Được xây dựng trên các cơ sở sau:
- Thời gian dự trữ vật liệu từ khi bắt đầu hoạt động cho đến khi bán được hàng và thu tiền về, dự kiến 04 vòng/năm.
- Chi phí bảo trì và mua phụ tùng thay thế, sửa chữa cho thiết bị hư hỏng. - Vốn sản xuất cho sản phẩm dở dang.
7.2 Kế hoạch sản xuất:
Căn cứ vào kết quả phân tích thị trường và định hướng sản phẩm, kế hoạch sản xuất kinh doanh được tính trên cơ sở
Hàng xuất khẩu 90% kế hoạch.
Hàng tiêu thụ thị trường trong nước 10% kế hoạch.
7.3 Giá trị tiêu thụ sản phẩm:
Số liệu tham khảo từ các nhà máy đã hoạt động cho thấy giá sản phẩm tiêu thụ bình quân (hàng xuất khẩu và hàng nội địa) trung bình từ 22.000.00đ-23.200.000 đ/ tấn chè đen thành phẩm, giá này lệ thuộc vào loại sản phẩm của từng nhà máy.
Dự án này được xây dựng trên cơ sở giá bán đã trừ triết khấu bán hàng, dịch vụ sau bán hàng và vận chuyển. Giá áp dụng vào tính toán là 22.968.000đ/tấn đối với sản phẩm bán trong nước, 23.200.000 đồng/tấn đối với sản phẩm xuất khẩu (tương ứng với 1.290,3 USD/ tấn và 1.303,3 USD), doanh thu bình quân ~ 67 tỷ/năm.
7.5 Phân tích hiệu quả tài chính - kinh tế:
* Tổng mức đầu tư của dự án: 44.841.188.049 đ
Trong đó:
+Vốn cố định: 31.392.813.049 đ
+Vốn lưu động : 13.448.375.000 đ
* Thời gian hoàn trả vốn vay :
- Đối với Ngân hàng thương mại : 5 năm (theo đúng điều kiện cho vay của Ngân hàng thương mại).
* Khấu hao:
- Thiết bị máy móc : 10 năm
- Nhà xưởng : 10 năm
* Tình hình lỗ lãi:
- Năm thứ 1: lãi sau thuế = - 2.972.694.091 đồng - Năm thứ 2: lãi sau thuế = 4.182.369.084 đồng - Năm thứ 3: lãi sau thuế = 10.245.174.134 đồng - Năm thứ 4: lãi sau thuế = 11.000.655.866 đồng - Năm thứ 5: lãi sau thuế = 11.115.064.588 đồng - Năm thứ 6: lãi sau thuế = 10.435.520.923 đồng - Năm thứ 7:lãi sau thuế = 10.435.520.923 đồng - Năm thứ 8: lãi sau thuế = 10.435.520.923 đồng - Năm thứ 9: lãi sau thuế = 10.435.520.923đồng - Năm thứ 10: lãi sau thuế = 10.435.520.923 đồng
* Giá trị hiện tại ròng : 34.734.857.554 đồng * Hệ số hoàn vốn nội bộ (IRR) : 28,99%
( chi tiết xem bảng số 2)
Qua kết quả phân tích cho thấy dự án đầu tư dây chuyền sản xuất chè CTC của Công ty cổ phần Chè Mỹ Lâm có hệ số thu hồi vốn hợp lý và thời gian thu hồi vốn nhanh, đạt tính khả thi cao.
* Phân tích độ nhạy của dự án:
+ Dự án đã tính đến các tình huống bất lợi như giá thành tăng, giá bán giảm, đồng thời giá thành tăng và giá bán giảm để phân tích độ nhạy (xem bảng 3).
+ Thời gian thực hiện dự án là 10 năm, xong dự án chỉ cần 5 năm là đã trả xong vốn vay. Vì vậy dự án có tính khả thi cao.
Tuy nhiên việc nghiên cứu về các nhân tố rủi ro cho dự án là cần thiết. Trong BCNCKT này sẽ đề cập tới nhân tố cơ bản sau đây: