IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH
8. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 2 năm gần nhất và lũy kế đến quý gần
quý gần nhất
8.1 Tóm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 2 năm gần nhất và luỹ kế đến quý gần nhất: gần nhất và luỹ kế đến quý gần nhất:
Bảng 10: Chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty năm 2016, 2017 và 6T2018
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 % tăng
giảm 6T2018
Tổng giá trị tài sản 89.870,67 137.133,81 52,59% 146.540,98 Vốn chủ sở hữu 15.907,05 22.464,87 41,23% 23.310,29 Doanh thu thuần 200.194,45 215.007,47 7,40% 63.858,99
Lợi nhuận gộp 20.309,78 20.424,07 0,56% 8.476,95
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10.904,43 8.532,97 -21,75% 3.076,94 Lợi nhuận trước thuế 10.976,79 8.317,24 -24,23% 3.126,53 Lợi nhuận sau thuế 8.721,80 6.615,42 -24,15% 2.499,42
Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức 0 20% 20,00%
Giá trị sổ sách (đồng/cp) 10.604,70 14.976,58 41,23% 15.540,19
BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG SỐ 1
TỔ CHỨC TƯ VẤN: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG 31
8.2 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm báo cáo báo cáo
8.2.1 Giải trình về biến động tình hình hoạt động kinh doanh các năm vừa qua
Hoạt động kinh doanh của DIC1 đã có những tín hiệu tích cực từ năm 2016 với mức tăng trưởng ngoạn mục cả về doanh thu lẫn lợi nhuận so với năm 2015, cụ thể là 89,07% tăng trưởng doanh thu và 169,60% tăng trưởng lợi nhuận sau thuế. Trong năm 2017, doanh thu và lợi nhuận gộp vẫn giữ xu hướng tăng nhẹ với tỉ lệ tương ứng là 7,04% và 0,56% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lợi nhuận hoạt động kinh doanh và lợi nhuận sau thuế ghi nhận mức giảm tương ứng là 21,75% và 24,23%. Nguyên nhân gây ra sự giảm sút này là do tăng chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp, và khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh khác trong năm 2017.
Có thể thấy, dù lợi nhuận năm 2016 của Công ty đạt được kết quả tốt nhưng đã dùng để bù đắp lỗ lũy kế của những năm trước và công ty cũng không thực hiện tăng vốn chủ sở hữu trong giai đoạn này nên nguồn tài trợ chủ yếu để đầu tư vốn lưu động cũng như mở rộng hoạt động kinh doanh trong năm 2017 đến từ nợ vay. Cụ thể, năm 2017, nợ vay tăng 214% so với năm 2016 để đầu tư hầu hết cho 52,5% tăng trưởng tổng tài sản, dẫn đến gánh nặng lãi vay phải trả tăng 37% so với năm 2016. Điều này tác động tiêu cực trực tiếp lên lợi nhuận hoạt động kinh doanh năm 2017.
Tuy nhiên, để củng cố vị thế tài chính và tạo tiền đề cho sự phát triển bền vững, Công ty đã có kế hoạch phát hành cổ phiếu ra công chúng trong năm 2018 nhằm mục đích tăng vốn điều lệ tài trợ cho các quyết định đầu tư, mở rộng hoạt động kinh doanh và tránh phụ thuộc quá nhiều nợ vay.
8.2.2 Nhân tố thuận lợi
Công ty nhận được nhiều gói thầu do Công ty mẹ giao cho thi công thực hiện. Có thể kể đến như công trình khách sạn DIC Star, Chung cư Vũng Tàu Gateway.
Năm 2017, Công ty đã hoàn thành việc bàn giao cho chủ đầu tư đưa vào sử dụng công trình trường đào tạo nghề Phú Quốc. Đây là công trình có sản lượng và dòng tiền thu hồi vốn tốt đã tạo điều kiện giảm bớt áp lực tài chính cho Công ty.
Với thâm niên hoạt động lâu đời và uy tín trên thị trường của Công ty mẹ, DIC số 1 đã tạo dựng được uy tín với một số khách hàng cung cấp vật tư, cũng như Ngân hàng BIDV chi nhánh Bà Rịa – Vũng Tàu – đơn vị tài trợ tín dụng của Công ty, đã tạo điều kiện thuận lợi trong việc đảm bảo nguồn vốn thi công các công trình.
Công ty có một tập thể đoàn kết có ý chí và quyết tâm cao cùng với nguồn nhân lực trẻ có trình độ và kinh nghiệm trong quản lý thi công khá tốt. Điều này đã tạo được sự tin tưởng cho các chủ đầu tư các công trình đã từng thi công.
Tình hình thị trường bất động sản tăng trưởng trở lại sau thời gian khủng hoảng.
Đi cùng với xu hướng ấm dần lên của thị trường bất động sản, tình hình kinh doanh của Công ty cũng trở nên khả quan hơn, năm 2016 đã bù được lỗ lũy kế tiếp theo đó năm 2017 đã có được 6,62 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối.
BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG SỐ 1
TỔ CHỨC TƯ VẤN: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PHÚ HƯNG 32
8.2.3 Nhân tố khó khăn
Vốn chủ sở hữu thấp, vốn vay ngân hàng trong năm thường ở mức cao làm tăng gánh nặng lãi vay, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận hoạt động.
Việc triển khai thi công tại các dự án ở khoảng cách xa như Khu đô thị Nam Vĩnh Yên tại Vĩnh Phúc làm tăng các chi phí như chi phi di chuyển công nhân, máy móc, thiết bị … cũng ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Tình hình kinh tế vĩ mô và thi trường tài chính quốc tế tiềm ẩn nhiều yếu tố rủi ro gây ảnh hưởng đến thị trường bất động sản trong nước, tác động trực tiếp đến khả năng phát triển của các công ty xây dựng.