VII. Thảo luận và kết luận
Kết quả mô hình [2]
Bảng 3 trình bày các kết quả hồi quy của mô hình [2].
Theo giả thuyết thứ hai, chúng tôi quan sát một sự thay đổi tiêu cực trong độ nhạy khối lượng giao dịch để trao đổi thay đổi tỷ giá sau khi phát hành của việc công bố phân tích độ nhạy của rủi ro tiền tệ.
Theo khuôn mẫu lý thuyết của Kim và Verrecchia
(1994) và kết quả thực nghiệm của Linsmeirer et al. (2002), chúng tôi giải thích những kết quả này như là bằng chứng cho những tiết lộ mới đã làm giảm sự không chắc chắn và sự đa dạng ý kiến của nhà đầu tư về tác động của thay đổi tỷ giá hối đoái trên giá trị của một công ty.
Mục tiêu của IASB với việc thông qua IFRS 7 làm tăng
cường thông tin đại chúng về rủi ro thị trường phát sinh từ việc sử dụng các công cụ tài chính.
Sự mới lạ của chuẩn mực kế toán quốc tế mới cho tổ
chức phi tài chính chấp nhận IFRS là việc yêu cầu cung cấp độ nhạy phân tích cho mỗi rủi ro thị trường mà công ty này có tiếp xúc.
Nhìn chung, theo yêu cầu của IASB, những kết quả này
cho thấy rằng trước khi thông qua IFRS 7 các nhà đầu tư không có đủ thông tin để "đánh giá thông tin về rủi ro và lợi nhuận", nhưng IFRS 7 đã làm giảm tiếp xúc rủi ro tiền tệ của các công ty về sự không chắc chắn nhà đầu tư.
Nghiên cứu này góp phần vào tài liệu về tiết lộ thông tin
định lượng của rủi ro thị trường, cho đến nay chỉ tập trung vào thị trường vốn của Mỹ, bằng cách cung cấp bằng chứng sơ bộ rằng một phân tích độ nhạy cũng có thể là thông tin cho các nhà đầu tư. Thật vậy, tính kịp thời để hướng tới tương lai theo FRR 48 tiếp tục thực hiện phân tích độ nhạy IFRS 7 .