1. 3 Thuận lợi
2.2.2.1. Phân tích chi tiết hoạt đông kinh doanh của công ty Traphaco năm
Qua bảng số liệu trên ta có thể thấy, DTT của Traphaco có xu hướng giảm dần. Cụ thể DTT giảm 127.892 Trđ trong năm 2017 ( so với 2016), tương ứng với tốc độ giảm 6,4%. DTT giảm được đánh giá là không tốt, chứng tỏ hoạt động tiêu thụ và sản xuất của công ty đang gặp khó khăn. Nguyên nhân do năm 2017 Công ty điều chỉnh chính sách bán hàng (phần chiết khấu thương mại đối với khách hàng trực tiếp qua hệ thống kinh doanh của TRA đều được giảm trừ vào doanh thu với tỷ lệ 11% so với doanh thu thuần hàng sản xuất và độc quyền phân phối).
Giá vốn hàng bán giảm 173.869 triệu đồng, tương ứng với tốc độ giảm 17,3%, có thể thấy được tốc độ giảm của GVHB nhanh hơn tốc độ giảm của DTT, làm cho tỉ trọng của chi phí GVHB trên DTT qua hai năm giảm 5,86%. Điều này cho thấy công ty đã tiết kiệm được chi phí sản xuất trực tiếp.
Chi phí bán hàng tăng 39.355 triệu đồng, tương ứng tốc độ tăng 8,5% cao hơn tốc độ tăng của DTT, làm cho tỉ trọng CPBH trên DTT tăng từ 23,23% lên thành 26,92%; tương ứng tỉ trọng tăng 3.69%. Điều này cho thấy trong năm 2017 công ty đã không tiết kiệm được CPBH. Nguyên nhân do năm 2017 Công ty thay đổi chính sách bán hàng chuyển từ chiết khấu thanh toán hạch toán vào chi phí tài chính sang chiết khấu thươngmại giảm trừ vào doanh thu làm tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu cao hơn so với cùng kỳỳ̀
CPQLDN tăng qua 2 năm, với mức tăng 17,6%, tăng nhiều so với tốc độ tăng của DTT dẫn đến tỉ trọng của CPQLDN trên DTT tăng 9,11% lên thành 11,44% tương ứng tỉ trọng tăng 2,33%. Điều này cũng cho thấy trong năm 2017 công ty đã đã không tiết kiệm được CPQLDN.
Dựa vào bảng số liệu ta thấy lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính có xu hướng giảm 25.364 triệu đồng, tương ứng tốc độ giảm 7,3%, điểu này làm tỉ trọng lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính trên doanh thu giảm từ 17,44% % xuống còn 17,22% tương ứng giảm 0,16%. Nguyên nhân làm cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh tăng là do ảnh hưởng cảu 4 nhân tố đã phân tích ở trên.
Tóm lại: Có thể thấy được LNHĐKDC giảm qua 2 năm, mức giảm này đến từ hiệu quả của việc tiết kiệm chi phí sản xuất trực tiếp và CPQLDN, còn chi phí bán hàng thì công ty đã không quản lí tốt, điều này cần được cải thiện trong những năm tiếp theo. Năm 2017, tỷ trọng giá vốn của TRA thấp nhất so với các Công ty được so sánh. Tổng tỷ trọng giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý của TRA nằm dưới
24
mức bình quân của các công ty niêm yết cùng ngành tạo ra lợi thế cho Công ty trong một thịị̣ trường dược phẩm đang có xu hướng cạnh tranh về giá một cách gay gắt.
Qua bảng phân tích trên ta có thể thấy doanh thu hoạt động tài chính của công ty giảm. Năm 2017 so với năm 2016 giảm là 11.768 triệu đồng, tương ứng với tỷ trọng giảm 76,5%. Làm cho doanh thu hoạt động tài chính so với DTT giảm từ 0,77% xuống còn 0,19% tướng ứng giảm 0,58%.
Đồng thời chi phí tài chính của công ty cũng giảm. Năm 2017 so với năm 2016 chi phí tài chính giảm 79.761 triệu đồng, tương ứng tỷ trọng cũng cũng giảm 96,5%, từ đó làm cho chi phí tài chính so với DTT từ 4,14% xuống còn 0,15% tương ứng giảm 3,98% .
Phần lợi nhuận hoặc lỗ trong công ty liên kết liên doanh tăng giảm mạnh, cụ thể như sau: Năm 2017 so với năm 2016 của công ty giảm 198 triệu đồng, tương ứng với tỷ trọng giảm 275%.
Lợi nhuận hoạt động tài chính (chưa tính lãi vay) của công ty qua năm 2017/2016 đang tăng nhanh. Năm 2017 so với năm 2016 tăng mạnh chiếm 69.480 triệu đồng, tương ứng với tỷ trọng cũng tăng 104,8%. Làm cho tỷ trọng lợi nhuận hoạt động tài chính ( chưa tính lãi vay) so với DTT tăng tương ứng 3,49%.
Qua bảng số liệu trên ta thấy, lơi nhuận khác có xu hướng giảm. Năm 2017 so với 2016 giảm 2.962 Trđ , tương ứng với tỷ trọng giảm 152,1%. Làm cho tỷ trong so với DTT cũng giảm tương ứng 0.15%. Để thấy rõ hơn được nguyên nhân của sự biên động ta sẽ xem sét trên sự tác động của hai nhân tố:
Thứ nhất, thu nhập khác có xu hướng giảm. Năm 2017 so với 2016 giảm 3.086 Trđ, tương ứng với tỷ trọng giảm 64,8%. Làm cho tỷ trong so với DTT cũng giảm từ 0,24% xuống còn 0,09% tương ứng giảm 0,15%. Thu nhập giảm sâu là nguyên nhân chính làm cho lợi nhuận khác giảm.
Thứ hai, chi phí khác có giảm nhưng không tác động nhiều đến lợi nhuận khác.
25