nhõn tố biến động khỏc được giữ nguyờn khụng thay đổị Năm tài chớnh kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2011 ðụ- la Mỹ +2% -2% Lói/ (lỗ) thuần (402.640) 402.640 Vốn chủ sở hữu (402.649) 402.649 (b) Rủi ro tớn dụng
Rủi ro tớn dụng của Tập đoàn chỉ giới hạn ở phạm vi giỏ trị ghi sổ của cỏc khoản tài sản tài chớnh được ghi nhận tại ngày lập bỏo cỏo tài chớnh. Rủi ro tớn dụng được trỡnh bày sau đõy:
Ngày 31 thỏng 12 năm 2011
Ngày 31 thỏng 12 năm 2010 ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ
Phõn loại tài sản tài chớnh – giỏ trị ghi sổ
Tiền và cỏc khoản tương ủương tiền 1.978.801 130.854
Phải thu khỏch hàng và cỏc khoản phải thu khỏc 1.119.899 1.848.960
Tập đoàn liờn tục giỏm sỏt khả năng vỡ nợ của khỏch hàng và cỏc đối tỏc khỏc, được xỏc định riờng lẽ hoặc bởi Tập đoàn, và tập hợp thụng tin này vào việc kiểm soỏt rủi ro tớn dụng của Tập đoàn. Cỏc đỏnh giỏ xếp hạng tớn dụng và/ hoặc bỏo cỏo về khỏch hàng và cỏc đối tỏc khỏc được Tập đoàn thu thập và sử dụng với mức phớ phự hợp. Chớnh sỏch của Tập đoàn là chỉ giao dịch với cỏc đối tỏc cú mức tớn dụng thớch hợp.
Đối với cỏc khoản phải thu khỏch hàng và cỏc khoản phải thu khỏc, Tập đoàn khụng đối mặt với bất kỳ rủi ro tớn dụng lớn nào đối với từng đối tỏc riờng lẽ hoặc bất kỳ nhúm đối tỏc nào cú cựng đặc điểm. Rủi ro tớn dụng đối với cỏc đầu tư cú tớnh thanh khoản và cỏc tài sản tài chớnh ngắn hạn được đỏnh giỏ là thấp bởi vỡ cỏc đối tỏc là cỏc ngõn hàng cú danh tiếng và cú xếp hạng tớn dụng caọ
(c) Rủi ro thanh khoản
Tập đoàn quản lý nhu cầu thanh toỏn tiền mặt bằng cỏch giỏm sỏt chặt chẽ lịch trả nợ đối với cỏc khoản nợ phải trả tài chớnh dài hạn cũng như nhu cầu tiền chi ra cho hoạt động hàng ngày của Tập
hàng ngày, hàng tuần hoặc dự toỏn cho 30 ngàỵ Nhu cầu thanh toỏn tiền mặt dài hạn cho khoảng thời gian 180 ngày và 360 ngày được xỏc định hàng thỏng.
Tập đoàn duy trỡ lượng tiền cho nhu cầu thanh khoản trong vũng 30 ngàỵ Nhu cầu thanh khoản trong dài hạn được đảm bảo bởi cỏc khoản vay theo hạn mức tớnh dụng và khả năng bỏn cỏc tài sản tài chớnh dài hạn.
Tại ngày 31 thỏng 12 năm 2011, Tập đoàn cú cỏc khoản nợ với thời gian đỏo hạn được trỡnh bày dưới đõy 31 thỏng 12 năm 2011 Ngắn hạn Dài hạn Trong 6 thỏng 6 ủến 12 thỏng 1 ủến 5 năm Trờn 5 năm ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ Vay ngắn hạn - 19.000.000 - - Vay dài hạn - - 4.993.613 - Phải trả người bỏn 3.152.829 - - - Cỏc khoản nợ tài chớnh ngắn hạn khỏc 1.272.703 1.000.000 133.678 - 4.425.532 20.000.000 5.127.291 -
40 Gia trị hợp lý của tài sản tài chính
Ban Giỏm Đốc ghi nhận rằng giỏ trị ghi sổ của tài sản và nợ tài chớnh được ghi nhận tại giỏ trị cũn lại sau phõn bổ trong cỏc bỏo cỏo tài chớnh hợp nhất xấp xỉ với giỏ trị thực tế, ngoại trừ cỏc khoản sau đõy:
Ngày 31 thỏng 12 năm 2011 Ngày 31 thỏng 12 năm 2010
Giỏ trị cũn lại Giỏ trị hợp lý Giỏ trị cũn lại Giỏ trị hợp lý ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ ðụ- la Mỹ
Nợ phải trả tài chớnh
Vay và nợ dài hạn 4.993.613 4.766.983 4.993.613 4.685.304
(*) Giỏ trị hợp lý của nợ phải trả tài chớnh nờu trờn được xỏc định phự hợp với phương phỏp xỏc định giỏ trị được chấp nhận rộng rói dựa theo việc phõn tớch chiết khấu dũng tiền, trong đú, việc ước tớnh dũng tiền trong tương lai được chiết khấu về giỏ trị hiện tại bằng cỏch sử dụng tỷ lệ chiết khấu trước thuế phản ỏnh cỏc đỏnh giỏ thị trường hiện tại của giỏ trị thời gian của tiền tệ và những rủi ro của tài sản.
41 Sự kiện sau ngày kết thúc niên độ
Ngày 5 thỏng 3 năm 2012, sau ngày kết thỳc niờn độ, Cụng ty được Cơ quan lưu ký Chứng khoỏn phờ duyệt cho cho ụng Pang Tee Chiang, NguyờnTổng Giỏm Đốc, chuyển nhượng 5.499.840 cổ phiếu khụng niờm yết (tương đương với 18,87% tổng vốn chủ sở hữu) cho Cụng ty Indochina Beverage Holdings Ltd, một cụng ty được thành lập tại British Virgin Isles. Việc chuyển nhượng này trước đõy đó được Ban Quản lý khu Cụng nghiệp Đồng Nai đó chấp thuận trong Giấy phộp Đầu tư được sửa đổi được cấp ngày 22 thỏng 4 năm 2011 (Thuyết minh 22).
42 Phê duyệt phát hành báo cáo tài chính
Cỏc bỏo cỏo tài chớnh hợp nhất cho năm tài chớnh kết thỳc ngày 31 thỏng 12 năm 2011 được phờ chuẩn để phỏt hành bởi Ban Giỏm đốc vào ngày ____________________.
________________________ ____________________
Michio Nagabayashi Nguyễn Hồng Phong