Báo cáo thu nhập của Thảo Nguyên Xanh Group:
ĐVT: 1,000 đ
Năm 2012
Hạng mục Quý I Quý II Quý III Quý IV
Doanh thu
Chi phí hoạt động Chi phí khấu hao Chi phí lãi vay
Lợi nhuận trƣớc thuế
Thuế TNDN (25%)
Lợi nhuận sau thuế
Thảo Nguyên Xanh Group mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tƣ, vì chủ đầu tƣ đã có sẳn các đầu mối cung cấp nên ít gặp khó khăn trong giai đoạn đầu sản xuất, hoạt động ở quý đầu tiên thu đƣợc 174,110,000 đồng, các quý tiếp theo doanh thu và lợi nhuận ngày càng tăng, chƣa kể khi cơ sở mở rộng phạm vi hoạt động thì doanh thu và lợi nhuận còn tiếp tục tăng cao hơn nữa.
Bảng báo cáo ngân lƣu:
ĐVT: 1,000 đ
Năm 2011 2012
Hạng mục Quý IV Quý I Quý II Quý III Quý IV
NGÂN LƢU VÀO
Doanh thu Vay ngân hàng Giá trị thanh lí
Tổng ngân lƣu vào NGÂN LƢU RA
Chi phí đầu tƣ ban đầu Chi phí nợ vay
Chi phí hoạt động
Tổng ngân lƣu ra
Ngân lƣu ròng trƣớc thuế
Thuế TNDN (25%) Ngân lƣu ròng sau thuế Hệ số chiết khấu
Hiện giá ngân lƣu ròng Hiện giá tích luỹ
r NPV IRR Tpb TT Chỉ tiêu 1 Tổng mức đầu tƣ (đồng)
2 Giá trị hiện tại thực NPV (đồng)
3 Tỷ suất hòan vốn nội bộ IRR (%)
4 Thời gian hoàn vốn (bao gồm cả
năm đầu tƣ xây dựng)
Đánh giá
Thời gian phân tích hiệu quả tài chính của Thảo Nguyên Xanh Group trong vòng đời 21 quý kể từ năm bắt đầu xây dựng và năm thanh lý.
Dòng tiền thu vào bao gồm: tổng doanh thu hằng năm; nguồn thu từ vốn vay cổ đông.
Dòng tiền chi ra gồm: các khoản chi đầu tƣ ban đầu, chi phí hoạt động hằng năm
(không bao gồm chi phí khấu hao), chi trả nợ vay gồm cả lãi vay và vốn gốc, tiền thuế nộp
cho ngân sách Nhà Nƣớc.
Với suất sinh lời Chủ đầu tƣ kỳ vọng sẽ lớn hơn lãi vay để đảm bảo khả năng thanh toán nợ vay là re = 6%/quý
Dựa vào kết quả ngân lƣu vào và ngân lƣu ra, ta tính đƣợc các chỉ số tài chính, và kết quả cho thấy:
Hiện giá thu nhập thuần của Thảo Nguyên Xanh Group là :NPV = 1,859,640,000 đồng >0
Suất sinh lời nội bộ là: IRR = 33%
Thời gian hoàn vốn tính là 4 quý 2 tháng (bao gồm cả quý đầu tƣ)
Qua quá trình hoạch định, phân tích và tính toán các chỉ số tài chính trên cho thấy Thảo Nguyên Xanh Group mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tƣ, suất sinh lời nội bộ cũng cao hơn sự kỳ vọng của nhà đầu tƣ, và khả năng thu hồi vốn nhanh.
