200 300 400 500 600 700 12/2017 6/2018 12/2018 6/2019 D ki n 12/2019
Công ngh sinh học trong nông nghi p
Kỹ thu t canh tác, nuôi trồng, ảo quản Công ngh t động h a Công ngh sản xuất v t tƣ nông nghi p
Hình 4.4: Dƣ nợ của các lĩnh vực No CNC qua các năm
u n Số liệu t ốn kê của tỉn và t n ợp của t c iả
4.2. Kết quả nghiên cứu
4.2.1. Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
Trƣ c khi ti n hành chạy mô h nh, ti n hành th ng k s i u các nh n t ảnh hƣ ng đ n quy t định cho vay o C C d a tr n 3 mẫu dữ i u phi u khảo sát thu ại đƣ c đ giúp n m đƣ c th c trạng vùng nghi n cứu
Bảng 4 3 cho thấy đa s những doanh nghi p vay v n đ đầu tƣ sản xuất o C C đều c nhiều kinh nghi m trong nh v c đang hoạt động, ít nhất à năm, c một s doanh nghi p có kinh nghi m n đ n 15 năm, trung nh khoảng 9 năm, độ ch chuẩn à ,9 năm, điều này giúp hoạt động sản xuất nông nghi p đƣ c thu n i hơn Do đ , các HT phần n t p trung quan h v i những doanh nghi p có kinh nghi m trong hoạt động kinh doanh của m nh.
Bảng 4 3 cũng cho thấy Doanh thu của doanh nghi p c nhu cầu vay v n phục vụ hoạt động o C C mức trung nh gần 4 tri u đồng/năm, một s doanh nghi p nh chỉ c thu nh p 58 tri u/đồng năm và một s doanh nghi p c thu nh p n t i 18 tỉ đồng/năm Tuy nhi n, một s trƣờng h p doanh nghi p có doanh thu cao nhƣng i nhu n thu đƣ c sau khi trừ các khoản chi phí th ại không tƣơng xứng C doanh nghi p ị thua trong hoạt động sản xuất kinh doanh ( cao nhất n đ n 41 tri u đồng/năm) do: Đầu tƣ nhiều máy m c, thi t ị và m rộng di n tích
canh tác nhƣng hoạt động ại không hi u quả; g p thi t hại do t nh h nh dịch nh xảy ra ( ọ cánh cứng tr n dừa; s u nh tr n ƣ i; v i rồng tr n nh n; dịch tả heo Châu Phi; heo tai xanh; cúm gia cầm;…); do x m nh p m n; do s sụt giảm giá nông sản tr n thị trƣờng (dừa khô, heo,…),… Có doanh nghi p hoạt động sản xuất hi u quả, i nhu n n đ n hơn 1 tỉ đồng/năm i nhu n trung nh của các doanh nghi p vay v n đầu tƣ vào nh v c o C C à gần 176 tri u đồng/năm Đ y à một y u t quan trọng mà ng n hàng xem xét khi thẩm định.
Bảng 4 3 cũng cho thấy thời gian quan h giao dịch v i ng n hàng của các doanh nghi p c hoạt động o C C c giá trị trung bình là 2 năm, độ ch chuẩn à ,1 Trong mẫu thu th p doanh nghi p c quan h giao dịch v i ng n hàng u nhất à 8 năm, cũng c doanh nghi p m i đ t quan h giao dịch ần đầu v i ng n hàng Đồng thời, bảng 4 3 cũng cho thấy phần n các doanh nghi p không cóquan h v i nhiều HT đồng thời i doanh nghi p c trung nh gần 1 m i quan h v i các HT khác ột s doanh nghi p c giao dịch đồng thời v i cả 3 ng n hàng
Đa s các khoản vay phục vụ hoạt động sản xuất o C C đều à những khoản vay n, phù h p v i đ i tƣ ng nghi n cứu c nhu cầu đầu tƣ công nghi p hi n đại, vay thấp nhất à tri u đồng, cao nhất à 3 4 tri u đồng và trung nh vào khoảng 66,7 tri u đồng (xem Bảng 4 3).
Bảng 4.3: Thống kê mô tả các biến trong mô hình
Biến Số quan sát Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Trung bình Độ lệch chuẩn
S năm kinh nghi m trong nh
v c hoạt động ( ăm) 203 2 15 9 2,9 Doanh thu (Tri u đồng) 203 58 18.006 419,78 1.244,4 i nhu n sau thu (Tri u đồng) 203 -41 12.019 175,7 845,5 S năm giao dịch v i ng n hàng 203 0 8 2 2,1 S tiền đề nghị vay v n (Tri u đồng) 203 20 3.420 266,7 410,3 S HT đang quan h tín
Bi n phụ thuộc quy t định cho vay à i n nhị ph n, i n ph n oại doanh nghi p, i n đ i tƣ ng hoạt động sản xuất, i n mục đích vay v n và i n tài sản ảo đảm à i n giả, chỉ nh n hai giá trị và 1 n n kh c th nh n xét, ph n tích Do đ , các i n này s đƣ c mô tả trong Bảng 4 4 ph n tích tần suất
Bảng 4.4: Tần suất xuất hiện các biến giả trong mô hình
Biến Giá trị Tần suất %
Quy t định cho vay Cho vay (= 1) 112 55,2 Từ ch i (= ) 91 44,8 h n oại doanh nghi p Công ty cổ phần (= 1) 12 5,9 Khác (= 0) 191 104,1 Đ i tƣ ng hoạt động sản xuất C y trồng (= 1) 67 33 Khác (= 0) 136 67 ục đích vay v n Công ngh sinh học
(= 1)
91 44,8
Khác (= 0) 112 55,2 Tài sản ảo đảm Có (= 1) 144 70,9 Không (= 0) 59 29,1
u n ân t c dựa trên m u n iên cứu, 2019
Bảng 4 4 cho thấy, trong 3 mẫu đƣ c chọn c 11 mẫu đƣ c ng n hàng quy t định cho vay, chi m tỷ 55, % tổng th K t quả cũng cho thấy, s khách hàng vay là công ty cổ phần chi m tỷ trọng ít trong mẫu điều tra, chỉ chi m 5,9%. Doanh nghi p đề nghị vay c đ i tƣ ng sản xuất à c y trồng chi m 33%, c n ại à đ i tƣ ng khác (67%) ục đích vay v n phục vụ công ngh sinh học chi m 44,8%, đ i tƣ ng khác chi m 55, % Doanh nghi p đề nghị vay c TSBĐ chi m 7 ,9%, không c TSBĐ chi m 9,1%
4.2.2. Kết quả kiểm định giả thuyết
4.2.2.1. K ểm n mứ ộ p ù ợp ủ mô ìn (K ểm n Omn bus)
Đ ki m định mức độ phù h p tổng quát của mô h nh, nghi n cứu d a tr n k t quả của ki m định của ảng Omni us Tests of ode Coefficients, Bảng 4 5
cho thấy sig = , < , 5 Do đ , mô h nh tổng quát cho thấy c s tƣơng quan giữa i n phụ thuộc và các i n độc p c ngh a th ng k v i khoảng tin c y tr n 99% và mô h nh đƣ c chọn à phù h p
Bảng 4.5: Kiểm định độ phù hợp của mô hình lựa chọn
Chi-square df Sig.
Step 1 Step 161,010 10 .000
Block 161,010 10 .000
Model 161,010 10 .000
u n Kết quả xử lý SPSS, 2019
4.2.2.2. Kiểm nh mức ộ gi i thích của mô hình
Sử dụng thƣ c đo R2
- age kerke cho i t phần trăm thay đổi của i n phụ thuộc đƣ c giải thích i i n độc p trong mô h nh Từ Bảng 4 6 ta thấy Nagelkerke R Square = 0,733 n m trong khoảng từ [ ;1] à m i quan h đáng tin c y trong mô h nh
Bảng 4 6 c h s -2 Log likehood = 118,232, theo Hoàng Trọng ( 8) th h s này càng nh th mức độ phù h p của mô h nh càng cao Trong nghi n cứu này th h s -2 Log likehood nh n n mô h nh c s phù h p Đồng thời h s Nagelkerke R Square = 0,733 cho thấy 73,3% s thay đổi của i n phụ thuộc (quy t định cho vay) đƣ c giải thích i các i n độc p trong mô h nh, c n ại à do các y u t khác
Bảng 4.6: Tóm tắt mô hình hồi quy
Step -2 Log likelihood Cox & Snell R
Square Nagelkerke R Square
1 118,232a ,548 ,733
u n Kết quả xử lý S SS, 2019
4.2.2.3. K ểm n mứ ộ dự b o ín x ủ mô ìn
ức độ chính xác của d áo cũng đƣ c th hi n qua ảng C assification Ta e (Bảng 4 7), ảng này cho thấy trong 11 quan sát đƣ c d đoán là NHTM quy t định cho vay th mô h nh d đoán đúng 97 trƣờng h p v i tỷ à 86,6% C n
đúng 76 trƣờng h p, chi m tỷ 83,5% Tỷ d đoán đúng của toàn mô h nh à 85, % hƣ v y mô h nh nghi n cứu c tính phù h p
Bảng 4.7: Mức độ dự báo của mô hình Classification Tablea
Observed
Predicted Quyết định xét duyệt
cho vay Percentage
Correct
Không cho vay Cho vay Step
1
Quy t định của công tác thẩm định xét duy t cho vay
Không cho vay 76 16 83,5 Cho vay 15 97 86,6 Overall Percentage 85,2 u n Kết quả xử lý S SS, 2019 4.2.2.4. K ểm n W ld
Ki m định Wa d à ki m định xem xét i n độc p tƣơng quan c ngh a v i i n phụ thuộc hay không Khi mức ngh a (sig ) của h s hồi quy ≤ , 5 ho c độ tin c y từ 95% tr n, i n X tƣơng quan tuy n tính v i i n Y
Bảng 4 8 th hi n k t quả của ki m định Wa d (ki m định giả thuy t hồi qui khác không), k t quả cho thấy trong 1 i n đƣa vào mô h nh th c 5 i n c ngh a về m t th ng k mức ngh a 5%, cụ th : Đ i tƣ ng sản xuất (ĐTSX) (sig = , 38), i nhu n sau thu ( ) (sig = , ), S năm giao dịch v i ng n hàng (YEAR) (sig = , 36), ục đích vay v n ( DVV) (sig = , 13), Tài sản ảo đảm (TSBĐ) (sig = , ) V v y, m i i n h giữa các i n độc p này trong mô h nh và i n quy t định cho vay c ngh a th ng k v i mức tin c y chung à 95%
Ri ng h s hồi quy của các i n h n oại doanh nghi p (PLDN) (sig. = , 86), S năm kinh nghi m trong nh v c hoạt động (TUOI) (sig = ,768), Doanh thu (DT) (sig = ,148), S tiền đề nghị vay v n ( nTIE VAY) (sig = ,149); S HT đang quan h tín dụng (TCTD) (sig = ,437) c mức ngh a > 5% V v y m i quan h giữa các i n này v i i n quy t định cho vay không c ngh a th ng k và s đƣ c oại kh i mô h nh nghi n cứu
Bảng 4.8 : Kiểm định ý nghĩa của hệ số hồi quy Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B)
95% C.I.for EXP(B) Lower Upper Step 1a PLDN 5,946 3,464 2,946 1 ,086 382,275 ,430 339,810 ĐTSX 1,265 ,611 4,284 1 ,038 3,545 1,070 11,749 TUOI ,029 ,097 ,087 1 ,768 1,029 ,851 1,245 LnDT 1,313 ,907 2,094 1 ,148 3,717 ,628 22,004 LnLN 1,494 ,389 14,750 1 ,000 4,453 2,078 9,542 LnTIENVAY ,941 ,652 2,081 1 ,149 2,562 ,714 9,199 YEAR ,255 ,122 4,405 1 ,036 1,291 1,017 1,639 TCTD -,286 ,367 ,605 1 ,437 ,751 ,366 1,543 MDVV 1,275 ,513 6,173 1 ,013 3,579 1,309 9,785 TSBĐ 2,402 ,587 16,768 1 ,000 11,049 3,499 34,890 Constant -21,288 5,757 13,675 1 ,000 ,000 u n Kết quả xử lý S SS, 2019
4.2.3. Thảo luận kết quả hồi quy
D a vào k t quả chạy hồi quy Binary ogistic Bảng 4 9 và công thức (3 5), sau khi oại một s i n độc p không c ngh a về m t th ng k , mô hình nghi n cứu quy t định cho vay đ i v i o C C tr n địa àn tỉnh B n Tre c th vi t ại:
Ln(P(Y=1)/P(Y=0)) = -21,288+ 1,265*ĐTSX + 1.494*LnLN + 0,255YEAR + 1,275* MDVV + 2,402* TSBĐ (4.1)
K t quả hồi qui Binary ogistic nh m nh n di n những nh n t ảnh hƣ ng đ n quy t định cho vay của HT đ i v i doanh nghi p c hoạt động sản xuất ứng dụng o C C trong mẫu nghi n cứu đ chỉ ra năm i n độc p c ngh a về m t th ng k ao gồm: Đ i tƣ ng sản xuất, i nhu n sau thu , s năm giao dịch v i ng n hàng, mục đích vay v n, tài sản ảo đảm Cả năm i n độc p này đều c ngh a mức 5% Đồng thời, tất cả các i n này đều c h s hồi quy mang dấu dƣơng, đúng v i kỳ vọng trong giả thi t, điều này cho thấy những nh n t này àm
tăng quy t định cho vay đ i v i o C C n u tăng th m một đơn vị của các nh n t đ trong điều ki n các nh n t khác không đổi.
B n cạnh đ , c n ại các i n à ph n oại doanh nghi p, s năm kinh nghi m trong nh v c hoạt động, doanh thu, s tiền đề nghị vay v n, s HT đang quan h tín dụng không c ngh a về m t th ng k trong mô h nh nghi n cứu
Đ giải thích rõ hơn mức độ tác động của từng nh n t ảnh hƣ ng đ n quy t định cho vay của khách hàng c hoạt động sản xuất ứng dụng o C C, nghi n cứu ti n hành mô ph ng tỷ quy t định cho vay của HT đ i v i No CNC.
Đ t 0: Xác suất an đầu, P1: Xác suất thay đổi 1 đƣ c tính theo công thức: P1 =
Sử dụng k t quả của cột h s hồi quy (B) và cột Exp(B)= trong Bảng 4 8, h nh thành kịch ản xác xuất thay đổi khi xác suất an đầu ần ƣ t à 1 %, 0%, 3 %, 4 % và 5 % nhƣ Bảng 4 9 dƣ i đ y :
Bảng 4.9: Ƣớc lƣợng quyết định cho vay theo tác động của từng nhân tố
u n Kết quả xử lý S SS, 2019
K t h p k t quả hồi qui và ảng 4 9 cho thấy mức độ tác động đ n quy t định cho vay o C C đ i v i từng nh n t ảnh hƣ ng nhƣ sau:
Biến đối tƣợng sản xuất: Bi n này c tác động cùng chiều đ n quy t định cho vay o C C Giả sử xác suất đƣ c quy t định cho vay o C C an đầu à
Biến số Quyết định cho vay (Y=1) Hệ số hồi quy Hệ số Exp(B)
Mô phỏng xác suất cho vay vốn khi biến độc lập thay đổi 1 đơn vị và xác suất ban
đầu là: 10% 20% 30% 40% 50% ĐTSX 1,265 4,284 32,3% 51,7% 64,7% 74,1% 81,1% LN 1,494 14,750 62,1% 78,7% 86,3% 90,8% 93,7% YEAR ,255 4,405 32,9% 52,4% 65,4% 74,6% 81,5% MDVV 1,275 6,173 40,7% 60,7% 72,6% 80,5% 86,1% TSBĐ 2,402 16,768 65,1% 80,7% 87,8% 91,8% 94,4%
1 %, trong điều ki n các nh n t khác không đổi, n u đ i tƣ ng hoạt động sản xuất của doanh nghi p à c y trồng th xác suất quy t định cho vay đ i v i o C C s tăng n đạt 3 ,3% (so v i mức an đầu à 1 %, tăng th m ,3% so v i xác suất an đầu) u xác suất an đầu à %, th xác suất quy t định cho vay đ i v i o C C s tăng n đạt 51,7% Tƣơng t , ần ƣ t à 64,7%, 74,1% và 81,1% khi xác suất an đầu à 3 %, 4 % và 50%.
Tr n th c t , B n Tre à tỉnh c th mạnh về dừa và c y ăn trái goài ra, trong những năm gần đ y, B n Tre c n phát tri n àng nghề hoa ki ng Ch ách Do đ , các doanh nghi p c đ i tƣ ng sản xuất à c y trồng dễ đƣ c chấp nh n cho vay hơn; đồng thời, các doanh nghi p này thƣờng c i nhu n cao inh động, chu kỳ sản xuất ng n, v ng quay v n nhanh và mức độ rủi ro thấp hơn các đ i tƣ ng sản xuất khác
Biến lợi nhuận sau thuế: Bi n này c tác động cùng chiều đ n quy t định cho vay No CNC. Giả sử xác suất đƣ c quy t định cho vay o C C an đầu à 1 %, trong điều ki n các nh n t khác không đổi, n u i nhu n sau thu tăng n 1 đơn vị th xác suất quy t định cho vay đ i v i o C C s tăng n đạt 6 ,1% (so v i mức an đầu à 1 %, tăng th m 5 ,1% so v i xác suất an đầu) u xác suất an đầu à %, th xác suất quy t định cho vay đ i v i o C C s tăng n đạt 78,7% Tƣơng t , ần ƣ t à 86,3%, 9 ,8% và 93,7% khi xác suất an đầu à 3 %, 40% và 5 % hƣ v y, n u doanh nghi p c i nhu n sau thu càng n th c xác suất nh n đƣ c v n vay s cao hơn i nhu n của doanh nghi p phản ánh chính xác hi u quả hoạt động kinh doanh Khi đ xác định doanh nghi p hoạt động kinh doanh c hi u quả, c i nhu n th ng n hàng sẵn sàng tài tr th m v n giúp khách hàng m rộng quy mô hoạt động
Biến số năm giao dịch với ngân hàng: Bi n này c tác động cùng chiều đ n quy t định cho vay o C C Giả sử xác suất đƣ c quy t định cho vay o C C an đầu à 1 %, trong điều ki n các nh n t khác không đổi, n u s năm giao dịch v i ng n hàng tăng n th m 1 năm th xác suất quy t định cho vay đ i v i o