CHƯƠNG 1 : GIỚI THIỆU
4.2 Phân tích khả năng thanh toán
4.2.4 Khả năng thanh toán tức thời
Chỉ tiêu 2018 2019 Chênh
lệch % Tiền và các khoản tương
đương tiền 519,398,971 277,153,635 -46.64%
Nợ ngắn hạn 260,416,
408 498,555,767 91.45%
Hệ số thanh toán nợ bằng
Bảng 14 Khả năng thanh toán tức thời năm 2018 -2019
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của công ty năm 2018 - 2019)
Chỉ tiêu 2019 2020 Chênh
lệch % Tiền và các khoản tương
đương tiền 277,153,635 312,071,328 12.60%
Nợ ngắn hạn 498,555,
767 591,966,546 18.74%
Hệ số thanh toán nợ bằng
tiền 0.56 0.53 -5.17%
Bảng 15 Khả năng thanh toán tức thời năm 2019 – 2020
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của công ty năm 2019 - 2020)
Năm 2019, hệ số thanh tốn nợ bằng tiền suy giảm do cơng ty sử dụng khoản vay ngắn hạn để chi trả lương cho nhân viên và chi trả cổ tức cho các cổ đông. Số nợ phải trả này đều được thanh tốn khi thanh tốn quỹ lương cịn lại của người lao động hoặc trả nợ ngân hàng theo kỳ trả nợ đã cam kết.
Việc cơng ty thực hiện góp vốn bằng tiền mặt vào Công ty Cổ phần Cao Su Sa Thầy cũng là một trong những nguyên nhân dẫn đến sự suy giảm hệ số thanh toán nợ bằng tiền năm 2020.
Dù trong năm 2019 và 2020, hệ số này tương đối thấp nhưng vẫn ở mức có thể chấp nhận được. Trong giai đoạn này, công ty đã tận dụng tốt nguồn tiền của mình vào các hạng mục đầu tư.
4.2.5 Khả năng thanh toán lãi vay
Chỉ tiêu 2018 2019 Chênh lệch
% Lợi nhuận trước thuế và
lãi vay (EBIT)
277,714,4
21 311,304,037 12.10%
Chi phí lãi vay 7,713,063 9,660,481 25.25%
Bảng 16 Khả năng thanh toán vãi vay năm 2018 – 2019
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của công ty năm 2018 - 2019)
Chỉ tiêu 2019 2020 Chênh lệch
% Lợi nhuận trước thuế và
lãi vay (EBIT)
311,304,0
37 262,041,260 -15.82%
Chi phí lãi vay 9,660,481 18,173,46
2 88.12%
Hệ số thanh toán lãi vay 32.22 14.42 -55.25%
Bảng 17 Khả năng thanh toán lãi vay 2019 – 2020
(Nguồn: Tổng hợp Báo cáo thường niên của công ty năm 2019 – 2020) 2018 2019 2020 0 10 20 30 40 50 36.01 32.22 14.42
Hệ số thanh toán lãi vay
Biểu đồ 4 Hệ số thanh toán lãi vay
Hệ số thanh tốn lãi vay của cơng ty là vơ cùng lớn, cho thấy rủi ro rất thấp trong việc chi trả lãi vay. Theo bảng số liệu, lợi nhuận của doanh nghiệp là rất cao so với chi phí lãi vay cho thấy sự hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tuy nhiên, hệ số quá cao dẫn đến việc địn bẫy tài chính của doanh nghiệp chưa được sử dụng hiệu quả.