Kiến ngh vi hiệp hội n gn hàng Việt Nam

Một phần của tài liệu (LUẬN văn THẠC sĩ) quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam​ (Trang 105 - 134)

t=0

Σ PVLt : Giá tr hiện t i của t ng NV (không t nh VCSH) t=o t ng ứng v i k h n t.

Giá tr hiện t i của t ng tài sản và t ng nguồn vốn k h n t đ c t nh theo công thức:

PVAt = At/(1 + rt)1/2

Trong đó:

At : T ng tài sản k h n thứ t Lt : T ng nguồn vốn k h n thứ t

rt : l i su t chiết kh u k h n t ( năm), do ban quản l rủi ro th tr ng xác đ nh căn cứ vào l i su t th tr ng và giá bán vốn FTP.

Ứng dụng mô hình th i l ng đ đ nh l ng rủi ro l i su t

Trên thực tế, mô hình th i l ng là một mô hình hiện đ i trong quản tr rủi ro l i su t. Vì vậy, việc nghiên cứu ứng dụng mô hình này là c n thiết đối v i Vietcom ank. V dụ v ứng dụng mô hình này đ c trình bày phụ lục 6.

Ứng dụng mô hình giá tr ch u rủi ro (VaR)

Mặc d các l thuyết v VaR đ phát tri n và ứng dụng trong hệ thống ng n hàng thế gi i khoảng 20 năm nay nh ng đối v i các ng n hàng th ng m i Việt Nam, ứng dụng ph ng pháp này trong quản tr rủi ro một danh mục tài sản tài ch nh v n là v n đ xa l . áo cáo VaR v i một khoảng tin cậy nh t đ nh là một yêu c u b t buộc các n c có hệ thống tài ch nh phát tri n nh Mỹ, Đức,…

Trên c s nh ng ph ng pháp t nh VaR đ c đ cập ph n c s l luận, có th th y ph ng pháp ph n t ch quá khứ (historical method) là ph ng pháp ph h p nh t trong đi u kiện các ng n hàng Việt Nam hiện nay trong đó có Vietcom ank, b i lẽ:

Thứ nh t, các ph ng pháp ph ng sai – hiệp ph ng sai, RiskMetrics thiết kế đ n giản nh ng không hiệu quả cho các danh mục phi tuyến t nh (quy n chọn); ph ng pháp mô ph ng Monte Carlo có độ ch nh xác cao nh ng cách làm phức t p và không d chọn một ph n bố xác su t.

Thứ hai, quan trọng nh t đối v i ph ng pháp ph n t ch quá khứ là d liệu v quá khứ của cả nội bộ ng n hàng và th tr ng (thông tin v tỷ giá, l i su t qua th i gian). Yếu tố này các ng n hàng th ng m i trong n c đ x y dựng đ c hệ thống d liệu v quá khứ.

Thứ ba, h n chế l n nh t của ph ng pháp ph n t ch quá khứ là khi giả đ nh di n biến của các yếu tố th tr ng trong quá khứ và t ng lai đồng nh t là không

đ ng. Khi y VaR sẽ đ c c t nh không ch nh xác và các ng n hàng sẽ gặp phải nhi u rủi ro. Tuy nhiên, v c bản khi di n biến th tr ng quá x u so v i t nh toán của các ng n hàng thì các ph ng pháp t nh VaR khác cũng sẽ không ch nh xác. Đi u này đ đ c chứng minh một số ng n hàng trên thế gi i trong cuộc khủng hoảng tài ch nh 2008.

Đ đo l ng và báo cáo v VaR theo ph ng pháp ph n t ch quá khứ, VietcomBank c n thực hiện trình tự sau:

- Xác đ nh nh ng yếu tố t o ra rủi ro th tr ng cho ng n hàng: đ y là các biến động của th tr ng v các yếu tố l i su t, tỷ giá, giá chứng khoán, giá tài sản,… làm ảnh h ng đến thu nhập và giá tr r ng của ng n hàng.

- X y dựng hệ thống thông tin d liệu quá khứ theo th i gian đ tiến hành mô ph ng. Hệ thống d liệu này phải đảm bảo t nh liên tục và trong một khoảng th i gian đủ dài đ việc mô ph ng quá khứ đ c ch nh xác.

- ựa trên sự mô ph ng v quá khứ đ hình thành di n biến dự kiến t ng lai v i giả đ nh nh ng biến động trong t ng lai là sự tái hiện l i di n biến trong quá khứ.

- ựa trên mô ph ng v di n biến th tr ng trong t ng lai, ng n hàng sẽ dựng ra các k ch bản rủi ro trong danh mục tài sản tài ch nh của mình.

- S dụng công thức t nh v i một khoảng tin cậy nh t đ nh đ t nh VaR theo ph ng pháp ph n t ch quá khứ.

Một số v dụ v các ph ng pháp t nh VaR:

- Ph ng pháp Parametric VaR: V dụ: phụ lục 07 - Ph ng pháp mô ph ng l ch s : V dụ: phụ lục 08 - Ph ng pháp mô ph ng Monte carlo: V dụ: phụ lục 09

Một số v n đ c n ch đối v i Vietcom ank khi ứng dụng các ph ng pháp tính VaR:

Một là, Ư c t nh khoản t n th t tối đa của một danh mục đ u t ch u ảnh h ng của 3 tác nh n quan trọng là khoảng tin cậy, th i gian xác đ nh và hàm ph n phối l i nhuận. V i tình hình rủi ro th tr ng Việt Nam hiện nay, VietcomBank nên lựa chọn khoảng tin cậy nên là 99 và t nh toán cho 0 ngày làm việc kế tiếp.

Đ t nh VaR cho t ng ngày làm việc kế tiếp theo ph ng pháp ph n t ch quá khứ thì VietcomBank phải x y dựng cho mình một hệ thống d liệu l ch s đ y đủ và liên tục. Hệ thống d liệu của Ng n hàng trong một năm c n phải đ y đủ của 252 ngày làm việc và v i độ tin cậy 99 và đồng th i phải ph n t ch đ c d liệu của t nh t 3 ngày v i di n biến th tr ng là x u nh t.

ản ch t VaR là một c t nh xác su t trong một khoảng tin cậy chứ không phải một sự kh ng đ nh ch c ch n vì vậy các ng n hàng th ng m i nói chung và VietcomBank nói riêng không nên quá tin t ng vào VaR mà b qua các kỹ thuật đo l ng và quản tr rủi ro khác. ên c nh đó, các ng n hàng th ng m i cũng c n tiến hành stress test v i k ch bản là các biến động m nh, b t th ng đ đ ph ng hiệu ứng đuôi chuông , xem xét biến động x u nh t xảy ra đuôi hàm mật độ ph n phối.

4.2.2.2. Giải pháp về hệ thống phần mềm hỗ trợ quản trị rủi ro lãi suất

T nh đến th i đi m năm 20 9, Vietcom ank đ c đánh giá là một trong nh ng Ng n hàng tiên phong trong việc áp dụng công nghệ vào ho t động ng n hàng, v i khoảng h n 90 nghiệp vụ ng n hàng và giao d ch v i sự h tr của hệ thống công nghệ thông tin. ên c nh đó, Vietcom ank đ tri n khai hàng lo t các dự án nh ph n m m h tr xếp h ng t n dụng tự động Khách hàng ( Creditrating), ự án Core anking Silverlake ( ph n hệ t n dụng) và s p t i sẽ tri n khai Core Signature, cảnh báo rủi ro s m trên ph n m m h tr t n dụng ( PM), x y dựng hệ thống cảnh báo s m rủi ro t n dụng ( WS), x y dựng các mô hình l ng hóa T n th t khi v n ( LG ) và n t i th i đi m v n ( A )...Các dự án đ c tri n khai v c bản đ u dựa trên sự h tr của một n n tảng công nghệ thông tin hiện đ i, đáp ứng đ c các yêu c u đ i h i của dự án.

V c bản, Vietcom ank đ x y dựng đ c một n n tảng công nghệ hiện đ i gồm hệ thống ng n hàng cốt lõi (Corebanking), kết nối trực tuyến t Trụ s ch nh đến các đ n v kinh doanh, đi m giao d ch trên toàn quốc. Mọi ho t động nghiệp vụ đ c quản l h ch toán và x l d liệu tập trung t i máy chủ của Hội s ch nh, gi p Hội s có th giám sát chặt chẽ mọi ho t động kinh doanh của chi

nhánh. Tuy nhiên, hệ thống CNTT của Vietcom ank v c bản th ng chỉ tập trung h tr các ho t động nghiệp vụ, các giao d ch v i khách hàng và quản tr rủi ro t n dụng, tác nghiệp,… chứ ch a quan t m h tr đến quản tr rủi ro th tr ng. Đặc biệt hoàn toàn ch a có ph n m m h tr t nh VaR chuyên nghiệp, ch a c t nh đ c rủi ro t ng th hay xác đ nh số vốn tự có c n duy trì đ đảm bảo vai tr t m đệm cuối c ng ph ng chống tác động của rủi ro. Vietcom ank là ng n hàng đ u tiên đáp ứng chu n mực asel II t i Việt Nam, vì thế yêu c u phải hoàn thiện hệ thống d liệu đồng bộ v thông tin th tr ng (l i su t, tỷ giá, giá chứng khoán, giá tài sản, l m phát, tăng tr ng, cung c u, ti n tệ, hàng hóa,...) đ phục vụ công tác nghiên cứu dự báo và công tác ph n t ch đánh giá rủi ro. ên c nh đó là khả năng h tr v ph n t ch, nhận diện, đo l ng, cảnh báo rủi ro cũng nh khả năng đ nh l ng ảnh h ng của các biến động yếu tố th tr ng đến giá tr hiện t i và t ng lai của các danh mục tài sản tài sản, nguồn vốn,…

Đ làm đ c công việc này, hệ thống CNTT h tr QTRR của Vietcom ank c n thực hiện một số b c sau:

c : X y dựng hệ thống core banking v i nguồn thông tin d liệu quá khứ đồng bộ theo th i gian đ tiến hành mô ph ng. Hệ thống d liệu này phải đảm bảo t nh liên tục và trong một khoảng th i gian đủ dài đ việc mô ph ng quá khứ đ c ch nh xác. Hệ thống d liệu này phải bao gồm thu nhận đ c cả các thông tin bên trong Ng n hàng và các thông tin v di n biến th tr ng.

c 2: Ứng dụng các ph n m m dự báo hiện đ i đ ph n t ch hệ thống d liệu b c và các thông tin nh m dự báo biến động th tr ng và các hành vi của các chủ th tham gia giao d ch v i Ng n hàng.

c 3: ựa vào nh ng dự báo mô ph ng b c 2 đ dựng ra các k ch bản rủi ro có th xảy ra trong t ng lai đối v i các danh mục tài sản tài ch nh mà Vietcom ank đang duy trì. Hệ thống ph n m m ứng dụng đ y phải đủ m nh đ mô tả đ c nhi u k ch bản và phải đủ m m dẻo đ đáp ứng khả năng so sánh, ph n t ch chéo gi a các yếu tố.

c 4: Ứng dụng một ph n m m đo l ng rủi ro đủ khả năng s dụng các d liệu có đ c b c 3 đ chỉ ra khả năng xảy ra ảnh h ng cả c p độ giao d ch và c p độ toàn danh mục.

c 5: Các giải pháp ph n m m s dụng c n phải đảm bảo kết xu t các thông tin v rủi ro th tr ng một cách đa d ng, linh ho t, m m dẻo, nhi u chi u đ phục vụ cho các nhà quản tr Ng n hàng trong việc ra các quyết đ nh kinh doanh và các quyết đ nh quản l , ki m soát, ph ng ng a rủi ro.

Đi m c n đặc biệt ch là d lựa chọn giải pháp ph n m m nào thì u tiên số phải là khả năng t ch h p v i hệ thống Core anking của Ng n hàng.

4.2.2.3. Giải pháp về công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất

Hiện nay, Vietcom ank việc ph ng ng a rủi ro l i su t chủ yếu v n s dụng các ph ng pháp nội bảng. Ph ng pháp này có th can thiệp đến cái gốc của rủi ro nh ng l i có khả năng làm suy giảm khả năng m rộng kinh doanh, phục vụ khách hàng của Ng n hàng.

Công cụ phái sinh là công cụ tài ch nh có giá tr phụ thuộc vào giá tr của một tài sản c bản, ra đ i xu t phát t nhu c u "quản tr rủi ro" bao gồm việc chia tách, ki m soát và chuy n đ i rủi ro t chủ th này sang chủ th khác. Nói cách khác, sản ph m phái sinh là công cụ đ bảo hi m rủi ro.

Đối v i các NHTM Việt Nam nói chung và Vietcom ank nói riêng, việc tham gia vào th tr ng tài ch nh phái sinh đ bảo hi m rủi ro h u nh chỉ mang t nh ch t th đi m, đa d ng hóa sản ph m d ch vụ và vì vậy tỷ trọng tham gia là r t nh . Tuy nhiên, kinh nghiệm các ng n hàng quốc tế chỉ ra r ng nguồn l i t sản ph m phái sinh cả vai tr là công cụ ph ng ng a rủi ro và công cụ thu ph là đáng k . Vì vậy, việc tăng c ng s dụng các công cụ phái sinh trong ph ng ng a rủi ro là xu h ng hiện đ i và hiệu quả. Đối v i rủi ro l i su t, thực tế Vietcom ank ch a thực sự ứng dụng một công cụ nào đ bảo hi m rủi ro, vì vậy trong th i gian t i VietcomBank nên nghiên cứu ứng dụng các h p đồng nh FRAs (H p đồng l i su t k h n), IR options (H p đồng quy n chọn l i su t: CAP, COLLAR,…).

4.2.3. Giải pháp v công tác nhân sự

Hiện nay, quản tr rủi ro l i su t nói riêng và quản tr rủi ro th tr ng nói chung v n là một v n đ c n khá m i đối v i hệ thống NHTM Việt Nam, trong đó có VietcomBank. Vì lẽ đó, nhận thức, đánh giá và đặc biệt là thức ph ng ng a rủi ro l i su t của cán bộ nh n viên Vietcom ank c n h n chế. Trên thực tế, đ thực hiện tốt công tác quản tr rủi ro nói chung và quản tr rủi ro l i su t nói riêng đ i h i không chỉ ban đi u hành, bộ phận chuyên trách có kiến thức và thức v lĩnh vực này mà t t cả các cán bộ nh n viên Ng n hàng đ u phải đ c trang b nh ng nhận thức, kiến thức đ y đủ v công tác này và luôn có thức ph ng ng a rủi ro. L do là vì quản tr rủi ro l i su t liên quan đến h u hết các khoản mục nghiệp vụ c bản và quan trọng của ng n hàng, do đó, nhận thức và thức của con ng i thực hiện v công tác quản tr rủi ro sẽ quyết đ nh ch t l ng công tác này trong t ng khoản mục, t ng nghiệp vụ cũng nh đối v i toàn bộ danh mục đ u t .

H n thế n a, các kiến thức v quản tr rủi ro nói chung và quản tr rủi ro l i su t nói riêng th ng là nh ng kiến thức có hàm l ng khoa học cao, t việc nhận diện, ph n t ch rủi ro cho đến việc đo l ng, ki m soát rủi ro, hay nh ng nghiệp vụ ph ng ng a rủi ro l i su t th ng cũng là nh ng nghiệp vụ phái sinh hiện đ i. Vì lẽ đó, đ thực hiện tốt công tác này, đ i h i Vietcom ank phải có một chiến l c nh n sự cụ th đ nh h ng quản tr rủi ro. Các công việc cụ th Vietcom ank c n thực hiện:

- V công tác tuy n dụng: sung nh ng nội dung c bản v quản tr rủi ro đ a vào bài thi test trong ph n thi tuy n dụng. Ưu tiên tuy n nh ng ứng viên có kinh nghiệm trong ngành ng n hàng, đặc biệt là kinh nghiệm trong lĩnh vực quản tr rủi ro các ng n hàng khác.

- V đào t o nội bộ: Vietcom ank c n có các ch ng trình đào t o nội bộ đ n ng cao kiến thức và nhận thức của cán bộ nh n viên Ng n hàng v công tác quản tr rủi ro. Hiện nay, Vietcom ank cũng th ng xuyên t chức các l p đào t o nội bộ cho cán bộ ng n hàng, nh ng nh ng l p này th ng chỉ thực hiện nội dung v gi i thiệu nghiệp vụ m i và củng cố kiến thức v nh ng tác nghiệp trong các nghiệp

Một phần của tài liệu (LUẬN văn THẠC sĩ) quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam​ (Trang 105 - 134)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(134 trang)