- TSLĐ / ∑TS % % 19,16 80,83 14,36 78,95 1.2 Bố trí cơ cấu nguồn vốn
- Nợ phải trả / ∑NV - NVCSH / ∑NV % % 73,35 26,64 68,50 31,50 2. Khả năng thanh toán
2.1.Khả năng thanh toán hiện hành Lần 1,102 1,152
2.2.Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Lần 1,124 1,2194
2.3.Khả năng thanh toán nhanh Lần 0,046 0,129
2.4.Khả năng thanh toán nợ dài hạn Lần 55,6236 24,21 3. Tỷ suất sinh lời
3.1. Tỷ suất LN/DT
- Tỷ suất LN trớc thuế trên DT - Tỷ suất LN sau thuế trên DT
% % % 0,8 0,54 2,65 1,85 3.2. Tỷ suất LN/ ∑TS - Tỷ suất LN trớc thuế / ∑TS - Tỷ suất LN sau thuế / ∑TS
% % % 2,01 1,37 8,47 5,91
3.3 Tỷ suất LN sau thuế/NVCSH % 5,15 18,77
(Nguồn : Số liệu phòng Kế toán công ty vật liệu nổ công nghiệp)
Trong đó :
+ Hệ số thanh ∑TSLĐ
toán hiện hành ∑công nợ + Hệ số thanh ∑TSLĐ
toán nợ ngắn hạn ∑công nợ ngắn hạn
+ Hệ số thanh Vốn bằng tiền + chứng khoán dễ thanh khoản toán nhanh Công nợ dến hạn và quá hạn
=
+ Hệ số thanh ∑TSLĐ
toán nợ dài hạn ∑ công nợ dài hạn Qua bảng số liệu trên ta thấy :
Về cơ cấu tài sản, và cơ cấu nguồn vốn :
Công ty vật liệu nổ công nghiệp là một đơn vị sản xuất kinh doanh đa ngành trong đó sản phẩm chính là vật liệu nổ công nghiệp . Đối với sản phẩm vật liệu nổ công nghiệp thì nguyên vật liệu chiếm một tỷ trọng rất lớn trong giá thành sản phẩm . Qua tính toán ta thấy tổng giá trị TSCĐ của Công ty trong năm 2003 chiếm 14,36% tổng giá trị tài sản, so với 19,16% năm 2002 giảm 4,8% . Tổng giá trị TSLĐ năm 2003 chiếm 78,95%, so với 80,83% năm 2002 giảm 1,88% . Đây là một tỷ lệ hợp lý, nó phù hợp với đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh của Công ty .
Đối với cơ cấu nguồn vốn thì tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn của Công ty trong năm 2003 là 68,50%, so với 73.35% năm giảm 4,85%. Tỷ lệ này là tơng đối cao, nguyên nhân chủ yếu là do vay ngắn hạn và do Công ty chiếm dụng vốn của các đơn vị khác nh các nhà cung ứng . Nó góp phần tích cực tạo ra nguồn vốn đáp ứng nhu cầu về vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, nhng mặt khác nó cũng gây khó khăn trong vấn đề thanh toán các khoản nợ đến hạn, cũng nh vấn đề chi phí vốn. Theo nguồn số liệu báo cáo quyết toán cuối năm thì trong năm 2003 tổng số tiền lãi vay ngân hàng công ty phải trả là 8.380.485.886 đồng . Đây là một khoản chi phí khá lớn, nó ảnh hởng rất lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty . Công ty cần có các biện pháp tích cực nhằm thu hồi vốn do khách hàng của Công ty chiếm dụng cũng nh giảm công nợ, làm lành mạnh hoá tình hình tài chính của Công ty .
Ta cũng thấy đợc tỷ suất tự tài trợ của nguồn vốn chủ sở hữu - NVCSH/∑NV năm 2003 là 31,50% so với năm 2002 là 26,64% tăng 4,86% . Trong năm 2003 nguồn vốn chủ sở hữu của công ty có tăng lên, việc tăng này chủ yếu là do bổ sung từ các quỹ (4.982.852.779 đồng), một phần khác là tăng do ngân sách Nhà nớc cấp (500.000.000 đồng) . Tuy nhiên tỷ lệ này là t- ơng đối thấp . Điều này ảnh hởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty vì tính tự chủ trong hoạt động kinh doanh của công ty không cao .
Về khả năng thanh toán :
Căn cứ vào số liệu tính toán ở trên ta thấy khả năng thanh toán của công ty là không khả quan .
Về tỷ suất thanh toán hiện hành đầu năm là 1,102 lần, cuối năm là 1,152 lần, tức tăng 0,5 lần . Tỷ lệ này chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh
toán các khoản công nợ trong vòng 1 năm hay 1 chu kỳ kinh doanh . Song tỷ lệ này vẫn còn ở mức thấp .
Về tỷ suất thanh toán nợ ngắn hạn đầu năm là 1,124 lần, cuối năm là 1,219 lần, tăng 0,095 lần, chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong vòng 1 năm hay một chu kỳ kinh doanh .
Về tỷ suất thanh toán nhanh đầu năm là 0,046 lần, cuối năm là 0,129 lần tăng 0,083 . Tốc độ tăng là khá nhanh tuy nhiên chỉ tiêu này ở cả hai thời điểm đều quá thấp, nó phản ánh khả năng thanh toán công nợ đến hạn và quá hạn của công ty là rất kém . Công ty không có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn và quá hạn .
Về khả năng thanh toán nợ dài hạn đầu năm là 55,6236 lần, cuối năm là 24,21 lần, giảm 31,4136 ,tốc độ giảm nhanh. Nhng chỉ tiêu này tại hai thời điểm đều rất cao, chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán cac khoản công nợ dài hạn . (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Nh vậy ta thấy đến thời điểm cuối năm 2003 công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, dài hạn, song công ty lại không đủ khả năng thanh toán các khoản công nợ đến hạn và quá hạn do lợng tiền đầu năm và cuối năm đều quá ít, mà chiếm phần lớn trong TSLĐ của công ty là các khoản phải thu, hàng tồn kho . Đây là một khó khăn cho công ty . Công ty cần tích cực thu hồi các khoản công nợ , bán hàng tồn kho nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán ngay, góp phần ổn định tình hình tài chính .
Về hiệu quả sản xuất kinh doanh :
Tỷ suất LN trớc thuế /DT năm 2002 là 0,8%, năm 2003 là 2,65% tăng 1,85% . Tỷ lệ tăng này là rất cao . Điều này chứng tỏ hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty rất tốt . Trung bình cứ 100 đồng doanh thu mang lại 2,65 đồng lợi nhuận cho công ty .
Tỷ suất LN trớc thuế /∑TS năm 2002 là 2,01%, năm 2003 là 8,47% tăng 6,46% . Hiệu quả sử dụng tài sản của công ty trong năm 2003 là rất tốt, trình độ tổ chức các yếu tố sản xuất đồng bộ . Hiệu quả sử dụng tài sản đợc nâng cao một cách nhanh chóng . Đây là mặt tích cực công ty cần phát huy .
Nh vậy các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2003 đều tăng nhanh so với năm 2002 và đều ở mức cao . Trong năm qua công ty có tốc độ tăng trởng và phát triển mạnh, các chỉ tiêu đều vợt mức kế hoạch Tổng công ty giao .