về kỳ hạn tái định giá giữa tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng.
Rủi ro lãi suất là một trong những rủi ro hệ
thống, hay còn gọi là rủi ro không phân tán được khi đầu tư vào thị trường chứng khoán. Rủi ro lãi suất nói đến sự không ổn định trong giá trị thị
trường và số tiền thu nhập trong tương lai, nguyên nhân là dao động trong mức lãi suất
chung. Nguyên nhân cốt lõi của rủi ro lãi suất là sự lên xuống của lãi suất Trái phiếu Chính phủ, khi đó sẽ có sự thay đổi trong mức sinh lời kỳ vọng của các loại chứng khoán khác, như các loại cổ phiếu và trái phiếu công ty.
-Rủi ro khi thị trường chứng khoán sụt giá
mạnh: Thông thường giá trái phiếu không biến động nhiều như giá cổ phiếu, do vậy khi thị
trường chứng khoán sụt giá mạnh, các nhà đầu tư có xu hướng chuyển đầu tư từ cổ phiếu sang trái phiếu, qua đó đẩy giá trái phiếu tăng lên.
Tuy nhiên, khi thị trường chứng khoán đã xuống đến mức đáy, nhà đầu tư lại có xu hướng
chuyển sang cổ phiếu đang ở mức giá thấp, điều đó làm giá trái phiếu giảm trở lại.
Rủi ro tín nhiệm: Mức độ rủi ro tín nhiệm của trái phiếu được đánh giá dựa trên các yếu tố kinh tế và khả năng hoàn trả lãi và gốc trái phiếu của nhà phát hành. Ngay cả trái phiếu Chính phủ
cũng vẫn có rủi ro dù rủi ro thấp nhất, vì vậy mới có việc hệ số tín nhiệm VN đưọc thế giới đánh giá ở mức 2B, chưa phải là mức tín nhiệm cao nhất.
Rủi ro lạm phát: Lạm phát càng cao, lãi suất thực của trái phiếu (bằng lãi suất suất thực của trái phiếu (bằng lãi suất
danh nghĩa của trái phiếu trừ lạm phát)